Peoples Bancorp приобретает Capital Bancorp за 728 млн долларов в акциях

Peoples Bancorp Inc. («Peoples») (NASDAQ: PEBO) и Capital Bancorp, Inc. («Capital») (NASDAQ: CBNK) сегодня совместно объявили о подписании соглашения о слиянии и плана («Соглашение о слиянии»), согласно которому Peoples приобретет Capital за акции. В соответствии с условиями Соглашения о слиянии, Capital будет объединена с Peoples, после чего Capital Bank, N.A. будет объединена с дочерней компанией Peoples Bank, полностью принадлежащей Peoples. Оценка сделки составляет около 728,1 млн долларов США.

После завершения слияния ожидается, что совокупные активы объединенной компании составят около 14 миллиардов долларов США, совокупные кредиты — около 10 миллиардов долларов США, совокупные депозиты — около 11 миллиардов долларов США, а также будет более 150 банковских отделений в восьми штатах и округе Колумбия, и будет обладать профессиональной платформой финансовых услуг по всей территории США.

Эта сделка объединит две диверсифицированные финансовые службы, чьи бизнес-модели дополняют друг друга и обе ориентированы на отношения с клиентами. Сообщественные банки, услуги по управлению доверительным имуществом и инвестициям, страхование и специализированные платформы финансирования Peoples дополнят коммерческие банковские услуги Capital на рынках Вашингтона и Балтимора, а также ее национальные направления, включая цифровое потребительское кредитование, государственные гарантии и кредитные услуги, а также ипотечное банковское обслуживание. Стороны отметили, что после объединения будет сформирована более широкая и диверсифицированная структура доходов, откроются новые каналы роста и улучшится способность обслуживать объединенную клиентскую базу.

По состоянию на 30 июня 2026 года Capital владеет четырьмя бизнес-направлениями — коммерческим банком, OpenSky™, Windsor Advantage™ и Capital Bank Home Loans — с общими активами в 3,9 млрд долларов США, брутто-кредитами в 3,1 млрд долларов США и общими депозитами в 3,4 млрд долларов США. Во втором квартале 2026 года доход от комиссий составлял около 22% от общего дохода Capital, а портфель управляемых активов Windsor Advantage™ составлял около 3,4 млрд долларов США.

Тайлер Уилкок, президент и генеральный директор Peoples, заявил: «По мере того как активы Peoples приближаются к 10 миллиардам долларов, мы сохраняли осторожность и терпение в поиске подходящих стратегических возможностей. Мы искали сделку и партнера, которые не только обеспечат масштаб, но и значительно укрепят наши франчайзинговые возможности — и именно это предлагает Capital. Его коммерческий банкинг углубляет наше присутствие на привлекательных рынках Вашингтона и Балтимора, а OpenSky, Windsor Advantage и Capital Bank Home Loans добавляют комплементарные национальные бизнес-направления, что дополнительно диверсифицирует наши источники дохода и расширяет возможности роста. Не менее важно, что предпринимательская, ориентированная на клиента культура Capital идеально соответствует культуре Peoples. Мы уверены, что это сочетание создаст более сильную платформу для клиентов и акционеров, и мы с нетерпением ждем приветствия сотрудников, акционеров и клиентов Capital в Peoples».

Генеральный директор Capital Эдвард Ф. «Эд» Барри заявил: «Peoples является отличным стратегическим партнером для Capital, поскольку понимает и ценит нашу диверсифицированную модель. Это слияние объединит коммерческий банк Capital, ориентированный на отношения, и его национальные специализированные подразделения с более крупным балансом Peoples, более широкими возможностями продуктов и операционной инфраструктурой. Слияние создаст новые способы обслуживания клиентов, поддержит устойчивый рост бизнеса и откроет для сотрудников новые возможности. Мы также разделяем дисциплинированную культуру, основанную на отношениях, что для нас имеет важное значение».

Председатель совета директоров Capital Стивен Дж. Шварц добавил: «Совет директоров Capital невероятно повезло иметь выдающуюся управленческую команду, которая управляет и способствует росту банка. Мы глубоко признательны им за их многолетние усилия. Мы уверены, что слияние с Peoples предоставит команде Capital более масштабные возможности и финансовые ресурсы, позволяя ей продолжать обслуживать клиентов на высочайшем уровне, предлагая более широкий спектр продуктов и повышенную пропускную способность. Кроме того, эта сделка приносит значительную ценность акционерам Capital и позволяет их инвестициям получить выгоду от интеграции нескольких линий бизнеса Peoples, снижения затрат за счет масштаба и повышения ликвидности акций. Каждый должен приветствовать эту замечательную возможность сотрудничества с такой успешной компанией».

Согласно условиям соглашения о слиянии, соглашение было единогласно одобрено советами директоров обеих компаний. Каждый акционер Capital за каждую обыкновенную акцию Capital получит 1,11 обыкновенной акции Peoples. С учетом средневзвешенной по объему торгов цены закрытия за 20 дней по состоянию на 29 сентября 2026 года, составляющей 39,41 доллара США за акцию, общая стоимость сделки составляет примерно 728,1 млн долларов США, что эквивалентно 43,75 доллара США за акцию. После завершения сделки бывшие акционеры Capital предположительно будут владеть примерно 32% акций Peoples. Сделка планируется облагаться налогом на федеральный подоходный налог как безналоговая реконструкция.

Peoples ожидает, что сделка немедленно увеличит его предполагаемую прибыль на акцию в 2027 году до вычета единовременных расходов; срок окупаемости физической бухгалтерской стоимости составляет менее трех лет, а ожидаемая средняя рентабельность физического обычного акционерного капитала после слияния составит около 20%. Согласно соглашению о слиянии, три члена совета директоров Capital предположительно присоединятся к совету директоров Peoples в момент завершения сделки или вскоре после него, при условии соответствия стандартным практикам корпоративного управления и процессу оценки директоров Peoples.

Эта сделка ожидается завершенной в первой половине 2027 года при условии выполнения обычных условий закрытия, включая одобрение регулирующих органов и акционеров Peoples и Capital.

Raymond James & Associates, Inc. выступает в качестве финансового консультанта Peoples, а Dinsmore & Shohl LLP — в качестве юридического консультанта. Stephens Inc. выступает в качестве финансового консультанта Capital, а Squire Patton Boggs (US) LLP — в качестве юридического консультанта.

Телефонная конференция

Peoples проведет телефонную конференцию для аналитиков, СМИ и инвесторов 30 сентября 2026 года в 10:00 по восточному времени. На конференции мистер Уилкокс и главный финансовый директор и финансовый управляющий Кэти Бейли сделают подготовленные заявления по предложенной сделке по приобретению, после чего пройдет сессия вопросов и ответов. Номер для подключения: 1-866-890-9285. Аудиотрансляция телефонной конференции будет доступна в режиме онлайн-трансляции (только для прослушивания) и будет доступна для повторного прослушивания в разделе «Инвесторам» на сайте Peoples. Аудиозапись будет сохранена в течение года. Рекомендуется подключаться к телефонной конференции не позднее чем за 15 минут до запланированного начала.

О Peoples Bancorp Inc.

Peoples Bancorp Inc. («Peoples», NASDAQ: PEBO) — это диверсифицированная холдинговая компания в сфере финансовых услуг, предоставляющая полный спектр банковских, доверительных и инвестиционных, страховых и специализированных финансовых решений через свои дочерние компании. Штаб-квартира Peoples расположена в Мариеtте, штат Огайо, с 1902 года, и она сформировала традицию финансовой стабильности, роста и влияния на сообщество. На 30 июня 2026 года общие активы Peoples составляли 9,5 млрд долларов США, и компания имеет 144 пункта обслуживания, включая 127 полнофункциональных банковских филиалов в Огайо, Западной Вирджинии, Кентукки, Вирджинии, округе Колумбия и штате Мэриленд. Видение Peoples — стать лучшим сообществом-банком в США.

Peoples — это компания, входящая в индекс Russell 3000, зарегистрированная на бирже США. Peoples предоставляет услуги через Peoples Bank, который включает подразделения Peoples Investment Services, Peoples Premium Finance и North Star Leasing, а также Peoples Insurance Agency, LLC и Vantage Financial, LLC.

О Capital Bancorp, Inc.

Capital Bancorp, Inc., штаб-квартира которой расположена в Роквилле, Мэриленд, является банковской холдинговой компанией, зарегистрированной в соответствии с законодательством Мэриленда. Capital Bancorp предоставляет финансовые услуги с 1999 года и в настоящее время имеет четыре банка в Вашингтоне, округ Колумбия, и Балтиморском метрополитене, Мэриленд, а также по одному банку в Форт-Лодердейле, Флорида, Чикаго, Иллинойс, и Роли, Северная Каролина. По состоянию на 30 июня 2026 года активы Capital Bancorp составляли около 3,9 миллиарда долларов США, а ее обыкновенные акции торгуются на глобальном рынке NASDAQ под тикером CBNK.

Прогнозные заявления

Настоящее сообщение содержит «прогнозные заявления», определенные в Законе о частных исковых действиях в сфере ценных бумаг 1995 года, которые связаны с неизбежными рисками и неопределенностями. Примеры прогнозных заявлений включают, помимо прочего: взгляды и ожидания Peoples и Capital относительно предполагаемой сделки; стратегические и финансовые выгоды предполагаемой сделки, включая ожидаемое влияние на будущую финансовую результативность объединенной компании (включая ожидаемое увеличение прибыли на акцию, срок окупаемости материальной бухгалтерской стоимости и другие операционные и доходные показатели); срок завершения предполагаемой сделки; а также способность успешно интегрировать объединенный бизнес. Такие формулировки обычно содержат ограничительные слова, такие как «may», «will», «anticipate», «could», «should», «would», «believe», «contemplate», «expect», «estimate», «continue», «plan», «project», «intend» (и их производные), или другие аналогичные выражения, отражающие взгляды или суждения Peoples или Capital и их соответствующего руководства относительно будущих событий. Прогнозные заявления основаны на предположениях, существовавших на момент их формулирования, и подвержены труднопредсказуемым рискам, неопределенностям и другим факторам, которые невозможно предсказать по времени, масштабу, вероятности наступления и степени воздействия, что может привести к существенным расхождениям между фактическими результатами и ожидаемыми результатами, явно или косвенно указанными в прогнозных заявлениях. К таким рискам, неопределенностям и предположениям относятся, помимо прочего:

• Может произойти любое событие, изменение или другая обстоятельство, дающее одной или обеим сторонам право расторгнуть соглашение о слиянии;
• Риск отсутствия необходимых регуляторных одобрений (а также риск того, что такие одобрения могут быть предоставлены с условиями, неблагоприятно влияющими на объединенную компанию или ожидаемую выгоду от предложенной сделки), а также возможность того, что предложенная сделка не будет завершена в ожидаемые сроки или вообще не будет завершена из-за отсутствия своевременных или полных регуляторных одобрений, одобрения акционеров или других одобрений, либо невыполнения других условий завершения сделки;
• Результат любого возможного судебного разбирательства, инициированного против Peoples или Capital;
• Ожидаемая прибыль от предложенной сделки, включая ожидаемую экономию затрат и стратегические преимущества, может не быть достигнута в запланированные сроки или вообще не быть достигнута, включая из-за изменений или проблем с общими экономическими и рыночными условиями, процентными ставками и обменными курсами, денежно-кредитной политикой, законодательством и нормативно-правовой базой и их исполнением, а также уровнем конкуренции в географических и бизнес-областях, в которых находятся Peoples и Capital;
• Интеграция двух компаний может оказаться более сложной, трудоемкой или дорогостоящей, чем ожидалось;
• Любые изменения в учетных последствиях покупки, связанных с предложенной сделкой, или в предположениях, используемых для определения справедливой стоимости приобретенных активов и принятых обязательств и корректировки кредитного риска;
• Предлагаемая сделка может оказаться дороже или занять больше времени, чем ожидалось, включая случаи из-за непредвиденных факторов или событий;
• Внимание руководства рассеивается из-за повседневной операционной деятельности и возможностей;
• Клиенты Peoples или Capital могут проявить негативную реакцию, или могут измениться деловые или трудовые отношения, включая изменения, вызванные объявлением или завершением предполагаемой сделки;
• Финансовое состояние Peoples или Capital претерпело существенные неблагоприятные изменения;
• Цена акций Peoples может измениться до завершения сделки;
• Риск, связанный с потенциальным разбавлением, которое может возникнуть в результате выпуска обычных акций Peoples, предусмотренных в предлагаемой сделке;
• Общие конкурентные, экономические, политические и рыночные условия;
• Крупные бедствия, такие как землетрясения, наводнения или другие природные или техногенные катастрофы, включая вспышки инфекционных заболеваний; а также
• Другие факторы, которые могут повлиять на будущие результаты Peoples или Capital, включая, помимо прочего, изменения в качестве активов и кредитных рисках; невозможность поддерживать рост доходов и прибыли; изменения процентных ставок; движение депозитов; инфляция; привычки клиентов в отношении заимствования, погашения, инвестирования и депонирования; влияние, масштаб и сроки технологических изменений; деятельность по управлению капиталом; а также другие инициативы ФРС, Управления контролера валюты, Агентства по защите прав потребителей в сфере финансов и законодательные и регуляторные действия и реформы.

Вышеуказанные факторы не обязательно являются единственными причинами существенных расхождений между фактическими результатами, достижениями или показателями Peoples, Capital или объединенной компании и теми, которые явно или косвенно указаны в любых прогнозных заявлениях. Другие факторы, включая неизвестные или непредсказуемые факторы, также могут негативно повлиять на результаты Peoples, Capital или объединенной компании.

Хотя Peoples и Capital считают, что их ожидания, лежащие в основе настоящих заявлений о перспективах, основаны на разумных предположениях в пределах их текущего понимания бизнеса и операций, нельзя гарантировать, что фактические результаты Peoples или Capital не будут существенно отличаться от будущих результатов, выраженных или подразумеваемых в любых таких заявлениях о перспективах. Другие факторы, которые могут привести к существенным отличиям между фактическими результатами и описанными выше, можно найти в последних годовых отчетах Peoples и Capital за финансовый год, закончившийся 31 декабря 2025 года, в форме 10-K, квартальных отчетах в форме 10-Q и других документах, представленных ими в Комиссию по ценным бумагам и биржам США. Фактические ожидаемые результаты могут не реализоваться или, даже если они в значительной степени реализуются, могут не привести к ожидаемым последствиям или влиянию на Peoples, Capital или их соответствующие бизнес-операции. Инвесторам следует проявлять осторожность и не чрезмерно полагаться на какие-либо из таких заявлений о перспективах. Peoples и Capital настоятельно рекомендуют вам при оценке всех заявлений о перспективах, сделанных ими, внимательно учитывать все эти риски, неопределенности и другие факторы. Заявления о перспективах действительны только на дату их сделанья, и, за исключением случаев, предусмотренных применимым законодательством, Peoples и Capital не несут обязательств обновлять или уточнять такие заявления о перспективах в связи с новой информацией, будущими событиями или другими причинами.

Дополнительная информация и способы просмотра

В связи с предложенной сделкой Peoples планирует подать в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) регистрационное заявление по форме S-4 для регистрации обыкновенных акций Peoples, которые будут выпущены в связи с предложенной сделкой. Это регистрационное заявление будет включать совместное уведомление-проспект, а Peoples и Capital также могут подать в SEC другие документы, связанные с предложенной сделкой. Информация, содержащаяся в настоящем документе, не является предложением по продаже каких-либо ценных бумаг, не является приглашением к покупке каких-либо ценных бумаг и не представляет собой запроса на голосование или одобрение; в юрисдикциях, где такое предложение, приглашение или продажа являются незаконными до регистрации или получения квалификации в соответствии с законодательством о ценных бумагах, продажа ценных бумаг не может осуществляться. Инвесторам и держателям ценных бумаг настоятельно рекомендуется ознакомиться с регистрационным заявлением и совместным уведомлением-проспектом, относящимися к предложенной сделке, а также с любыми другими соответствующими документами, поданными в SEC, и их любыми поправками или дополнениями, как только они станут доступны, прежде чем принимать какие-либо решения о голосовании или инвестициях, поскольку эти документы будут содержать важную информацию о Peoples, Capital, предложенной сделке и связанных с ней вопросах.

Инвесторы и держатели ценных бумаг могут бесплатно получить регистрационное заявление, включая совместную доверенность/проспект эмиссии, а также другие связанные документы SEC, содержащие информацию о Peoples и Capital, на сайте SEC (https://www.sec.gov).

Приглашаем участников

Peoples и Capital, а также их соответствующие директора, руководители, менеджмент и сотрудники могут рассматриваться как участники сбора доверенностей, связанного с слиянием. Информация об участниках Peoples содержится в доверенности на годовое собрание акционеров Peoples за 2026 год, поданной в SEC 6 марта 2026 года в форме 14A; информация об участниках Capital содержится в доверенности на годовое собрание акционеров Capital за 2026 год, поданной в SEC 7 апреля 2026 года в форме 14A. Дополнительная информация об участниках сбора доверенностей в рамках предлагаемой сделки, а также интересы участников Peoples и Capital в сборе доверенностей по слиянию, будут содержаться в регистрационном заявлении и совместной доверенности/проспекте, подаваемых в SEC. Соответствующие документы можно бесплатно получить описанным выше способом.