Согласно сообщению Mars Finance, 7 августа, после кадровых изменений в Google DeepMind, интерес рынка к истории Alphabet AI смещается с рейтинга моделей на монетизацию облачного бизнеса. В последнем отчете исследовательской компании SemiAnalysis отмечается, что выход Демиса Хассабиса из повседневного управления DeepMind, создание Джеффа Дина, Саньяна Гемавата, Куока Ле и Ориола Виньялса компании Discovery Loop, а также передача Koray Kavukcuoglu управления Gemini/DeepMind свидетельствуют о глубокой реструктуризации передовой команды моделей Google. SemiAnalysis считает, что Gemini 3 Pro, возможно, достигла пикового уровня конкурентоспособности моделей Google, и в 2026 году Gemini явно отстает от таких конкурентов, как OpenAI и Anthropic. Тем не менее, SemiAnalysis полагает, что главным受益ателем этих изменений станет Google Cloud. Ранее Gemini и GCP конкурировали за вычислительные ресурсы, теперь приоритет распределения ресурсов смещен в сторону облачного бизнеса и коммерциализации TPU. SemiAnalysis оценивает, что ARR Gemini во втором квартале 2026 года составит около 12 млрд долларов, а к концу 2027 года ARR сторонних AI IaaS/TaaS на GCP может превысить 73 млрд долларов, а выручка от продаж TPU достигнет 120 млрд долларов. Это также объясняет пересмотр рынком капитальных затрат крупных технологических компаний на ИИ. Инвесторы одновременно обеспокоены чрезмерным расходованием денег моделями и готовы присваивать более высокую уверенность компаниям, которые продают вычислительные мощности, облачные сервисы и ускорители. SemiAnalysis отмечает, что GCP вырос на 82% в прошлом квартале, частично благодаря продаже систем TPU внешним SPV для поддержки центров обработки данных клиентов, таких как Anthropic. По мере роста задела заказов на TPU, темпы роста GCP в 2027 году могут значительно превысить консенсус аналитиков и внести дополнительный вклад в прибыль на акцию Alphabet. SemiAnalysis считает, что основная линия истории ИИ Google может переписываться. Если Gemini продолжит отставать, это ослабит нарратив Alphabet в гонке передовых моделей; однако если GCP сможет постоянно преобразовывать спрос на TPU и вычислительные мощности в доход, ориентир для оценки Alphabet сместится в сторону облачной инфраструктуры, корпоративной платформы ИИ и способности обеспечивать вычислительные мощности.
Отчет SemiAnalysis: Gemini 3 Pro может быть пиковой моделью Google, фокус ИИ смещается на облачную инфраструктуру
MarsBitПоделиться
Сводка
Новый еженедельный отчет исследовательской фирмы SemiAnalysis предполагает, что Gemini 3 Pro может стать лучшей моделью Google. Изменения в руководстве DeepMind и Alphabet, включая отход Демиса Хассабиса и сооснование Джеффом Дином Discovery Loop, свидетельствуют о внутренней реструктуризации. Согласно отчету, к 2026 году Gemini отстанет от OpenAI и Anthropic. Google Cloud ожидает выгоду от коммерциализации облачной инфраструктуры и TPU. К 2027 году годовой рекуррентный доход (ARR) от сторонних ИИ-платформ IaaS/TaaS может превысить 730 миллиардов долларов, а продажи TPU — достигнуть 1,2 триллиона долларов.
Источник:Показать оригинал
Отказ от ответственности: Информация на этой странице может быть получена от третьих лиц и не обязательно отражает взгляды или мнения KuCoin. Данный контент предоставляется исключительно в общих информационных целях, без каких-либо заверений или гарантий, а также не может быть истолкован как финансовый или инвестиционный совет. KuCoin не несет ответственности за ошибки или упущения, а также за любые результаты, полученные в результате использования этой информации.
Инвестиции в цифровые активы могут быть рискованными. Пожалуйста, тщательно оценивайте риски, связанные с продуктом, и свою устойчивость к риску, исходя из собственных финансовых обстоятельств. Для получения более подробной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Уведомлением о риске.