Palantir Technologies (PLTR) представила отчет за второй квартал, превысив ожидания, и повысила прогноз на весь год. Результаты вызвали рост PLTR более чем на 7% во время послеторговой сессии в понедельник.
Компания, занимающаяся искусственным интеллектом и анализом данных, сгенерировала выручку в размере 1,94 млрд долларов за квартал, что на 93% больше, чем за тот же период прошлого года. Прибыль после корректировок составила 0,41 доллара на акцию, что уверенно превышает ожидаемые аналитиками Уолл-стрит примерно 0,35 доллара.
Рост Palantir снова ускоряется
Компания превысила оценку выручки Уолл-стрит в 1,81 млрд долларов, а также опередила свой собственный прогноз в около 1,80 млрд долларов.
Расширение Palantir получило дополнительный импульс в течение квартала. Выручка уже выросла на 85% в годовом выражении в первом квартале, но рост ускорился до 93% в последний отчетный период.
Наибольший вклад внесло коммерческое подразделение Palantir в США. Выручка от американских корпоративных клиентов выросла на 149% по сравнению с предыдущим годом и составила 764 миллиона долларов.
Доходы, связанные с государственным сектором, также остались высокими, выросши на 90% до 809 миллионов долларов. Рост произошел несмотря на продолжающийся политический контроль над некоторыми государственными контрактами Palantir.
Быстрый рост компании сопровождался ростом прибыльности. Чистая прибыль по GAAP достигла 1,06 млрд долларов США, что дало чистую маржу около 55%. Операционная маржа по скорректированным показателям выросла до 62%.
Результат по правилу 40 компании Palantir достиг 155%, что отражает сочетание роста выручки и операционной прибыльности. Для сравнения, программные компании обычно считаются успешно работающими, когда этот показатель превышает 40%.
Рекордная активность по сделкам увеличивает оборот
Palantir продолжала привлекать крупные обязательства со стороны клиентов в течение квартала. Компания заключила 220 соглашений на сумму не менее 1 миллиона долларов.
Общая стоимость контрактов в коммерческом секторе США достигла рекордных 2,13 млрд долларов, что на 153% больше, чем годом ранее.
Оставшаяся стоимость сделок в рамках того же подразделения выросла до 6,24 млрд долларов США, более чем в два раза превысив показатель, сообщенный годом ранее. Растущий конвейер заказов предоставляет Palantir более четкое представление о потенциальных будущих продажах, поскольку клиенты постепенно расширяют и реализуют свои контракты.
Рост также указывает на то, что текущий рост Palantir обусловлен не только краткосрочным спросом. Более крупный контрактный портфель может поддерживать выручку за пределами последнего квартала, при условии, что клиенты реализуют запланированные развертывания.
Хорошие результаты спровоцировали еще одно повышение ориентировочных показателей
Руководство повысило прогноз выручки за весь год до диапазона от 8,15 млрд до 8,158 млрд долларов. Новый прогноз указывает на рост примерно на 82% и представляет собой значительное увеличение по сравнению с предыдущей верхней оценкой в около 7,66 млрд долларов.
Palantir теперь ожидает скорректированную операционную прибыль в размере примерно 4,89 млрд долларов. Эта цифра превышает прогнозируемые аналитиками 4,51 млрд долларов до публикации отчета.
Компания также повысила свою корректируемую прогнозируемую свободную денежную наличность до диапазона от 4,5 до 4,7 миллиарда долларов.
Palantir связала более оптимистичный прогноз с ростом спроса на суверенные ИИ-системы. Эти продукты позволяют компаниям и государственным организациям использовать искусственный интеллект, сохраняя контроль над конфиденциальными данными, операционными процессами и внутренними решениями.
Спрос на такую инфраструктуру вырос, поскольку клиенты ищут альтернативы полной зависимости от внешних платформ ИИ. Существующие отношения Palantir с правительствами и крупными предприятиями ставят компанию в выгодное положение для извлечения выгоды из этого сдвига.
PLTR растёт, но всё ещё далеко от своего пика
Акции Palantir закрылись за обычную сессию на уровне $125,65, выросши на 2,1% до объявления результатов. Затем акции выросли до примерно $135,12 во внебиржевой торговле.
Рынки опционов ожидали потенциально резкую реакцию, заложив движение примерно на 11% в любом направлении после отчета.
Даже после ралли после публикации результатов, PLTR остается значительно ниже годового максимума в $207,52. До последних результатов акция упала примерно на 31% с начала года, поскольку инвесторы переоценивали завышенные оценки компаний, ориентированных на ИИ.
Сейчас дискуссия сосредоточена на том, сможет ли Palantir сохранить свою исключительную скорость роста, превращая расширяющийся конвейер контрактов в отчетную выручку и денежные потоки.
В третьем квартале компания ожидает выручку примерно в 2,16 млрд долларов. Дальнейший рост акций может зависеть от того, насколько быстро реальные расходы клиентов оправдают долгосрочные ожидания рынка.