Odaily Planet Daily: «Беловолосый бог акций» Serenity опубликовала анализ руководящих указаний по капитальным расходам последних отчетов Amazon, Meta, Google и Microsoft, отметив, что четыре крупнейших технологических гиганта прогнозируют совокупные капитальные расходы на 2026 год в размере примерно 720–745 миллиардов долларов США, что выше предыдущих ожиданий рынка в 695–725 миллиардов долларов США. Рынок недавно пережил значительное снижение плечевого эффекта и ликвидацию позиций розничными и институциональными инвесторами из-за давления маржинальных требований; краткосрочные коррекции могут продолжиться, однако в среднесрочной и долгосрочной перспективе сложно сохранять медвежью позицию по отношению к производителям полупроводников верхнего уровня и новой инфраструктуре облачных вычислений.
Serenity также предлагает логику «инвестиций в узкие места», считая, что когда триллионы долларов капитала втекут в цепочки поставок, ранее считавшиеся низкодоходными товарами, такие компании, как производители хранилищ чипов или даже инфраструктурные компании в сфере энергетики, могут пережить переоценку. Многие сегодня популярные компании AI-цепочки ранее игнорировались рынком в рамках телекоммуникационных циклов, но с ускорением этапа строительства инфраструктуры AI и притоком капитальных расходов на их балансы эти компании могут пережить переоценку.