В понедельник акции NVIDIA поднялись в ходе торгов до 223,75 доллара США, а затем снизились до уровня около 217 долларов. По мере того как рынок продолжает усваивать планы по производству своих следующих поколений AI-чипов, рыночная капитализация этой чиповой компании временно превысила 5,4 триллиона долларов, еще больше укрепив ее лидирующие позиции среди глобальных технологических акций.
Ожидания масштабного производства Vera Rubin усиливаются
Основным фактором, поддерживающим рост акций, является более четкое понимание рынком графика серийного производства AI-чипов Vera Rubin и спроса со стороны клиентов. Согласно отчету, NVIDIA практически закрепила соответствующий производственный график и получила поддержку в виде заказов от ключевых клиентов.
Потенциальными получателями первой партии отгрузки являются Microsoft, Google, Amazon, Meta и Oracle. Эти компании продолжают увеличивать инвестиции в инфраструктуру ИИ, и данные центры, сетевое оборудование и развертывание вычислительных мощностей остаются приоритетами капитальных расходов.
Также обращают внимание на сотрудничество NVIDIA с партнерами-ODM. В последние годы ажиотаж вокруг ИИ повысил спрос на GPU, и предложение долгое время оставалось ограниченным. Последние достижения показывают, что NVIDIA продолжает укреплять свои возможности в организации цепочки поставок для поддержки масштабного выпуска новых поколений продуктов.
Расходы на ИИ продолжают расти
За последний год цена акций NVIDIA выросла более чем на 77%; за три года — почти на 669%; за пять лет — более чем на 1480%. Для сравнения, индекс S&P 500 за тот же период вырос примерно на 81%.
За этим ростом стоит изменение фокуса деятельности NVIDIA. Компания давно перестала быть известной только благодаря игровым видеокартам — бизнес в сфере центров обработки данных стал основным драйвером роста. По мере ускорения развертывания AI-систем провайдерами облачных вычислений, GPU NVIDIA продолжают поддерживать крупные модели, разрабатываемые такими организациями, как OpenAI, Anthropic, Google и Meta.
Высокая оценка и высокие ожидания одновременно
Сейчас рынок считает, что цикл инвестиций в ИИ все еще находится на ранней стадии, и крупные технологические компании продолжат увеличивать соответствующие расходы. Это также основная причина, по которой капитал продолжает активно инвестировать в лидеров ИИ, таких как NVIDIA.
Однако некоторые аналитики предупреждают, что текущие ожидания роста ИИ на рынке уже высоки. Если расходы компаний на ИИ замедлятся или в цепочке поставок полупроводников снова возникнут сбои, акции чипов, которые значительно выросли ранее, могут столкнуться с давлением.
На данный момент продвижение Vera Rubin предоставляет NVIDIA новый повествовательный сценарий роста и удерживает ее в центре нынешней гонки за инфраструктуру ИИ.