Serenity анализирует потенциальную роль Sivers в качестве узкого места отрасли CPO

Согласно сообщению Huoxing Caijing, 4 июня «бог акций» Serenity опубликовал анализ, в котором отметил, что с ожидаемым выходом технологии совместной упаковки оптики (CPO) на этап массового развертывания во второй половине 2027 года, Sivers Semiconductors (SIVE) может одновременно играть роль как узкого места, так и ключевого узла отрасли. Он указал, что наблюдается напряженность в поставках непрерывного лазера (CW). Из-за предыдущих заказов от NVIDIA производственные мощности японских Sumitomo Electric, Furukawa Electric и Win Semi уже полностью загружены, а Sivers, использующая модель легкого фабричного производства (fab-lite), заранее забронировала производственные мощности таких контрактных производителей, как Win Semi, фактически контролируя значительный объем конечных поставок CW-лазеров. Анализ показывает, что множество направлений CPO, включая проекты Ayar Labs, Jabil, Marvell Celestial и других крупнейших облачных провайдеров ASIC, сильно зависят от лазерных решений Sivers, и в краткосрочной перспективе отсутствуют зрелые альтернативные источники, что формирует структурное «узкое место» для Sivers во всей экосистеме. Кроме того, Sivers является стандартным проектом лазерного дизайна для GlobalFoundries, а ее экосистемные участники включают AMD и множество поставщиков CPO-чипов. За исключением таких компаний, как NVIDIA и Broadcom, обладающих возможностями вертикальной интеграции, большинство ASIC- и коммерческих CPO-проектов, вероятно, будут центрированы вокруг Sivers. Serenity ожидает, что с ростом рынка CPO в течение следующих примерно полутора лет с почти нулевого уровня до 81–91 миллиардов долларов США Sivers сможет повторить путь роста Lumentum и в ближайшие годы превратиться в компанию с рыночной капитализацией около 75 миллиардов долларов США. Однако вышеуказанные мнения представляют собой личные суждения аналитиков рынка.