Окупаемость вложений в интеграцию цифрового рубля окажется длительной, особенно для небольших кредитных организаций, пишет «Ъ».
Главным фактором снижения доходов банкиров аналитики НРА назвали сокращение эквайринговых операций. Расчеты в цифровых рублях будут проходить на платформе Банка России, а не через коммерческие банки. Правда, такой уровень потерь вероятен при достижении цифровым рублем доли в хотя бы 14% от общего объема безналичных расчетов. Если достичь получится, то с учетом суммы на счетах россиян в 67 трлн рублей, отток средств составит 1–1,5 трлн рублей ежегодно. Это серьезный удар по марже банков, считают в НРА.
Затраты на внедрение цифровой валюты центробанка (CBDC) НРА оценивает в 100–300 млн рублей для каждого банка. Для окупаемости таких инвестиций потребуются годы, полагают аналитики: при комиссии 0,1% за операции с цифровыми рублями банку нужно провести платежи на 10 млрд рублей.
Глава Ассоциации участников рынка электронных денег Виктор Достов полагает, что в первые два года потери комиссионных доходов будут незначительными из‑за невысоких объемов операций. Однако если государство переведет на цифровой рубль выплаты бюджетникам и пенсионерам, последствия для банкиров могут стать крайне болезненными.
Эксперты НРА смоделировали три сценария проникновения цифрового рубля в обиход: консервативный, базовый и оптимистичный. В зависимости от сценария через пять–семь лет доля CBDC в обороте денег может составить от 5% до 30%. Наиболее реалистичным авторы исследования считают базовый сценарий — 15–24%. При этом в ближайшие год-два заметного роста популярности цифрового рубля эксперты не ждут.
Аналитики обратили внимание на опыт Китая, где цифровой юань запустили раньше, чем CBDC в России. Несмотря на активные меры стимулирования, включая раздачу «вертолетных денег», значимой доли операций с цифровым юанем достичь до сих пор не удалось.
С 1 сентября 12 самых крупных российских банков обязаны дать клиентам возможность работать с цифровым рублем, а крупные торговые сети — принимать его к оплате. Заместитель председателя правления и финансовый директор Сбера Тарас Скворцов заявил, что сейчас среди россиян нет высокого спроса на цифровой рубль, он интересен только самому Центральному банку.