Raymond James повышает целевую цену AMD до 641 долларов и прогнозирует обгон Intel к 2027 году

Аналитик Raymond James Саймон Лепольд повысил свою целевую цену на акции Advanced Micro Devices (AMD) с $565 до $641 — что предполагает примерно 33% потенциального роста от текущих уровней — и подкрепил этот прогноз заметной успешностью в 60% на прошлых прогнозах. Лепольд идет дальше: он ожидает, что AMD обгонит Intel в сегменте x86 к 2027 году. «Рост AMD должен позволить ей обогнать Intel в 2027 году», — сказал он, указав на устойчивый импульс компании в сегменте чипов для центров обработки данных и рост доли рынка. Почему Уолл-стрит оптимистична: - Бум ИИ резко увеличил спрос на высокопроизводительные чипы, подняв оценки крупных производителей полупроводников и спровоцировав некоторые из самых значительных ростов акций AMD за последний год. - AMD объявила рекордную выручку, а Лепольд выделяет «самую сильную комбинацию прямого финансового рычага, позиционирования в сегменте центров обработки данных и роста доли рынка» как основу своей теории. Как другие компании оценивают AMD: - Bernstein повысил целевую цену с $525 до $650. - DBS поднял целевую цену с $500 до $570. - Morgan Stanley слегка повысил целевую цену с $410 до $465 (сумма, которую оригинальный отчет отмечает как слегка ниже текущего уровня цены). Динамика доли рынка, подтверждающая прогноз: Недавний отчет Mercury Research показывает, что доля AMD на рынке x86 CPU превысила 30%, в то время как доля Intel снизилась до 69,7% — самого низкого уровня с 1995 года. Этот структурный сдвиг придает вес прогнозам, согласно которым AMD сможет сократить разрыв с Intel в ближайшие годы. Катализаторы продуктов, за которыми стоит следить: - Ожидается, что предложения AMD Helios на базе стойки начнут значимо вносить вклад в выручку уже в IV квартале, и аналитики считают, что успешный рост Helios может поднять акции AMD выше отметки $600 к 2027 году. - Постоянные победы в сегменте центров обработки данных и спрос, обусловленный ИИ, являются основными драйверами роста, названными аналитиками. Что это значит для инвесторов, ориентированных на криптовалюту: Производители чипов, такие как AMD, влияют не только на корпоративный ИИ — GPU и ускорители играют ключевую роль в криптомайнинге и инфраструктуре, поддерживающей ИИ-ориентированные блокчейн-приложения. Таким образом, изменения в доле рынка GPU и центров обработки данных и их поставках могут оказать влияние на всю экосистему криптогардвара и связанных услуг. Итог: Несколько компаний Уолл-стрит повышают целевые цены на AMD, поскольку выгоды от ИИ, успехи в сегменте центров обработки данных и запуск продуктов (особенно Helios) совпадают. Данные Mercury Research о доле рынка и историческая успешность Лепольда придают вес мнению, что AMD может оспорить долгосрочное доминирование Intel к 2027 году — и потенциально поднять акции AMD выше $600 при сохранении эффективной реализации.