Ripple и LMAX Group объявляют о партнерстве на 150 млн долларов для интеграции RLUSD в качестве залога для институциональных клиентов

В знаковом шаге по внедрению криптовалюты на институциональном уровне компания Ripple объявила о многолетнем стратегическом партнерстве с британской компанией LMAX Group, о чем впервые сообщил The Block 26 октября 2024 года. В рамках этой совместной деятельности, основанной на значительном инвестиционном вкладе Ripple в размере 150 миллионов долларов, LMAX интегрирует предстоящую стейблкоин-валюту Ripple RLUSD в качестве ключевого актива обеспечения по всей глобальной сети институциональной торговли. Таким образом, это соглашение означает важное сближение традиционной финансовой инфраструктуры с цифровыми активами, встроенными в блокчейн.

Партнерство между Ripple и LMAX Group представляет собой значительное согласование целей в сфере финансовых технологий. Ripple, являющийся поставщиком решений в области блокчейна и криптовалют, стремится к более глубокому проникновению на рынки институциональных инвесторов. В то же время LMAX Group управляет глобально признанной площадкой для институциональных сделок по торговле иностранной валютой и криптовалютой. Таким образом, их сотрудничество является естественным развитием для обеих сторон. Инвестиции Ripple в размере 150 миллионов долларов напрямую поддержат инициативы LMAX по диверсификации активов и стратегическому росту. Кроме того, интеграция RLUSD в качестве обеспечения представляет собой конкретный и немедленный пример использования стейблкоина Ripple даже до его публичного запуска.

RLUSD, доллар США, привязанный к стабильной монете, запланированный Ripple, стремится войти на конкурентный рынок, который доминируют гиганты вроде Tether (USDT) и USD Coin (USDC). Однако стратегия Ripple кажется отличной. Вместо того, чтобы сначала целиться на розничных пользователей, Ripple преследует верхне-нижний подход, обеспечивая институциональную полезность с момента создания. Партнерство с LMAX предоставляет RLUSD основное, высокий объем случая использования: залог для маржинальной торговли, расчеты и управление рисками для профессиональных трейдеров и институтов. Эта стратегия использует существующие регулируемые отношения Ripple и корпоративную сеть. Более того, она обеспечивает начальную ликвидность и доверие от регулируемого финансового игрока, что критично для принятия стабильной монеты.

Институциональный спрос на криптовалютные залоги

Финансовые учреждения все чаще требуют обеспечение в виде цифровых активов из-за их операционной эффективности. Традиционное управление обеспечением часто связано с медленными сроками расчетов и сложными договорами хранения. Цифровые активы, особенно стейблкоины, могут рассчитываться почти мгновенно и позволять использовать программные финансовые (DeFi) приложения. Недавний отчет Банка международных расчетов подчеркнул растущее изучение токенизированных депозитов и стейблкоинов для розничных финансовых операций. Сделка LMAX-Ripple напрямую отвечает на этот тренд. Принимая RLUSD, LMAX может предложить своим клиентам более быстрые требования о дополнении маржи, снижение риска контрагента и доступ к финансовому инструменту, работающему 24/7. Это решение может заставить другие институциональные торговые площадки расширить свои собственные варианты цифрового обеспечения.

Это партнерство не существует в вакууме. Ripple активно расширяет свою корпоративную сеть за пределами своих корней в международных платежах. Компания получила множество крупных лицензий по всему миру, включая лицензию крупного платежного института в Сингапуре и регистрацию в качестве поставщика виртуальных активов в Ирландии. В то же время группа LMAX построила репутацию ведущего регулируемого центра торговли криптовалютой для институциональных клиентов, конкурируя с такими гигантами, как CME Group и Kraken. Это сотрудничество следует более широкой отраслевой тенденции, при которой традиционные финансовые (TradFi) организации заключают глубокие партнерские отношения на уровне долевого участия с устоявшимися крипто-ориентированными компаниями, чтобы преодолеть технологические и регуляторные разрывы. Эта модель предоставляет компаниям TradFi, таким как LMAX, прямой доступ к инновациям блокчейна, а компаниям в сфере криптовалют, таким как Ripple, — установленные каналы распространения и достоверность.

Сравнительный анализ: принятие обеспечения стейблкоинами

Следующая таблица иллюстрирует, как вхождение RLUSD через LMAX соотносится с другими крупными интеграциями институциональных стейблкоинов:

Это сравнение показывает, что Ripple с первого дня сосредоточено на конкретной, высокодоходной нише обеспечения торговли залогом.

Партнерство Ripple-LMAX, вероятно, вызовет несколько немедленных и долгосрочных эффектов. Во-первых, оно подтверждает использование стейблкоинов на основе блокчейна в тяжело регулируемых системах институциональной торговли. Во-вторых, оно может ускорить принятие других цифровых активов в качестве обеспечения, продемонстрировав рабочую модель. Основные потенциальные последствия включают:

• Увеличенная ликвидность для RLUSD: Спрос со стороны клиентской базы LMAX создаст значительный начальный пул ликвидности.
• Предшествующее регулирование: Сделка, включающая компании, регулируемые в Великобритании, может повлиять на будущие регуляторные рамки использования стейблкоинов на профессиональных рынках.
• Конкурентное давление: Другие торговые площадки и эмитенты стейблкоинов могут объявить о подобных партнёрствах, чтобы не отставать.
• Сетевой эффект: Успех может привести к интеграции RLUSD на других платформах в сети LMAX или других партнерах в экосистеме Ripple.

В конечном итоге, партнерство укрепляет связь между концепциями децентрализованных финансов (DeFi) и традиционной рыночной инфраструктурой.

Стратегическое партнерство между Ripple и LMAX Group отмечает решающий шаг в развитии криптовалютных рынков. Вкладывая 150 миллионов долларов и интегрируя стейблкоин RLUSD в качестве институционального залога, альянс обеспечивает мощное, реальное применение цифрового актива до его широкого выпуска. Это стратегически позиционирует RLUSD в профессиональной торговой экосистеме и подчеркивает растущий институциональный спрос на эффективные цифровые решения обеспечения. Таким образом, сотрудничество Ripple и LMAX - это не просто простая деловая сделка; это план, по которому традиционная финансовая система и инновации блокчейна могут объединиться, чтобы создать более устойчивые и эффективные глобальные рынки.

В1: Какова основная цель партнерства Ripple и LMAX?
Партнерство направлено на углубление институционального принятия криптовалюты. Ripple инвестирует 150 миллионов долларов в LMAX для роста, а LMAX будет использовать стейблкоин RLUSD от Ripple в качестве залога для торговых операций своих глобальных институциональных клиентов.

В2: Почему использование RLUSD в качестве залога важно?
Использование стейблкоина в качестве залога позволяет ускорить маржинальные требования и расчеты, сделать их более эффективными в круглосуточном рынке. Это демонстрирует доверие институциональных инвесторов к активу на основе блокчейна для критически важных финансовых функций, выходя за рамки простого спекулирования.

В3: Как этот альянс выгоден группе LMAX?
LMAX получает значительное увеличение капитала для диверсификации и доступа к технологии и сети Ripple. Это также расширяет спектр предлагаемых продуктов, предоставляя клиентам современный и эффективный цифровой вариант обеспечения.

В4: Что это значит для других стейблкоинов, таких как USDT и USDC?
Он увеличивает конкуренцию на рынке институциональных стейблкоинов. В то время как USDT и USDC имеют более широкое использование в розничной торговле и децентрализованных финансах, RLUSD с момента запуска занимает конкретную нишу в регулируемой институциональной торговле.

В5: Может ли эта партнерская связь столкнуться с регулирующими проблемами?
Обе компании работают в рамках установленных регуляторных систем — LMAX в Великобритании и ЕС, а Ripple — с множеством глобальных лицензий. Структура партнерства предполагает активный подход к соблюдению норм, хотя регулирование стабильных монет все еще развивается во многих юрисдикциях.