Руководство по золотой лихорадке Robinhood Chain: 15 практических протоколов, на которые стоит обратить внимание

Автор: Emiri (blocmates)

Перевод: Shenchao TechFlow

DeepChaо обзор: В течение последних двух лет на криптовалютном рынке всё, что росло, автоматически считалось мем-монетой — обманы, продажи под давлением, мошенничества с участием влиятельных лиц, игры с внутренней информацией, скоординированные манипуляции, а также 3435 абсолютно одинаковых тикеров под одним и тем же мемом — всё это уже вызвало усталость. Однако за последние несколько недель на Robinhood Chain появились настоящие «практические» проекты: кто-то адаптировал модель резервов Olympus DAO в жёстко закодированную версию и добавил игру с торгуемыми акциями, кто-то использует хуки Uniswap V4, чтобы одновременно получать доход от кредитования и торговых комиссий за один доллар, а кто-то разделил одну торгуемую акцию на две части: «саму акцию» и «будущие дивиденды». Автор подчёркивает, что именно интересные технологии в сочетании с вниманием и ликвидностью являются ключом к успеху и крупным зелёным свечам, и напоминает, что это не инвестиционные рекомендации.

Robinhood в разгаре, поздравляем всех новых миллионеров и почетных членов сообщества «ад шестизначных сумм». На этот раз я молюсь, чтобы вы не вернули те «деньги, достаточно, чтобы поменять жену», обратно.

За последние два года, когда что-либо росло на криптовалютном рынке, все автоматически реагировали: «Опять мем-монета» — это надо «благодарить» Solana. Тем не менее, я считаю, что среди откровенных уходов, бесконечных продаж, скамов с участием влиятельных лиц, внутренних игр, манипуляций с пулами и 3435 одинаковых тикеров под одним и тем же мемом, люди уже немного устали.

Пора немного вернуться к логике.

Хотя на Robinhood, конечно же, присутствуют и мем-монеты, такие как CASHCAT, а также мем-монеты, связанные с акциями и используемые для сжатия коротких позиций на Уолл-стрит, за последние несколько недель были запущены несколько действительно интересных «практических» проектов.

Интересная технология + внимание + ликвидность = рецепт успеха и длинного бычьего свечного тела.

Давайте рассмотрим несколько интересных практических проектов на Robinhood. Помните, что это не инвестиционные рекомендации; перед покупкой или продажей проведите собственное исследование (DYOR).

Эта статья сосредоточена в основном на более новых и менее капитализированных активах, поэтому мы не будем подробно останавливаться на уже устоявшихся участниках рынка — уверены, что вы уже хорошо с ними знакомы. Однако для успокоения мы кратко упомянем их.

• PONS: ведущая платформа для нативных запусков, капитализация которой однажды приближалась к 900 миллионам долларов.
• ИИ: лидер текущего мем-повествования MemeFi. Мем-монета, связанная с токенизированным NVDA, 80% комиссии за покупку которых направляются на приобретение акций NVDA и хранятся в комьюнити-казне.
• CASHCAT: хотя это и не практичный проект, но он является ведущим мем-токеном на Robinhood и, вероятно, заслуживает упоминания.

Говоря об этом, наш главный исследователь @563defi опубликовал статью примерно два месяца назад, задолго до этой волны ажиотажа вокруг Robinhood, в которой перечислил несколько интересных активов, заслуживающих внимания. Очень рекомендуем ознакомиться.

Некоторые值得关注ющие проекты, которые он упомянул:

• Индекс: по сути, это индексный фонд на блокчейне, однако из-за экспозиции к токенам имеет дополнительную волатильность. Индекс использует хуки Uniswap V4, чтобы извлекать часть средств из торгов INDEX/WETH и покупать корзину токенизированных акций, таких как NVDA, AAPL, MSFT и других, что позволяет вашему криптокошельку пассивно получить экспозицию к акциям.
• SLVR: Несмотря на то, что он откатился на 66% от своих максимальных значений, это один из первых майнинговых протоколов на Robinhood. Он превращает майнинг в игровую форму через лотерею с сеткой 5x5.
• Arcus: совместный проект Robinhood и dYdX. Это биржа, где пользователи могут торговать токенизированными акциями и криптовалютами, как в спот, так и в фьючерсных контрактах, сейчас находится на этапе открытого тестирования.
• Rialto: биржа на основе propAMM для спотовой торговли любыми активами в блокчейне, обеспечивающая оптимальные цены исполнения.

Мы уже упоминали этот проект в нашей первой статье, но решили выделить его отдельно, поскольку его рост за последнее время просто невероятен.

Long — это платформа для запуска, которая позволяет сопоставлять мем-монеты с токенизированными акциями. AI, сопоставленный с NVDA, был выпущен через Long.

Помимо AI, у них есть ряд выдающихся представительных токенов:

• BONER: в паре с акциями HIMS достиг исторического максимума в 80 миллионов долларов. Интересно, что генеральный директор HIMS действительно подписался на аккаунт @bonercoinlong.
• MEME: спарен с AMC, а генеральный директор Robinhood Влад действительно подписан на аккаунт @amemecoinrh. Meme-монета с аббревиатурой AMC, думаю, вы понимаете.
• NUDES: в паре с SNAP, поскольку Snapchat известен как платформа для обмена интимными фотографиями, поэтому, согласно обычаям крипто-сообщества, самый эффектный результат стал реальностью.
• MOO: пара с MU (Micron). Думаю, вы заметили эту мемную ассоциацию — схожее звучание, и рост тоже настоящий.

Если вы знакомы с эпохой OHM (3,3) Olympus DAO, Netnet покажется вам довольно знакомым.

Вы можете рассматривать Netnet как улучшенную версию OHM: в нем нет политического комитета, все параметры и правила жестко закодированы в коде. Он является управляющим активами резерва токена NET.

Netnet — единственный эмитент NET. Пользователи могут приобрести NET, оплатив облигации с использованием USDG, при этом USDG поступает в казну, что позволяет продавать NET по дисконтированной цене.

Кошелек хранит резервы и рассчитывает два ключевых показателя: RFV (безрисковая стоимость) и NAV (обесценение на токен).

Резервным активом является USDG, неиспользуемые USDG генерируют доход в Morpho, причем лимит составляет 70% от казначейства, оставшиеся 30% остаются в ликвидности для оплаты погашения облигаций и выкупа.

Над этим уровнем находится игровой слой, задающий тренд на «RW-play» (реальный мир в игре).

По сути, основой является резервный токен по модели Olympus, на котором построена игра-казино с токенизированными акциями, выступающая в качестве двигателя дохода и привлечения внимания.

Longbow позиционирует себя как «кредитный слой Robinhood Chain». По сути, он функционирует как классический переобеспеченый DeFi-рынок кредитов, с которым вы уже знакомы.

На Longbow вы можете сдавать USDG в кредит и получать проценты от заемщиков; или, что еще интереснее, вы можете взять в заем, используя в качестве залога любые активы с Robinhood — будь то мем-коины, RWA-коины или токенизированные акции.

Ребята, сейчас сезон для увеличения левериджа у быков.

Ключевым элементом является токен BOW, который пользователи могут стейкать, чтобы зарабатывать USDG из доходов протокола, а также получать бонусы за возврат займов и депозиты.

Twofold построен вокруг механизма DualPool Uniswap V4 и позволяет одному и тому же доллару зарабатывать двумя способами: доход от кредитования + комиссии DEX.

Концепция проста:

В традиционной ситуации у вас есть 100 долларов, вы кладете их в ликвидность и зарабатываете комиссию за сделки. Но это слишком скучно. Почему бы не использовать эти 100 долларов с большей выгодой?

Когда вы вносите эти $100 в пул Twofold, протокол размещает их на кредитном хранилище @Steakhousefi для получения процентов.

Когда кто-то совершает сделку, эти $100 временно покидают казну, обеспечивая ликвидность для этой сделки, собирая комиссии DEX, а затем сразу возвращаются в кредитную казну для дальнейшего начисления процентов.

Те же доллары — больше прибыли.

Затем — токен TWO. Протокол будет перечислять часть прибыли от пула в залоговый депозит TWO и делиться доходом с держателями TWO.

Mancer можно рассматривать как DEX-агрегатор, усиленный гормонами.

Он предлагает простой интерфейс с набором продвинутых инструментов, делающих ваш опыт цепных сделок более плавным: лимитные ордера, тейк-профит и стоп-лосс, докупка по графику и другие полезные функции. Настоящим преимуществом Mancer является его превосходная система маршрутизации, обеспечивающая вам всегда оптимальную цену исполнения.

Затем Mancer NFT и токен MANCER.

Mancer NFT оцениваются в токенах MANCER. Для получения права на участие в распределении доходов протокола вам нужен Mancer NFT в состоянии «активирован». Для активации необходимо сжечь MANCER.

Quotron объединяет токенизированные акции, NFT и дефляционную экономику токенов, создавая довольно захватывающую систему.

Всего существует 4444 NFT Quotron. Каждый NFT представляет собой отдельный терминал, который непрерывно накапливает токенизированные акции, обеспечивая пользователям определенный пассивный доход. Однако для начала заработка терминал должен быть активирован.

Чтобы жестко подключить (создать) терминал Quotron, вам необходимо уничтожить 1 токен QUOTRON. После уничтожения этот токен больше никогда не вернется в обращение.

Так что у вас есть выбор: купить QUOTRON, чтобы торговать им, или купить QUOTRON и держать в долгосрочной перспективе. Сжигайте токены и зарабатывайте постоянно.

Hookr — это платформа для запуска, использующая hooks Uniswap V4, позволяющая создателям выпускать токены с правилами, встроенными непосредственно в пулы ликвидности.

Создатели могут задавать правила, такие как защита от спекуляций, повышенные комиссии, автоматическое уничтожение и различные стили вознаграждений для LP.

С этим запускным платформенным токеном связан токен HOOKR, который выполняет две функции.

Торговые сборы, генерируемые проектами, выпускаемыми в паре с ETH, направляются в протокол для выкупа и сжигания HOOKR. С другой стороны, он позволяет создателям размещать свои токены в паре с HOOKR, освобождая их от сборов протокола.

Fables — это DEX, построенный на основе хуков Uniswap V4, специально разработанный для эффективной торговли токенизированными акциями.

Из-за того, что цена, объем и общая активность торговли токенизированными акциями в значительной степени зависят от того, открыты или закрыты фондовые рынки, Fables разработала динамическую систему тарифов.

Он не взимает стандартную комиссию 0,3%, а повышает ее при росте цены акций или увеличении объема торгов (для компенсации LP), а затем снижает ее при снижении активности.

Сейчас в протоколе есть токен PROLOGUE — как следует из названия, это временный токен, «вступление» перед запуском настоящего токена управления. Настоящий токен управления вскоре будет запущен, и держатели PROLOGUE смогут обменять их по курсу 1:1.

Statics похожа на интегрированный финансовый инфраструктурный протокол на Robinhood.

Его суть в том, что Statics позволяет объединить несколько токенов в фиксированный портфель, а затем торговать этим портфелем, использовать его в качестве залога для заимствования и получать комиссионные. То есть теоретически вы можете拥有 портфель, содержащий NVDA, AMC, APPL и MSFT, и получить один BasketToken, представляющий эту комбинацию.

Кроме того, доступны такие функции, как кредитование под залог корзины, стабильная монета (USDstx) и продукты с совместным распределением рисков с плечом.

STATICS — это токен стейкинга и вознаграждений протокола. Вы можете застейкать STATICS в Position NFT и выбрать, какие активы вознаграждения хотите получить.

Statics имеет 5555 NFT «Operators». Они представляют собой обеспеченные резервами NFT для доступа и вознаграждения. Каждый обращающийся Operator обеспечивается 180 000 STATICS. Operator можно активировать для повышения кратности вознаграждения.

Arrow Finance — это еще одно интегрированное DeFi-приложение.

У него есть кредитный модуль, с помощью которого пользователи могут брать в долг aUSD, заложив криптовалюту или токенизированные акции; есть ArrowPad, выступающий в роли платформы запуска; а также агрегатор, позволяющий обменивать любые активы по оптимальной цене.

Нативный токен — ARROW, его функции реализуются путем блокировки в виде veARROW.

veARROW предоставляет вам право голоса по следующим вопросам:

• Какие активы могут использоваться в качестве залога?
• Соотношение LTV
• Параметры ликвидации
• Тарифы
• Как использовать буфер прибыли
• Конфигурация оракула

Shroom в определенной степени выступает в качестве слоя ликвидности для Robinhood Chain.

Shroom не создал новый DEX, а сразу предоставил всю ликвидность с помощью своего нативного токена SHROOM, связав его с большим количеством токенизированных акций.

Они взимают с этих LP комиссии, и протокол автоматически реинвестирует эти сборы, углубляя ликвидность.

В конечном итоге предполагается, что токен SHROOM будет представлять собой собственную ликвидность протокола для всех токенизированных акций на Robinhood Chain.

Кроме того, держатели SHROOM регулярно получают награды в виде акций MU; конечной целью является выделение части доходов протокола на выкуп и сжигание токенов SHROOM.

Stonkbroker — это интересный протокол, который сейчас набирает обороты.

Его основу составляют 4444 ERC-6551 NFT. Каждый NFT — это маленький ончейн брокерский счет со своим собственным кошельком.

На этом брокерском счете предварительно распределены токенизированные акции, а также вы можете использовать этот NFT в качестве залога для получения кредита.

Чтобы заработать больше акций, вам нужно активировать систему «проверки» (clock in), для чего необходимо оплатить комиссию за активацию токенами STONKBROKER.

Кроме того, STONKBROKER также используется для:

• Торговля Broker на Anvil
• Оплата активационного сбора
• Участвуйте в экосистеме StonkBrokers
• Предоставление ликвидности
• Взаимодействие с различными финансовыми продуктами Clutch

На этом基础上 существует целая матрица продуктов.

• StonkBrokers: кошелек для акций с привязкой NFT и токенов
• Anvil: NFT AMM / Торговля / Кредитование
• Вход по расписанию: награды в виде токенизированных акций
• Сейф: блокировка LP
• Broker Box: лотерея с токенизированными акциями / механизм лотка с игрушками
• Stonk Launcher: Платформа для запуска токенов
• Stonk Exchange: vDEX / Торговая площадка
• Leverage Machine: продукт с кредитным плечом

Я знаю, что раньше были только акции и DeFi, но, конечно, нам тоже нужно что-нибудь про ИИ.

Orbio позволяет вам использовать одну ключ API для вызова моделей на OpenRouter.

Еще более интересным аспектом является то, что Orbio функционирует как рынок торговых лимитов ИИ, где неиспользованные лимиты можно продавать другим пользователям.

Однако настоящим делом, которое делает ситуацию интересной, является токен ORBIO.

Держание ORBIO позволяет заработать AI-квоты.

Если у вас есть не менее 1000 ORBIO, вы сможете получить часть комиссий, генерируемых торговлей ORBIO. С каждой сделки с ORBIO взимается комиссия в размере 1,5%, из которых 50% конвертируются в кредиты OpenRouter и распределяются среди符合条件的持有者.

Это эквивалентно 0,75% объема торгов, перераспределенных на AI-квоту.

То есть люди торгуют ORBIO, платят комиссию за сделки, 50% комиссии превращаются в кредиты OpenRouter, которые получают держатели ORBIO и могут использовать для вызова любых моделей на OpenRouter.

Это рынок лимитных ордеров, дополненный токеном, превращающим комиссию за торговлю в подписку на ИИ-вычислительные мощности.

Идея Earn — это получение дохода от ваших токенизированных акций. Вы можете держать акции и одновременно получать дополнительный доход на свою позицию.

На примере NVDA.

Earn позволяет разместить NVDA и USDG в управляемом ликвидностном пуле. Протокол использует интеллектуальную систему, которая постоянно направляет ликвидность в пул с наивысшей доходностью. Пока вы держите акции, он управляет вашей ликвидностью и позволяет вам получать доход.

Pare похож на конкурента Pendle, но работает на Robinhood Chain и разделяет не токены, а отдельные токенизированные акции на две составляющие: сами акции и будущие дивиденды по ним.

Представьте, что вы владеете 1 токенизированной акцией AAPL. Обычно этот токен акции включает в себя:

Экспозиция по цене AAPL + экспозиция по дивидендам

А PARE позволяет вам разбить его на:

• pAAPL = сама акция
• yAAPL = Будущие дивиденды

Оба могут быть объединены обратно в 1 токен AAPL в любое время.

Это делает вашу стратегию более гибкой. Возможно, вы хотите экспозицию на акции со скидкой — тогда купите pAAPL; возможно, вам нужна только экспозиция на дивиденды — тогда купите yAAPL.

Для эффективной работы этой системы Pare использует уникальную систему оракулов, которая различает два случая — «сплит акций» и «дивиденды» — на основе мультипликатора токенизированных акций.

В конечном итоге сборы, генерируемые протоколом, будут использоваться для выкупа и сжигания PARE, что позволяет держателям также участвовать в росте доходности протокола.

Всё снова развивается с молниеносной скоростью, и мы могли пропустить некоторые интересные активы, поэтому не сердитесь на нас — добавляйте свои предложения ниже, и мы включим их в следующих версиях.

Главное, что мы наконец-то снова ожили. Больше не нужно играть в кости на мем-монетах, управляемых закрытыми группами. Видеть, как люди снова начинают серьезно заниматься делами, вдохновляет.

Как долго это продлится? Только время сможет дать ответ. Но пока что пользователи явно жаждут подобного, и эта жажда, похоже, далека от удовлетворения.

Удачи в трейдинге, проведите собственное исследование и соблюдайте меры безопасности.

Примечание: Анализ в этой статье подготовлен в сотрудничестве с blocmates и Plasma на основе исключительно открытой информации и публичных документов. Обязательно проведите собственное исследование (DYOR).