Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) направила повестки в суд крупным банкам Уолл-стрит из-за их сделок с Situational Awareness — хедж-фондом на основе искусственного интеллекта (ИИ), который едва не обрушился в прошлом месяце.
Трое человек, проинструктированных по вопросам взаимодействия, описали запросы газете The New York Times. Регуляторы требуют данные о времени торговли и переписку с кредиторами. Фонду не было предъявлено обвинение в неправомерных действиях.
Расследование SEC направлено на следы кредитного плеча
Подписки были направлены в банки, которые осуществляли клиринг сделок фонда и финансировали его позиции. Согласно официальному отчету, Bank of America, Citi, Goldman Sachs и JPMorgan Chase входили в число его крупнейших контрагентов.
Следователи запросили информацию о времени конкретных сделок. Они также попросили сообщения, которые банки обменивались с фондом о заимствованных деньгах, и потребовали сохранить все записи, связанные с компанией из Сан-Франциско.
Все четыре банка отказались комментировать. То же самое сделала SEC. Представитель службы ситуационного осознания заявил, что такой контроль был предсказуем.
«Следует ожидать, что регуляторы внимательно изучат любые фонды, которые имеют высокую известность, обеспечивают значительную доходность или демонстрируют особенно резкие просадки», — сказано в заявлении Situational Awareness said.
Это происходит на фоне того, как банкиры предупреждают о скрытых заимствованиях на всех рынках. Глава JPMorgan Джейми Даймон предупредил в этом месяце, что маржевая задолженность достигла рекордных уровней.
Книга на 30 миллиардов долларов, которая распалась за несколько дней
На пике фонд управлял более чем 30 миллиардами долларов и занимал еще десятки миллиардов. Его основал 24-летний бывший исследователь OpenAI Леопольд Ашенбреннер примерно два года назад.
Документы показывают, что стратегия стала намного более агрессивной до срыва. Защитные пут-опционы на сумму 8,5 млрд долларов в марте к 30 июня largely исчезли, их заменили чистые длинные позиции на сумму 12,5 млрд долларов.
Имена ИИ затем снизились в конце июля, в то время как традиционные технологические акции, которые фонд был короток, выросли. Последовали требования о дополнительной марже, портфель упал примерно на 67%, а Citadel купил публичную книгу <s3с примерно 10%-ной скидкой.
Майнеры биткоина оказались посреди этого
Криптоинвесторы частично поглотили эту раскрутку, не осознавая этого. Акции добычи выросли до четверти портфеля, достигнув 1,99 млрд долларов в последнем отчете 13F.
Core Scientific, Riot Platforms и IREN возглавляли эти позиции. Компания Кена Гриффина с тех пор устранила перегрузку майнеров с помощью почти 100 блоковых сделок.
Любое расследование SEC на этом этапе может никогда не привести к делу. Однако собранные им документы могут показать, как долго банки финансировали одну концентрированную ставку на ИИ, прежде чем отозвать кредит.
Situational Awareness по-прежнему держит стейк в Anthropic, которая рассматривает возможность публичного листинга. Эта позиция теперь является самым четким показателем того, что выжило после июля.