Автор оригинала: Дун Цзин
Источник: Wall Street Journal
Samsung Electro-Mechanics is moving its AI server MLCC business toward long-term contractization, a trend that is reshaping the supply and demand landscape of this core electronic component.
Согласно сообщению, 23 июля Samsung Electro-Mechanics объявила о заключении контракта на поставку MLCC на сумму 295,12 млрд вон (около 204 млн долларов США) с крупной глобальной технологической компанией на весь 2027 год. Сторона по сделке не раскрыта из-за соглашения о конфиденциальности.
Это уже второй месяц подряд, когда Samsung Electro-Mechanics получает крупный заказ на MLCC для серверов ИИ после заключения в июне контракта на сумму около 450 млрд вон. Общая сумма раскрытых в этом году контрактов на MLCC для серверов ИИ достигла 750 млрд вон (около 510 млн долларов США). Если добавить к этому долгосрочное соглашение на кремниевые конденсаторы, подписанное в мае на сумму около 1,5 трлн вон, общая сумма соглашений на поставку компонентов для серверов ИИ в этом году превысила 2,25 трлн вон (около 1,5 млрд долларов США).
Президент Samsung Electro-Mechanics Чан Док-хён сказал:
Этот крупный контракт является результатом полного признания технологии MLCC Samsung Electro-Mechanics в качестве ключевого компонента инфраструктуры ИИ. Опираясь на глубокое доверие клиентов, мы ускорим разработку следующего поколения передовых продуктов, создадим стабильную цепочку поставок и возглавим рынок компонентов для ИИ.
В день объявления новости акции Samsung Electro-Mechanics выросли в ходе торгов более чем на 8%, достигнув 1,475,000 вон, что стало наибольшим ростом среди компонентов индекса KOSPI, опередив такие весомые акции, как Samsung Electronics и SK Hynix.
Крупные заказы подряд: заказы на MLCC для серверов ИИ ускоренно накапливаются
Сумма этого контракта составляет около 2,6% от совокупной выручки Samsung Electro-Mechanics за прошлый год — 11,3145 трлн южнокорейских вон. Поставляемая продукция — крупные партии высокопроизводительных многослойных керамических конденсаторов (MLCC), используемых в AI-серверах и системах центров обработки данных клиентов. С точки зрения временной шкалы, заказы на компоненты для AI-серверов от Samsung Electro-Mechanics в этом году демонстрируют явное ускорение:
В мае компания подписала долгосрочный контракт на поставку керамических конденсаторов на сумму около 1,5 трлн вон с глобальным клиентом; в июне она заключила еще один контракт на поставку MLCC для AI-серверов на сумму около 450 млрд вон с крупной глобальной технологической компанией; теперь, в июле, раскрытый контракт увеличивает общую сумму уже объявленных в этом году контрактов на поставку MLCC для AI-серверов до 75 млрд вон.
Согласно сообщениям, наблюдатели отрасли отметили, что такие плотные крупномасштабные долгосрочные контракты на поставку MLCC редки в отрасли, что свидетельствует о том, что компоненты MLCC, традиционно ориентированные на краткосрочные заказы, ускоренно переходят к модели долгосрочных соглашений под влиянием спроса на инфраструктуру ИИ.
MLCC традиционно называют «рисом электронной промышленности»; его основная функция — обеспечивать стабильный ток и контролировать колебания напряжения в электронных схемах. В сценарии использования AI-серверов эта функция приобретает значительную стратегическую ценность.
Для AI-серверов требуется более чем в десять раз больше MLCC, чем для обычных серверов — до 600 000 MLCC может быть установлено на одном стойке сервера.
В то же время требования к MLCC со стороны серверов ИИ чрезвычайно строги: необходимо обеспечить сверхкомпактный размер, сверхбольшую емкость, а также устойчивость к высоким температурам, высокому напряжению и деформации основания, что предъявляет высокие технические требования, и количество компаний, обладающих реальной способностью к крупносерийной поставке, крайне ограничено.
В области кремниевых конденсаторов данный продукт устанавливается внутри упаковки AI-чипов (включая GPU и высокоскоростную память HBM) для стабилизации питания; его сопротивление составляет примерно одну сотую от традиционных MLCC, что обеспечивает значительные преимущества по производительности.
Samsung Electro-Mechanics сохраняет мировое лидерство на рынке MLCC для AI-серверов, занимая более 40% доли рынка. Это преимущество на рынке считается ключевым фактором, обеспечивающим постоянную привлекательность компании для крупных клиентов, а также важным драйвером значительного роста акций в мае этого года после раскрытия долгосрочных соглашений на кремниевые конденсаторы.
Samsung Electro-Mechanics сообщила, что компания в настоящее время ведет дополнительные переговоры с рядом глобальных клиентов по вопросам среднесрочных и долгосрочных планов поставок MLCC и планирует укрепить основу стабильного спроса на MLCC для AI-серверов за счет расширения долгосрочных контрактов на поставки, а также ускорить переход к портфелю высокодоходных продуктов, ориентированных на промышленные, автомобильные электронные и AI-серверные приложения.