Прибыль Nvidia за второй квартал превысила ожидания, но аналитик назвал результаты «недостаточно впечатляющими»

Прибыль Nvidia за второй квартал превысила ожидания Уолл-стрит, и ориентиры превысили $108 млрд, однако аналитик Seaport Research Partners Джей Голдберг говорит, что результаты все еще не «достаточно впечатляющие», чтобы повлиять на акции.

Голдберг — единственный аналитик с Уолл-стрит, который выставил оценку «продажа» на Nvidia. Он утверждает, что полный дефицит чипов оставляет мало возможностей для неожиданных положительных сюрпризов в этом году.

Nvidia (NVDA) сообщила о выручке за второй квартал, которая превысила ожидания Уолл-стрит примерно на 4 миллиарда долларов. Выручка почти удвоилась по сравнению с предыдущим годом.

Прогноз на текущий квартал составил 108 миллиардов долларов, что выше ожиданий аналитиков в 103,9 миллиарда долларов.

Голдберг, выступая на Bloomberg Technology, сказал, что самого превышения будет недостаточно.

Я думаю, мое первое впечатление — это действительно впечатляющий квартал, и никому это не будет интересно.

Джей Голдберг, Bloomberg

Он сказал, что генеральный директор Nvidia Дженнсен Хуан может всё ещё повлиять на акции своим тоном на конференции по результатам. Хуан — убедительный спикер, хотя его недавняя история в этом плане была неоднозначной.

Аргумент Голдберга сосредоточен на предложении, а не на спросе. Выделение чипов Nvidia уже зафиксировано на весь год, сказал он. Это ограничивает потенциал движения акций в результате.

Они распроданы, и где вы получите рост, когда распроданы? Это не изменится в этом году.

Джей Голдберг, Bloomberg

Он указал на зависимость Nvidia от Taiwan Semiconductor Manufacturing Company. Эта зависимость, сказал он, является ограничением, которое не ослабнет в ближайшее время.

Гроук, которого он назвал приобретением Nvidia, может добавить объем в следующем году за пределами этого лимита, сказал он. Доход от программного обеспечения и необлака также может способствовать дальнейшему росту.

Он также отметил растущую конкуренцию со стороны чипов AMD Instinct, TPU от Google и внутренних разработок чипов в OpenAI и Anthropic. Тем не менее, он ожидает, что Nvidia сохранит наибольшую долю рынка.

Не все аналитики согласны. UBS аналитик Тим Аркури заявил, что эти цифры должны укрепить уверенность в доходах Nvidia на пути к 2027 и 2028 годам. Он считает результаты более важными, чем сдержанная реакция рынка.

Акции Nvidia временно восстановили раннее падение после основной сессии. Эта закономерность повторялась в течение самой продолжительной серии убытков компании с 2022 года перед выходом отчетности.

Будет ли это сохраняться, может решить, будет ли проданная теория Голдберга продолжать ограничивать акции.