Ключевые выводы
- Акции Nvidia находятся рядом с историческим максимумом.
- Индекс AI-пузыря вырос до 57, что свидетельствует о том, что это не безумие.
- Этот индекс указывает, что акция имеет еще потенциал для роста.
Акции Nvidia остались на уровне, близком к рекордному, после резкого восстановления после летней коррекции. NVDA закрылась 4 сентября на уровне $230,36, что примерно на 2,6% ниже рекордного значения $236,54.
Последнее значение индекса AI Bubble составило 57. Это указывает на повышенную спекулятивную активность, однако показатель остается ниже категорий с более высоким риском.
Индекс AI-пузыря растет
Одним из ключевых рисков для фондового рынка является опасение, что индустрия искусственного интеллекта находится в пузыре, который может вскоре лопнуть. Некоторые ведущие аналитики, включая миллиардера Рэя Дало и Майкла Берри, предупредили, что этот пузырь в конечном итоге лопнет.
Тщательно отслеживаемый индекс AI-пузыря продолжал расти в последние недели, достигнув уровня «нагревания» — 57. Это позитивный сигнал для сектора, поскольку он еще не достиг стадии повышенного или безумного роста цикла.
Индекс создаётся на основе ключевых показателей, таких как оценки, концентрация рынка, импульс, настроения и ажиотаж, а также системные риски. В большинстве случаев пузыри лопаются при мании. Именно это произошло во время пузырей доткомов и жилья.
Nvidia стала бы одним из крупнейших пострадавших, если бы возник пузырь в сфере ИИ, поскольку она стала его главным受益者. Это крупнейший поставщик продвинутых GPU, которые обеспечивают работу отрасли.
В то же время компания вложила значительные средства в игроков отрасли, включая такие популярные имена, как Lumentum, CoreWeave, Nebius, Marvell Technology и Intel. Все эти компании резко снизились бы, если бы пузырь лопнул.
У Nvidia есть некоторые потенциальные катализаторы
Отдельно, акции Nvidia имеют ряд ключевых катализаторов, которые могут улучшить их результаты. Например, компания сделала крупные инвестиции в такие компании, как Anthropic и OpenAI, которые готовятся к выходу на публичный рынок.
Anthropic выбрала Goldman Sachs и Morgan Stanley в качестве ведущих банков по сделке. В то же время ожидается, что она выпустит проспект уже на этой неделе. Ее IPO оценит компанию более чем в $2 трлн, значительно увеличив долю Nvidia.
OpenAI, которая привнесла ИИ в массы, также, как ожидается, выйдет на биржу либо в этом году, либо в 2027 году. Nvidia инвестировала в компанию около 30 миллиардов долларов. Это означает, что её капитализация значительно вырастет, если компания выйдет на биржу с капитализацией в 1,5 триллиона долларов, как прогнозируют многие трейдеры на Polymarket predict.
Акции Nvidia также получат выгоду от растущего роста выручки и прибыльности. Последние данные показали, что выручка компании во втором квартале превысила в два раза показатель прошлого года.
Дженнсен Хуан, генеральный директор, считает, что эта тенденция будет продолжаться в обозримом будущем, при этом показатель на 2027 год вырастет на 77%. Это важно, поскольку рост выручки сопровождался высокой прибылью. Его валовая прибыль остается выше 70%.
Технический анализ акций Nvidia
Акции NVDA восстановились после падения до $189,62 в июле этого года. Цена выросла почти до $236 — её максимального уровня за всю историю и важного уровня сопротивления, который необходимо преодолеть.
Акция оставалась выше 50-дневной и 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что свидетельствует о сохранении контроля быками. Она также преодолела индикатор Supertrend.
Акция также пробила основной уровень S/R точек инструмента Murrey Math Lines. Следовательно, вероятно, она продолжит расти, так как быки нацелены на максимальное сопротивление инструмента Murrey Math Lines на уровне $250. Эта точка зрения подтвердится, если цена превысит годовой максимум на уровне $236.
Пост Nvidia Stock Near Record as AI Bubble Index Rises to 57 появился первым на The Market Periodical.