NYSE запустит блокчейн-платформу для токенизированных акций и ETF к концу года

В историческом заявлении, которое может переопределить глобальные финансы, Нью-йоркская фондовая биржа (NYSE) объявила о планах запустить революционную блокчейн-платформу для торговли токенизированными акциями и ETF к концу этого года. Эта стратегическая инициатива, подтвержденная президентом NYSE Линн Мартин на Всемирном форуме Liberty, свидетельствует о самом значительном на сегодняшний день институциональном принятии технологий цифровых активов и обещает открыть круглосуточную торговлю традиционными ценными бумагами.

Нью-йоркская фондовая биржа, краеугольный камень глобального капитализма на протяжении более двух столетий, готовится объединить традиционные финансы с цифровым будущим. Согласно материалам CoinDesk, биржа завершила разработку собственной технологии токенизации. В результате платформа стремится обеспечить торговлю токенизированными версиями акций и биржевых фондов (ETF). Эта инициатива в первую очередь направлена на расширение доступа к рынку за пределы традиционного торгового окна с 9:30 до 16:00 по восточному времени.

Токенизация предполагает создание цифрового представления реального актива на блокчейне. Каждый токен действует как цифровой сертификат права собственности. Для инвесторов этот переход может означать беспрецедентную гибкость. Линн Мартин подчеркнула сотруднический подход NYSE с финансовыми регуляторами. Биржа активно работает над тем, чтобы ее новая система беспрепятственно интегрировалась в существующую правовую и финансовую структуру.

Это решение Нью-йоркской фондовой биржи не является изолированным трендом, а представляет собой реакцию на несколько сходящихся рыночных сил. Прежде всего, спрос инвесторов на круглосуточный доступ к глобальным рынкам резко вырос вместе с ростом криптовалютных бирж, работающих без перерывов. Кроме того, достижения в области масштабируемости и безопасности блокчейна создали необходимую техническую основу для такого масштабного проекта.

Отраслевые аналитики указывают на несколько ключевых преимуществ токенизации:

• Улучшенная ликвидность: рынки 24/7 могут предоставить больше возможностей для входа и выхода из позиций.
• Эффективность расчетов: блокчейн может сократить традиционные расчеты по торговле с двух дней (T+2) до мгновенной финализации.
• Долевая собственность: Токенизация может снизить барьеры для инвестирования, позволяя покупать доли высокодоходных акций.
• Прозрачность и безопасность: Неизменяемые блокчейн-реестры обеспечивают четкий и проверяемый журнал всех транзакций.

Следующая таблица сравнивает традиционную торговлю с предложенной токенизированной моделью:

Регуляторная навигация и рыночное влияние

Признание президентом Мартином продолжающегося регуляторного сотрудничества, возможно, является наиболее важным аспектом этого объявления. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) сохраняет осторожную позицию в отношении крипто активов. Однако подход NYSE — токенизация уже регулируемых ценных бумаг — предлагает иной регуляторный путь. Эта модель обеспечивает соответствие базового актива требованиям регулятора, изменяя при этом технологическую оболочку для его перевода и владения.

Эксперты из таких компаний, как Deloitte и Boston Consulting Group, давно утверждали, что регулируемые организации, возглавляющие усилия по токенизации, являются ключом к массовому внедрению. Вход NYSE подтверждает эту теорию. Более того, это может оказать давление на другие глобальные биржи, такие как Nasdaq и London Stock Exchange Group, заставив их ускорить свои планы по цифровым активам. Этот шаг также значительно повышает доверие ко всему сектору блокчейн-технологий в финансах, что может привлечь больше институционального капитала.

Хотя NYSE не раскрыла конкретный блокчейн, который будет использоваться, завершение разработки собственных технологий указывает на использование частного или разрешенного реестра. Такая структура позволит бирже контролировать ноды-валидаторы, обеспечивая скорость, конфиденциальность и соответствие правилам Know-Your-Customer (KYC). Важно, что это значительно отличается от публичных децентрализованных криптовалютных бирж.

NYSE не будет входить на вакантный рынок. Несколько финтех-компаний и крипто-натуральных платформ уже предлагают торговлю токенизированными акциями. Однако невероятный брендовый доверие NYSE, существующие отношения с каждой крупной компанией, находящейся на бирже, и прямые регуляторные связи дают ей значительное преимущество. Ее платформа, скорее всего, будет сосредоточена на создании регулируемой среды, ориентированной на институциональных участников, которая дополняет, а не заменяет ее основной рынок.

План NYSE по запуску блокчейн-платформы для токенизированных акций и ETF представляет собой переломный момент в финансовой истории. Намереваясь запустить платформу к концу года, крупнейшая в мире фондовая биржа делает определённый стейк в будущем цифровых активов. Эта инициатива обещает объединить инновации блокчейна с стабильностью традиционного регулирования. В конечном счёте, успех этой платформы токенизированных акций NYSE может задать стандарт для того, как все основные финансовые активы будут торговаться, принадлежать и передаваться в предстоящие десятилетия.

Q1: Что такое токенизированные акции?
A1: Токенизированные акции — это цифровые токены на блокчейне, которые представляют собой право собственности на акцию публично торгуемой компании. Они созданы для отражения стоимости и прав традиционных акций, но позволяют осуществлять торговлю на цифровом реестре.

Q2: Когда запустится блокчейн-платформа NYSE?
A2: Президент NYSE Линн Мартин объявила, что биржа планирует запустить платформу для торговли токенизированными акциями и ETF к концу этого календарного года.

В3: Это заменит обычную фондовую биржу NYSE?
A3: Нет. Блокчейн-платформа предназначена как дополнительное предложение для круглосуточной торговли. Традиционная торговая площадка и электронная биржа для стандартных акций будут продолжать работать в обычные рабочие часы.

Q4: Как NYSE взаимодействует с регуляторами по этому вопросу?
A4: Президент Мартин заявил, что NYSE «тесно сотрудничает с регуляторами» для интеграции технологии токенизации в существующую финансовую систему, обеспечивая соответствие законодательству о ценных бумагах с самого начала.

В5: Может ли кто угодно торговать на этой новой платформе?
A5: Конкретные критерии Eligibility еще не были опубликованы. Однако, учитывая ориентированность NYSE на регулирование, вероятно, будут применяться строгие требования KYC и аккредитации, аналогичные тем, что действуют для традиционных брокерских партнеров, что может ограничить доступ в первоначальный период квалифицированными инвесторами.