BlockBeats сообщает, 26 мая новоиспеченный «бог малых технологических акций» Serenity проанализировала успешную прибыль, полученную за счет арбитража волатильности на опционных контрактах индекса Южной Кореи. Она отметила, что логика покупки колл-опционов на EWY (iShares MSCI Korea ETF), предложенная еще 13 февраля, полностью реализовалась: текущий рост составил более 300%, а позиция принесла более чем четырехкратную прибыль. Serenity считает, что основными компонентами EWY являются Samsung Electronics и SK Hynix — два гиганта в сфере памяти, чьи акции являются высоко волатильными активами с оценкой скрытой волатильности на уровне 65–80%. Однако весь опционный индекс был серьезно недооценен и ошибочно расценен на уровне около 32%, что значительно ниже, чем у Google и Amazon. Маркет-мейкеры чрезмерно полагаются на исторические данные с низкой волатильностью и игнорируют новую нормальность высокой волатильности, вызванную суперциклом ИИ и памяти.
Серенити отметила, что прибыль в основном обусловлена двойным драйвером: ростом цены базового актива и переоценкой волатильности. Несмотря на то, что на рынке звучали медвежьи настроения, связанные с энергетическим кризисом и пузырем южнокорейского фондового индекса, суперцикл памяти продолжал реализовываться, и Samsung с SK Hynitz активно генерировали прибыль.
BlockBeats: Серенити — влиятельный опытный трейдер с форума Reddit WallStreetBets (WSB), чья совокупная доходность за этот год превысила 38 раз. Все его ключевые исследования остаются бесплатными и открытыми для всех. Его исследовательская модель фокусируется на ключевых сопутствующих сегментах цепочки поставок чипов NVIDIA AI, путем детального анализа незаменимых «винтиков» в процессах производства и упаковки чипов, он точно идентифицирует критические узкие места в цепочке поставок (Chokepoint) и на этой основе осуществляет инвестиции в высокоспециализированные и обладающие переговорной силой верхние звенья.