Nvidia, компания, построившая свою империю на графических процессорах, теперь направляется на рынок ЦП с амбициями, которые должны серьезно беспокоить Intel и AMD.
Компания прогнозирует примерно 20 миллиардов долларов дохода от отдельных процессоров в 2026 году. Для сравнения, это почти совпадает с общим годовым доходом AMD.
Стратегия разъединения
Стратегия основана на двух семействах чипов: Grace CPU, который уже поставляется, и предстоящем Vera CPU, который, как ожидается, будет использоваться в серверах исключительно на базе CPU начиная с 2027 года. Оба чипа построены на архитектуре Arm, что превращает Nvidia в прямого конкурента доминирующим на рынке центров обработки данных в течение десятилетий производителям x86.
Многолетнее партнерство с Meta — наиболее четкий сигнал того, куда движется это направление. Сделка включает развертывание автономных процессоров Grace и планы по созданию серверов исключительно на базе процессоров Vera.
Триллионодолларовый фон
Генеральный директор Джэнсен Хуан оценил совокупный спрос на вычислительные мощности ИИ в 1 триллион долларов с 2025 по 2027 год. Эта цифра была повышена с предыдущего прогноза в 500 миллиардов долларов.
Выручка Nvidia за финансовый 2026 год составила 215,9 млрд долларов США, что на 65% больше, чем годом ранее. Подавляющая часть этого роста пришлась на системы ИИ для центров обработки данных.
Некоторые аналитики даже предположили, что партнерство с Meta может спровоцировать «суперцикл процессоров», обусловленный растущим спросом на дискретные процессоры для центров обработки данных.
Почему это важно для инвесторов и всего рынка
Для Intel это экзистенциальная угроза, накладывающаяся на существующие экзистенциальные угрозы. Уже многие годы Intel теряет долю рынка центров обработки данных на пользу AMD, а теперь Nvidia вступает в игру с альтернативой на базе Arm, обладающей самым сильным брендом в области вычислений с использованием ИИ.
AMD была упорным конкурентом, набиравшим позиции на рынке процессоров для центров обработки данных благодаря линейке EPYC, но вход Nvidia означает, что AMD теперь ведет войну на два фронта: защищая свою долю рынка GPU от доминирования Nvidia и одновременно защищая свои достижения в сегменте CPU от новой атаки Nvidia.
Риск, за которым стоит наблюдать, — это исполнение. Nvidia никогда не была в первую очередь компанией, занимающейся процессорами, и масштабирование бизнеса процессоров до 20 миллиардов долларов выручки требует производственных мощностей, надежности цепочки поставок и корпоративных продажных отношений, существенно отличающихся от ее стратегии для GPU. Ставка на архитектуру Arm также несет платформенный риск: хотя чипы на базе Arm получили распространение в центрах обработки данных (Amazon Graviton — яркий пример), x86 по-прежнему доминирует в подавляющем большинстве установленной серверной инфраструктуры.