Результаты NVIDIA за Q2 на подходе, инфляция PCE в США выросла до 3,7%

Сообщение Huoxing Caijing: 26 августа, ключевые новости на предрыночном рынке США следующие: 1. NVIDIA объявит о результатах второго квартала после закрытия торгов в среду по времени США. Ее финансовые показатели считаются ключевым индикатором общей активности на рынке ИИ. Уолл-стрит ожидает, что выручка NVIDIA во втором квартале превысит 92 млрд долларов США, а выручка в третьем квартале составит около 103,7 млрд долларов США. Результаты этого отчета и прогнозы на будущее могут стать важным катализатором для следующего этапа движения сектора ИИ. 2. Годовой индекс PCE цен в США за июль составил 3,7%, что совпало с предыдущим месяцем, тогда как ожидания рынка предполагали небольшое снижение до 3,6%. Годовой индекс ядерных цен PCE за июль составил 3,3%, что соответствовало ожиданиям и совпало с предыдущим значением 3,30%. Рыночные оценки показывают, что вероятность повышения ставки ФРС в следующем месяце слегка выросла: данные фьючерсов на процентные ставки указывают, что после публикации данных PCE вероятность повышения ставки ФРС в сентябре составила около 42%, что выше 36% до публикации. 3. Согласно опросу Reuters, индекс S&P 500 прогнозируется на уровне 7900 пунктов к концу 2026 года (в мае прогноз составлял 7620 пунктов). Индекс Доу-Джонса прогнозируется на уровне 54 500 пунктов к концу 2026 года (в мае прогноз составлял 52 500 пунктов). 4. По мере приближения к 10-недельному сроку до выборов в Конгресс США в 2026 году, Демократическая партия сейчас опережает республиканцев на около 6 процентных пунктов по общим выборам в Конгресс. Рынок начинает оценивать влияние возможного возвращения демократами контроля над Конгрессом на финансовые рынки. Анализ предполагает, что при контроле Конгресса демократами США могут попасть в состояние «разделенного правительства», при котором значительные законодательные инициативы могут затянуться в политических спорах. 5. Alibaba Group объявила об успешном размещении 80 млрд гонконгских долларов новых акций, выпустив 710 млн новых обыкновенных акций для неграждан США за пределами США по цене размещения 112,70 гонконгского доллара за акцию. Alibaba планирует направить все чистые средства от размещения на усиление глобальной стратегии в области ИИ. 6. MiniMax на отчетной конференции за полугодие 2026 года сообщила, что объем потребления токенов в июле достиг 20-кратного уровня января, выручка во втором квартале выросла на 81,8% по сравнению с первым кварталом, а ARR в августе увеличилась до более чем 800 млн долларов США. 7. Samsung Electronics и SK Hynix планируют увеличить поставки в течение второй половины года 8-слойных HBM4-памяти для NVIDIA. Это решение в основном обусловлено стратегией поставок NVIDIA и направлено на обеспечение стабильности поставок различных типов HBM-памяти при одновременном учете тепловыделения продуктов. Известно, что 8-слойная память, скорее всего, станет флагманским продуктом следующего поколения HBM4E. 8. Около 81 700 биткоин-опционов истекут в пятницу по北京时间 в 16:00 на Deribit с номинальной стоимостью около 6,44 млрд долларов США, что может дополнительно усилить рыночную волатильность. Среди них около 44 600 опционов на повышение и около 37 100 опционов на понижение; соотношение Put/Call составляет 0,83, что указывает на общую направленность на повышение. Наиболее концентрированными ценами исполнения для опционов на повышение являются 75 000 и 80 000 долларов США, соответствующие номинальной стоимости незакрытых позиций около 236 млн и 157 млн долларов США соответственно. 9. Bank of America сохраняет рейтинг «Покупать» для NVIDIA и целевую цену в 350 долларов США. Банк ожидает, что выручка и прогнозы NVIDIA за второй финансовый квартал могут снова превзойти ожидания рынка на 3–4% благодаря масштабированию производства Vera Rubin, однако считает, что сами цифры не являются наиболее важным аспектом этого отчета. Bank of America отмечает, что рынку следует больше внимания уделять тому, раскроет ли NVIDIA многолетние внебалансовые обязательства, заключенные для обеспечения поставок чипов, электроэнергии, моделей ИИ и потребительского спроса.