Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) предложила проект новых правил для реестраторов. Это первые существенные изменения соответствующих правил с начала 1980-х годов, при этом в обсуждение включены блокчейн-учет, токенизированные ценные бумаги и процессы смарт-контрактов.
Добавлено раскрытие цепочных записей
Регистратор отвечает за ведение реестра держателей ценных бумаг, а также за обработку выпуска, аннулирования и передачи. SEC в этом 421-страничном предложении предлагает изменить требования к раскрытию информации в форме TA-2, потребовав от учреждений указать, сколько ценных бумаг хранится на распределённых реестрах.
Предложение также требует раздельного раскрытия токенизированных ценных бумаг по моделям, включая модель, управляемую эмитентом, и модель, управляемую третьей стороной. SEC считает, что риски для инвесторов в этих двух моделях различаются, поэтому их необходимо статистически разделять.
Как привязать адрес кошелька к информации о владельце?
SEC также запрашивает мнение рынка по нескольким вопросам, связанным с регистрацией в блокчейне, включая то, как должны применяться существующие правила, когда записи хранятся исключительно в распределенном реестре, находящемся вне исключительного контроля агентства.
Еще одним важным аспектом является возможность агентства сопоставить адреса кошельков и объемы удерживаемых активов в цепочке с именами, адресами и другой идентифицированной информацией о владельцах, хранящейся вне цепочки. Если такой подход будет включен в правила, передачи в цепочке могут автоматически обновлять официальный основной профиль владельца.
Синхронизированная корректировка требований к удержанию и риску
Председатель SEC Пол С. Аткинс заявил, что новые правила отразят использование электронной связи и технологий блокчейн в деятельности реестродержателей. Помимо учета данных в блокчейне, предложение также предусматривает отмену одного из исключений и установление единых сроков хранения для большинства записей.
Требования к сохранению активов будут переработаны в требования к управлению рисками, охватывающие кибербезопасность и непрерывность бизнеса. Комиссар SEC Хестер Пирс заявила, что эта инициатива разрабатывается более десяти лет, и пригласила рынок представить комментарии по поводу ее влияния на токенизацию.
Дополнительная информация: После публикации в «Федеральном реестре» данное предложение запустит 60-дневный период сбора комментариев. SEC также объявила о проведении круглого стола по вопросу круглосуточной торговли 17 сентября, в котором примут участие Robinhood, Nasdaq, DTCC, Blue Ocean и 24X.