Ripple Prime запускает деривативы на акции США с дельтой один для институциональных клиентов

Ripple Prime, подразделение мультиактивного брокера при Ripple, запустило сервис «Delta One», ориентированный на институциональных инвесторов — добавив деривативы по акциям США на свою существующую платформу вместе с валютными парами, фиксированным доходом и цифровыми активами. Запуск позиционируется как расширение возможностей для клиентов получать экспозицию к базовым активам через деривативы, а не через прямое владение.

В четверг Ripple Prime объявила, что новое предложение позволяет клиентам осуществлять свопы полной доходности, привязанные к акциям и индексам, зарегистрированным в США, а также к цифровым активам. Свопы полной доходности предназначены для обеспечения экономической доходности актива за определенный период без необходимости владения базовым инструментом.

• Новая услуга Ripple Prime Delta One использует свопы по полной доходности для предоставления экспозиции на акции и индексы, котируемые в США, а также цифровые активы.
• Продукт предназначен для хедж-фондов, управляющих активами и других финансовых институтов, которым требуется экспозиция на основе деривативов, а не прямая собственность.
• Ripple Prime говорит, что клиенты могут использовать одного контрагента и кросс-маржинальные позиции по поддерживаемым классам активов.
• Ripple Prime заявила, что работает с более чем $1 млрд регулируемого чистого капитала, что поддерживает её роль на балансе как прим-брокера.
• Инициатива следует за недавними шагами по привлечению капитала, включая старшие необеспеченные облигации и кредитный лимит, описанные в предыдущих материалах.

Продукты Delta One часто используются институциональными инвесторами для упрощения реализации портфеля и управления рисками. Вместо покупки или продажи в шорт базовых активов инвесторы могут получить экспозицию через своп-структуры, отслеживающие общую доходностьreferенсного актива. Анонс Ripple Prime расширяет эту модель на деривативы по акциям США, добавляя акции и индексы к классам активов, которые он уже поддерживает.

Компания подчеркнула операционные и рисковые преимущества для клиентов. Согласно объявлению, клиенты могут осуществлять эти сделки с одним контрагентом и использовать маржу по всем поддерживаемым категориям активов. Формулировка «круглосуточно» указывает на то, что Ripple Prime адаптирует сервис для непрерывной среды торговли, что важно для институциональных участников, управляющих глобальными графиками и хеджирующими процессами.

Ripple Prime заявил, что бизнес Delta One направлен на хедж-фонды, управляющие активами и другие финансовые институты. Эта целевая аудитория обычно ценит деривативы за их гибкость — особенно когда институты хотят быстро выразить свою позицию, часто перебалансировать портфель или хеджировать риски на различных рынках.

Президент Ripple Prime Ной Киммел назвал запуск «важным развитием» и описал его как естественное расширение платформы, которую компания создала. Хотя в объявлении не уточняются конкретные условия контрактов или масштаб активов, основная идея — свопы на полную доходность, привязанные к акциям и индексам США и цифровым активам, — свидетельствует о более широкой попытке объединить торговые и расчетные процессы в рамках одного отношения с первичным брокером.

Деятельность в области первичного брокерства и клиринга в значительной степени зависит от капитала, контроля рисков и регуляторного потенциала. Ripple Prime заявила, что у нее более $1 млрд регуляторного чистого капитала. Она также описала существующий охват платформы как охватывающий рынок иностранной валюты, деривативы, фиксированный доход и цифровые активы — что указывает на то, что продукт Delta One позиционируется внутри мульти-активной экосистемы, а не как автономный бизнес, ориентированный исключительно на акции.

Запуск Delta One последовал за предыдущими этапами финансирования, направленными на поддержку роста. Ранее в августе Ripple Prime закрыла частное размещение senior необеспеченных облигаций на сумму 275 миллионов долларов, согласно предыдущему освещению от Cointelegraph (см. Ripple raises $275m for US prime brokerage). В мае компания получила кредитный лимит в размере 200 миллионов долларов от фондов, управляемых Neuberger Specialty Finance, как отмечалось в более ранних материалах Cointelegraph (см. Ripple Prime secures $200m credit facility).

Для инвесторов и торговых десков такие финансовые движения могут быть важны, поскольку они влияют на способность основного брокера принимать на себя контрагентные риски, расширять кредитные или финансовые возможности и поддерживать дополнительную деривативную активность. Сервис Delta One сам по себе не описывается как замена другим линиям основного брокерского обслуживания; скорее, он, похоже, расширяет ту же институциональную инфраструктуру на исполнение эквити-свопов.

Ripple Prime как бренд и бизнес-единица была создана после завершения Ripple приобретения Hidden Road за $1,25 млрд в октябре 2025 года и переименования операции. Этот контекст важен, поскольку объясняет, как инициатива Ripple по предоставлению услуг прим-брокера перешла от приобретенной платформы к более широкому мультиактивному предложению.

Запуск Delta One также отражает более широкую тенденцию в инфраструктуре криптовалют для институциональных игроков: крупные участники стремятся расшириться за пределы спотового рынка и хранения в сторону регулируемого маркет-мейкинга и доступа к деривативам. Подключая ссылки на акции США и цифровые активы через свопы полной доходности, Ripple Prime пытается упростить для традиционных инвесторов интеграцию экспозиций в криптовалюты в стратегии, основанные на деривативах — потенциально снижая барьеры для портфелей, которые уже используют мультиактивное хеджирование.

Тем не менее, анонс оставляет открытыми вопросы, которые институциональные инвесторы могут захотеть уточнить перед подключением — такие как перечень подходящих базовых акций, ссылки на индексы, механизмы расчета и поведение модели кросс-маржи в рамках более сложных портфелей. Эти детали обычно определяют, насколько гладко новое предложение Delta One интегрируется в существующие процессы управления рисками и обеспечением залогом институционального инвестора.

Институциональный спрос на Delta One зависит от широты продуктов, качества исполнения и механизмов риска/коллатерала. После расширения Ripple Prime в сфере деривативов по акциям США участники рынка, вероятно, будут следить за тем, насколько быстро сервис масштабируется среди клиентов и классов активов — а также будет ли Ripple Prime продолжать добавлять справочные активы или связанные хеджирующие инструменты по мере развития платформы.

Эта статья была первоначально опубликована как Ripple Prime запускает деривативы на акции США Delta One для институтов на Crypto Breaking News — вашем надежном источнике новостей о криптовалюте, новостей о Bitcoin и обновлений блокчейна.