Ценообразование на основе дефицита вернулось в полупроводниковую отрасль. Samsung Foundry распродала всю свою производственную мощность по технологии 4 нм до 2026 года, а заказы простираются далеко за 2027 год, что обусловлено в основном клиентами, создающими инфраструктуру ИИ, оборудование для высокопроизводительных вычислений и полупроводники следующего поколения для автопрома.
Компания также повышает цены примерно на 15% для новых клиентов как по процессам 4 нм, так и по процессам 5 нм.
Что на самом деле происходит на производственной линии
4-нанометровая нода полностью подписана. Существующие клиенты заблокировали мощность, новым клиентам сообщают ждать или платить премиум.
Для удовлетворения повышенного спроса Samsung расширяет продажи своего 5нм процесса. Samsung также планирует переориентировать свои уже существующие линии 4нм на более широкий ассортимент продуктов, включая логические процессоры и базовые диэлектрики для памяти с высокой пропускной способностью. Базовые диэлектрики HBM являются критически важным компонентом в стеках ускорителей ИИ, используемых в центрах обработки данных для работы с крупными языковыми моделями.
Запуск производства для 4 нм запланирован на вторую половину 2026 года.
ИИ, автомобили и клиенты, которых привлекает Samsung
Samsung ведет активные переговоры с китайскими автопроизводителями, включая BYD, о поставке чипов 4 нм и 2 нм для систем на кристалле автономного вождения.
BYD — крупнейший в мире производитель электромобилей по объему.
Более долгосрочная игра: 2 нм, 1,4 нм и догоняние TSMC
Samsung обозначила планы по массовому производству 2 нм, ориентированные на 2025 год, с процессом 1,4 нм, изначально запланированным на 2027 год, хотя компания намекнула, что эти сроки могут измениться.
Для инвесторов, отслеживающих полупроводниковый сектор, полностью загруженные мощности фабрик по премиум-ценам, в сочетании с повышением цен на 15% для новых участников, свидетельствуют о том, что спрос опережает предложение по крайней мере до середины десятилетия. Компании, которые уже заключили долгосрочные соглашения с фабриками по более старым ценам, имеют значительное преимущество в затратах по сравнению с новичками, платящими новые тарифы. Обсуждения с BYD в автомобильном секторе добавляют аспект, который часто упускают из виду аналитики, сосредоточенные исключительно на ИИ: масштабное развитие электрификации и автономности в Китае представляет собой огромный дополнительный источник спроса на передовые чипы, и Samsung может позиционировать себя в качестве предпочтительного партнера-фабриканта вне США для этого рынка.