Ключевые выводы
- Акции Nvidia выросли к $220 после того, как SpaceX обязалась использовать его чипы для ИИ.
- Илон Маск сказал, что SpaceX построит свою вычислительную инфраструктуру исключительно на Nvidia.
- Цели аналитиков и технические паттерны указывают на $300, но движение остается условным.
Акции Nvidia резко выросли в среду после того, как Илон Маск одобрил чипы искусственного интеллекта следующего поколения компании.
NVDA выросла примерно на 4% и приблизилась к $220 после того, как SpaceX объявила, что построит свою вычислительную инфраструктуру исключительно на продуктах Nvidia.
Обязательство укрепило ожидания роста спроса на центры обработки данных в будущем. Однако акции Nvidia сначала должны преодолеть предыдущий рекорд около $236, прежде чем цели $250 и $300 станут актуальными.
Илон Маск планирует использовать чипы Nvidia для ИИ SpaceX
Маск заявил во время первого публичного отчета о прибыли SpaceX, что компания решила разрабатывать исключительно на платформе Nvidia.
Он определил предстоящую архитектуру Nvidia Vera Rubin как наиболее сильный вариант для запланированного расширения вычислительных мощностей SpaceX.
«Мы решили строить исключительно на Nvidia, потому что считаем, что архитектура Веры Рубин — лучшая архитектура», — сказал Маск, согласно транскрипту конференц-звонка по итогам отчетного периода.
Обязательство исключает конкурентов от AMD и других разработчиков чипов для планируемой инфраструктуры SpaceX.
Это также предоставляет Nvidia крупного потенциального клиента по мере расширения операций искусственного интеллекта SpaceX, приобретенных через xAI.
SpaceX заявила, что планирует установить более двух гигаватт вычислительной мощности к концу 2026 года. Ее долгосрочной целью является достижение примерно 10 гигаватт в течение 2027 года, согласно отчетам о конференции по результатам доходов.
Подразделение искусственного интеллекта SpaceX сгенерировало примерно 2,6 миллиарда долларов выручки во втором квартале. Однако подразделение также зафиксировало значительные убытки из-за увеличения расходов на инфраструктуру.
Компания потратила 18,4 млрд долларов на капитальные расходы за квартал, большая часть этой суммы была направлена на инфраструктуру искусственного интеллекта.
Эти расходы могут привести к крупным заказам на Nvidia. Однако SpaceX не раскрыла фиксированную долларовую сумму своих будущих покупок GPU.
Исходный черновик также содержал ежемесячные платежи от Anthropic и Google.
Доступные материалы о доходах не подтверждают утверждения о том, что Anthropic платит SpaceX более $1 млрд в месяц или что Google будет платить $925 млн в месяц. Эти цифры следует продолжать исключать без указания именных контрактов или регуляторных документов.
Nvidia сохраняет лидерство несмотря на растущую конкуренцию
Другой бычий сценарий для Nvidia заключается в том, что у неё низкие мультипликаторы оценки, несмотря на сильный рост выручки и прибыльности.
Существует несколько способов определить, переоценена ли она или представляет собой выгодную покупку. Один из них — сравнить её прогнозируемое соотношение цена/прибыль с историческими показателями. В данном случае у компании прогнозируемое соотношение цена/прибыль составляет 23, что на несколько пунктов выше среднего значения индекса S&P 500, равного 20.
У компании также коэффициент PEG вперёд составляет 0,53, что ниже медианы отрасли в 1,29 и среднего значения за пять лет в 1,44.
Действительно, все аналитики, отслеживающие компанию, имеют позитивный прогноз. Данные MarketBeat показывают, что консенсусная цель по акции составляет 304 доллара, что соответствует росту на 43% по сравнению с текущим уровнем. Самый оптимистичный аналитик — Тристан Герра из Baird, который считает, что цена подскочит до 500 долларов.
Тем не менее, несмотря на всё это, компания сталкивается с некоторыми вызовами. Один из них — как уже упоминалось, растущая конкуренция в отрасли, что может повлиять на её бизнес в будущем. Кроме того, акции ведущих компаний, в которые она инвестировала, таких как Lumentum, CoreWeave и Nebius, в последнее время резко снизились.
Технические показатели указывают на сильный рост цены акций NVDA
Технические точки, указывающие на сильный отскок в ближайший срок. Самая важная из них — то, что акция достигла дна на 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая является важным уровнем поддержки.
Кроме того, акция сформировала двойное дно на уровне $191 и теперь перешла выше своей верхней границы на уровне $211. Она также сформировала бычий флаг и сейчас находится выше верхней границы.
Таким образом, наименее сопротивляющийся путь для акции является бычьим, следующим ключевым уровнем сопротивления для наблюдения является исторический максимум в $236. Пробой выше этой цены укажет на дальнейший рост, потенциально до психологического уровня $250, за которым следует $300.
Пост NVIDIA Stock Jumps as SpaceX Commits to Its AI Chips появился первым на The Market Periodical.