Правительства больше не довольствуются арендой вычислительных мощностей ИИ у гипермасштабируемых компаний из Кремниевой долины. Они хотят владеть ими. И Nvidia — это компания, которую они постоянно вызывают.
Финансовый директор Nvidia Кодетт Кресс подтвердила во время последнего отчетного звонка компании, что сегмент суверенного ИИ вырос более чем вдвое по сравнению с прошлым годом и на 35% по сравнению с предыдущим кварталом. Это не те показатели, которые могут быть спрятаны в сносках.
Масштаб строительства суверенного ИИ
Выручка подразделения компании AI Clouds, Industrial and Enterprise, включающего суверенный ИИ, выросла на 138% год к году и на 25% к предыдущему кварталу во втором квартале 2027 финансового года, завершившемся 26 июля 2026 года.
Доход Sovereign AI в финансовом году 2026 года NVIDIA уже утроился по сравнению с предыдущим годом, превысив 30 млрд долларов, при значительном вкладе клиентов из Канады, Франции, Нидерландов, Сингапура и Великобритании. К первому кварталу финансового года 2027 годовой темп роста по-прежнему превышал 80%.
Общий доход Nvidia за квартал составил 96,2 млрд долларов США, причем доход от подразделения центров обработки данных достиг 89 млрд долларов США, что на 117% больше, чем годом ранее.
Почему страны выписывают чеки на миллиарды долларов Nvidia
Сейчас почти 40 стран имеют функционирующую инфраструктуру ИИ на базе Nvidia, и эти страны в совокупности представляют примерно 50 триллионов долларов ВВП. Руководство Nvidia рассматривает суверенные инвестиции в ИИ как структурно связанные с ростом ВВП, что означает: чем крупнее экономика страны, тем больше она в конечном итоге потратит на обеспечение независимости своей ИИ-инфраструктуры.
Корея предлагает один из более конкретных недавних примеров. Nvidia помогает создавать экосистему ИИ-фабрики масштаба в один гигаватт там через партнерства с NAVER и Brookfield.
Что означает ускорение для конкурентной среды
Траектория роста с фискального 2026 года по фискальный 2027 год не показывает признаков замедления. Выручка от Sovereign AI утроилась в фискальном 2026 году, выросла более чем на 80% в годовом исчислении в первом квартале фискального 2027 года, а затем более широкая категория ACIE продемонстрировала рост на 138% в годовом исчислении во втором квартале.
Платформа Blackwell Ultra, текущая флагманская вычислительная архитектура Nvidia для задач ИИ, является продуктом, который крупнейшие клиенты внедряют в масштабе.