Более 126 млн долларов США в USDT заморожены в 2025 году: как снизить риски

В сфере стейблкоинов усиливаются усилия по обеспечению соблюдения норм и правил, компания Tether, являющаяся эмитентом USDT, проводит операции по заморозке различных адресов, что подает отрасли сигнал о рисках. В 2025 году Tether внес 4163 уникальных адреса в черный список, объем замороженных средств составил 1,26 миллиарда долларов США, из которых 55,6% (698,42 миллиона долларов США) были уничтожены, а только 3,6% адресов из черного списка были разморожены в этом году. За этими цифрами стоит глубокое изменение регулирования стейблкоинов, что также ставит перед всеми пользователями USDT насущную задачу по реагированию на риски.

Мы проанализировали все события AddedBlackList (добавление в черный список), RemovedBlackList (удаление из черного списка) и DestroyedBlackFunds (уничтожение черных средств), связанные с USDT на Ethereum (ERC20) и Tron (TRC20) за весь 2025 год, и пришли к следующим двум выводам.

1. Более половины замороженного USDT в конечном итоге было навсегда уничтожено.Накопленное за весь год период заморозки1 260 000 000В долларах США Tether в общей сложности сжёг698 миллионовДоллары, составляющие 55,6% от общей стоимости замороженных средств. Эти данные показывают, что большая часть средств из списка ограничений связана с завершенными расследованиями, следует отметить, что уничтоженные средства обычно переплавляются и возвращаются жертвам или правоохранительным органам.

2. Отношение адресов, удаленных из черного списка, низкое.В 2025 году Tether добавил в черный список 4163 уникальных адреса, а в том же году только 150 адресов (3,6%) были удалены из черного списка. Кроме того, 231 дополнительное событие удаления адресов, произошедшее в 2025 году, касалось адресов, которые были внесены в черный список до 2025 года. Это означает, что после внесения в черный список Tether, вероятность успешного удаления адреса крайне мала.

С точки зрения замороженных данных 2025 года, операции Tether с черными списками демонстрируют значительные структурные особенности и тенденции к изменениям, что предоставляет важное справочное измерение для участников рынка.

Во-первых, цепочка распределена неравномерно, TRON стал зоной высокого риска.84,2% (3506) из заблокированных в 2025 году адресов принадлежат экосистеме TRC20 (Tron), что соответствует замороженным средствам в размере 853 миллионов долларов США, что отражает предпочтение нелегальных действий для цепочек с низкими транзакционными издержками и быстрым подтверждением; адреса ERC20 (Ethereum) составляют лишь 15,8% (657), но средняя сумма замороженных средств на одном адресе составляет 613 000 долларов США, что в 2,5 раза больше, чем у адресов TRC20, что подчеркивает внимание регулирования к крупным средствам в цепочке Ethereum.

Черный список USDT 2025: Распределение цепочек

Во-вторых, временные параметры демонстрируют концентрированные пики, а на выходных проявляются характерные особенности.Июль стал пиковым месяцем по заморозке средств в течение года, в одиночном месяце было заморожено 1158 адресов, соответствующих 154 миллионам долларов США. Такой рост тесно связан с вступлением в силу закона GENIUS и другими факторами, такими как международные совместные антитеррористические операции. В распределении по неделям суббота является самым активным днем по заморозке (доля 22,4%), а в воскресенье доля падает до 2,1%, что указывает на необходимость охвата всей временной шкалы для соблюдения нормативных требований.

Количество замороженных USDT на разных блокчейнах в 2025 году по месяцам

В конечном итоге, долгосрочные тенденции продолжали сокращаться, а масштабы заморозки росли год за годом.С 2023 по 2025 год Tether заморозил в общей сложности более 3,29 миллиарда долларов США, затронув 7268 адресов. В начале 2026 года Tether заморозил одиночным действием 182 миллионов долларов США на пяти адресах TRON, что предвещает дальнейшее усиление регулирования, а соответствие требованиям перешло с «опциона» к «обязательному вопросу».

С учетом официального заявления Tether, открытой информации и отраслевой практики, действия по заморозке в основном исходят из трех сценариев соответствия требованиям, и все они связаны с требованиями законодательного регулирования и предотвращением рисков.

Первое — ответ на запросы правоохранительных органов, что является основным триггером для заморозки адресов.Tether уже установила глубокое сотрудничество с более чем 275 правоохранительными органами в 59 юрисдикциях по всему миру, обеспечив высокую гибкость при операциях по заморозке — заморозка соответствующих адресов может быть выполнена только на основании запроса на проверку от сотрудничающих правоохранительных органов, без получения официального судебного постановления; в случае чрезвычайной ситуации заморозка может быть предпринята даже на основании неофициального электронного письма. Согласно статистике, за последние три года Tether обработала более 900 запросов на заморозку со стороны правоохранительных органов, из которых более 50% составили запросы от американских организаций, что подчеркивает концентрацию правоприменительных требований в Европе и Северной Америке.

Во-вторых, добровольно выполнять требования по санкциям и соблюдать международные регуляторные обязательства.С декабря 2023 года Tether официально запустил механизм активного скрининга санкций, и для всех адресов, которые появляются в списке SDN (специальных обозначенных граждан) офиса OFAC (американского офиса по контролю иностранных активов), будут активно выполняться операции по заморозке, на протяжении всего процесса не требуется вмешательства внешних организаций. На начальном этапе реализации этой политики Tether быстро завершил массовую блокировку 161 адреса в списке, что полностью демонстрирует его строгое соблюдение международных санкционных правил и решимость в обеспечении соответствия требованиям.

Третье, осуществлять активный риск-менеджмент на основе блокчейн-аналитики.С глубоким сотрудничеством с объединенным подразделением T3 по борьбе с финансовыми преступлениями, Tether может заранее выявлять и блокировать связанные адреса, относящиеся к различным незаконным финансовым действиям, таким как хакерские атаки, телефонное мошенничество и финансирование терроризма. Некоторые операции по частичному замораживанию проводятся даже до официальных запросов правоохранительных органов, обеспечивая предварительную защиту от рисков. По состоянию на октябрь 2025 года, это объединенное подразделение успешно заморозило более 300 миллионов долларов США незаконно связанных активов в 23 юрисдикциях по всему миру, эффективно сдерживая распространение незаконных финансовых средств.

Пассивные меры реагирования больше не справляются с постоянно растущими рисками заморозки, необходимо построить активную систему предотвращения с помощью профессиональных инструментов KYT (знай свои транзакции). BlockSec Phalcon Compliance обеспечивает высокую эффективность решения благодаря максимальной удобности и точной системе контроля рисков для участников рынка.

Точное предварительное тестирование, избегание рисков на источнике.Полное сканирование адреса контрагента до совершения сделки – это первый этап защиты от заморозки. Phalcon Compliance поддерживает мгновенное сканирование без регистрации, введите адрес или хэш транзакции, чтобы получить оценку риска. Мы не только охватываем черный список Tether, но также связываем санкционные списки OFAC, известные мошеннические адреса, узлы смешивающих сервисов и более 4 миллионов меток адресов, обеспечивая комплексную идентификацию рисков на 20+ блокчейнах, что намного превосходит традиционные базовые проверки только статуса контракта.

Динамический контроль рисков в реальном времени.Однократное статическое сканирование не может справиться с динамическими изменениями рисков адресов, 33,7% адресов из черного списка были заморожены при нулевом балансе, то есть риск был обнаружен после завершения транзакции. В режиме реального времени Phalcon Compliance отслеживает многоступенчатые денежные потоки, обрабатывает более 500 транзакций в секунду, анализирует более 200 рисковых сигналов, при изменении уровня риска контрагентского адреса (например, связь с санкционными сущностями), отправляет предупреждения через несколько каналов, что помогает своевременно прервать рискованные транзакции.

Следование нормативным требованиям после события, укрепление основы для реагирования.Платформа поддерживает генерацию отчетов о подозрительных операциях (STR), соответствующих стандартам FATF, с адаптацией к требованиям регулирования в 27+ юрисдикциях, а также полную запись всего процесса проверки, мониторинга и обработки. Эти записи о соответствии требованиям будут играть ключевую роль в качестве доказательств при проверке регулирующими органами или при подаче жалобы на ошибочное замораживание, что значительно повысит эффективность решения проблем.

По сравнению со сложными операциями поиска состояния контракта через блокчейн-браузер, Phalcon Compliance предлагает более удобный и всесторонний способ проверки состояния заморозки, сочетающий профессиональность и удобство использования.

Минималистичный процесс эксплуатации, получение результатов за секунды.Пользователям не нужно изучать методы запросов функций контракта, они могут напрямую перейти на страницу продукта Phalcon Compliance, ввести адрес кошелька для проверки и быстро получить результат, внесен ли он в черный список Tether, а также одновременно отобразить связанные с адресом риски (например, не попадает ли он под санкционные списки, не проводил ли транзакции с адресами незаконной деятельности), он не только сообщает "заморожено или нет", но и объясняет "причины риска".

Полное покрытие мульти-цепью, проверка без слепых зон.Независимо от того, является ли кошелек в формате TRC20 или ERC20, его можно проверить через платформу, чтобы избежать пропусков при проверке из-за различий в цепочках. Платформа обеспечивает миллисекундную скорость ответа API, гарантируя быстрое принятие решений в чрезвычайных ситуациях, а также поддерживает функцию пакетного поиска, соответствующую требованиям корпоративных пакетных транзакций.

Если адрес случайно попал в черный список, необходимо активно реагировать во время периода задержки расследования перед уничтожением средств, одновременно полагаясь на соблюдение норм для максимизации вероятности успешной апелляции.

Шаг первый, подтвердите состояние заморозки и связанную причину.Через Phalcon Compliance проверьте статус заморозки, одновременно проанализируйте транзакционные записи, чтобы определить ключевую информацию, такую как, например, связь с адресом контрагента, законность источника средств и т.д., чтобы избежать подачи жалобы без понимания причин. Обратите внимание, что заморозка (addBlackList) и уничтожение (destroyBlackFunds) — это два этапа, первый — временная блокировка, второй — постоянное уничтожение, подача жалобы должна быть завершена до уничтожения.

Второй шаг, подать жалобу через различные каналы.Предпочтительно подавать запросы через официальные каналы Tether, посетите страницу "Связаться с нами" на официальном сайте Tether (https://cs.tether.to), предоставив замороженный адрес, полную историю транзакций, доказательства законного источника средств и другие материалы; если это связано с расследованием правоохранительных органов, можно связаться с соответствующими органами, чтобы объяснить ситуацию, и органы посредничат в разморозке средств Tether, это основной путь для 150 успешно размороженных адресов в 2025 году. При необходимости можно нанять адвоката с опытом в конфискации криптовалютных активов, чтобы защищать свои права через юридические каналы.

Третий шаг, усиление силы апелляции на основе соответствия требованиям.Подайте отчет по проверке адресов, сгенерированный Phalcon Compliance, журналы мониторинга транзакций и другие материалы по соблюдению норм, чтобы доказать выполнение достаточных обязанностей по проведению досудерегулярного расследования. Если это ошибка, это может значительно повысить вероятность разморозки. В то же время будьте бдительны, любые утверждения о том, что можно «взломать контракт и разморозить», являются мошенничеством, черный список может быть изменен только командой Tether с несколькими подписями.

С вступлением в силу закона GENIUS эмитенты стейблкоинов были включены в сферу регулирования как «финансовые учреждения», четко определен крайний срок полного соблюдения требований к регулированию до середины 2028 года, вероятно, усиливаются действия Tether по внесению в черный список. Для участников рынка создание активной системы соблюдения требований с использованием профессиональных инструментов KYT не только является необходимым средством предотвращения рисков, но и ключевым конкурентным преимуществом, адаптированным к новой ситуации в отрасли. BlockSec Phalcon Compliance предлагает решения по соблюдению требований с низким порогом входа за счет простого интерфейса, точного управления рисками и гибкой ценовой политики, что помогает участникам уверенно двигаться вперед в условиях усиления регулирования.