Краткое содержание
- SEC разрешила зарегистрированным фондам Franklin Templeton инвестировать в BENJI без соблюдения определенных требований к физическому хранению в соответствии с действующими нормами.
- Гибридная система Franklin объединяет записи блокчейна с внутренними бухгалтерскими проводками, а агент по переводу управляет частными ключами и реестрами акционеров.
- BENJI работает на сетях Stellar, ethereum и Solana, управляет примерно 726 миллионами долларов и в основном инвестирует в государственные ценные бумаги США.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) одобрила зарегистрированные фонды Franklin Templeton на инвестиции в свой блокчейн-фонд OnChain U.S. Government Money Fund. Регуляторное освобождение предоставляет взаимным фондам и ETF Franklin еще один вариант управления денежными средствами через свою инфраструктуру токенизированных фондов.
Согласно письму SEC, отдел инвестиционного управления SEC предоставил разрешение через письмо о бездействии, касающееся требований раздела 17(f) и правила 17f-2 по хранению. Зарегистрированные фонды Franklin теперь могут владеть акциями FOBXX, не выполняя определенных требований к физическим ценным бумагам и хранилищам, тем самым получая доступ к блокчейн-поддерживаемой системе транзакций и ведения учета BENJI.
Аналитик Bloomberg Джеймс Сейффарт заявил, что это решение фактически позволяет зарегистрированным фондам Franklin хранить свой OnChain-фонд. Он объяснил на X, что существующие правила хранения в соответствии с Законом 1940 года создавали техническое препятствие для таких владений.
Кроме того, BENJI предлагает операционные функции, включая более быструю обработку транзакций и более частые обновления цен. Фрэнклин теперь может предоставить эти возможности для управления денежными средствами по всем подходящим зарегистрированным фондам.
Также читайте: Bank of Montreal тихо добавила экспозицию по XRP в свой огромный портфель на $303 млрд
SEC поддерживает гибридную модель ведения реестра на базе блокчейна от Franklin
Структура ведения учета Франклина сыграла важную роль в обеспечении регуляторного освобождения. Система объединяет внутреннюю информацию о записях с транзакционными данными, хранящимися через инфраструктуру блокчейн.
Stellar поддерживает блокчейн-компонент этой системы. Однако аффилированный переводчик Franklin сохраняет контроль над частными ключами, административными функциями и официальными реестрами акционеров.
Кроме того, Franklin Templeton Investor Services создаст и будет управлять Stellar-кошельками, используемыми участвующими зарегистрированными фондами. Он также будет обеспечивать хранение частных ключей, связанных с этими кошельками.
Эта структура позволяет Франклину исправлять ошибки или восстанавливать записи при необходимости. Следовательно, транзакции в блокчейне не заменяют полномочия агента по переводу над официальными записями о праве собственности.
Комиссия по ценным бумагам и биржам сочла данную схему достаточно похожей на традиционные системы учета в книге, ранее принятые в рамках существующих нормативных актов в области ценных бумаг. Регуляторы также сослались на письмо Franklin от 1992 года, не предусматривающее действия, при поддержке своей последней позиции.
BENJI расширяется на несколько блокчейн-сетей
В результате участвующие фонды будут освобождены от определенных требований Правила 17f-2, связанных с физическими сертификатами и хранилищами. Однако Franklin сохраняет ответственность за контроль над базовыми реестрами акционеров и инфраструктурой кошельков.
Franklin запустил BENJI на Stellar в 2021 году, позже расширив его до Ethereum и Solana, и в основном инвестирует в государственные ценные бумаги США, ориентируясь на стабильную цену в $1 за акцию. На данный момент BENJI управляет примерно $726 млн активов на основе данных, приведенных в источнике, причем большая часть этих активов остается на Stellar.
Одобрение SEC укрепляет связь между традиционными зарегистрированными фондами Franklin и ее блокчейн-продуктом на денежном рынке. Оно устраняет конкретные барьеры, связанные с хранением, сохраняя при этом установленные механизмы контроля над правами собственности акционеров и администрированием фонда.
Также читайте: Crypto Market Holds Steady as Hyperliquid Jumps 5% and XRP Slips Below Pressure
Пост SEC одобрил фонды Franklin Templeton для доступа к блокчейн-фонду BENJI появился первым на 36Crypto.