BlockBeats News, 5 июня, вчера вечером и сегодня утром известное инвестиционно-аналитическое агентство SemiAnalysis выпустило исследовательский отчет, в котором указывается, что следующее поколение AI-серверного кластера NVIDIA Rubin NVL72 претерпит значительные изменения в конфигурации памяти: емкость одного стойки снизится с запланированных 55 ТБ до 28 ТБ, а большинство систем Rubin будут использовать модули SOCAMM по 96 ГБ вместо запланированных 192 ГБ. Этот отчет вызвал сильную реакцию на рынке: акции Micron закрылись с падением на 7,7%, а южнокорейская SK Hynix открылись с обвалом на 8,32%.
На этот счет рыночные взгляды в целом осторожно оптимистичны, считая, что рынок переоценил реакцию.
Американский KOL Херман Цзин заявил, что основная причина снижения объема памяти — недостаток предложения, а не снижение спроса. Аналогичные негативные новости могут касаться и решений NVIDIA для коммутаторов. Он снова подчеркнул, что спрос со стороны моделей является ключевым индикатором того, завершится ли волна ИИ.
Другая точка зрения указывает, что следующим шагом рынка должно стать наблюдение за тем, являются ли меры по снижению объема памяти лишь переходным решением. Кроме того, после сокращения системной памяти, используемой на стороне CPU для хранения крупных контекстов (KV Cache), узкое место в производительности GPU неизбежно сместится на сторону SSD и интерконнектов. CSP потребуется закупать больше высокопроизводительных SSD или применять более эффективные решения внутреннего соединения в стойках, что положительно скажется на спросе к NAND-производителям, таких как KIOXIA, SanDisk, а также на производителях оптоволоконных соединений LITE, Marvell (MRVL) и Corning.