Nvidia рассматривает значительное изменение спецификаций своей предстоящей GPU Rubin Ultra, потенциально запустив чип с гораздо меньшим объемом памяти с высокой пропускной способностью, чем планировалось изначально. Это изменение, о котором сообщило TrendForce в начале августа 2026 года, является прямой реакцией на сокращение поставок HBM от трех основных производителей: SK Hynix, Samsung и Micron.
Первоначальное видение Rubin Ultra было амбициозным. Когда Nvidia впервые представила чип на конференции GTC для разработчиков в 2025 году, среди рассматриваемых конфигураций были варианты с до 1 ТБ памяти HBM4E. Текущая GPU Vera Rubin, уже находящаяся в массовом производстве, поставляется с до 288 ГБ памяти HBM4 в стеках 12-Hi, обеспечивая примерно 22 ТБ/с пропускной способности памяти. Rubin Ultra должна была значительно превзойти эти показатели.
Сейчас Nvidia тестирует как минимум три варианта с существенно уменьшенной памятью. Один из рассматриваемых конфигураций использует 8-Hi HBM4-стеки с объемом памяти около 192 ГБ. По сравнению с 288 ГБ на текущей Vera Rubin, это снижение на 33% объема памяти на чипе, который должен был представлять собой прорыв следующего поколения.
Почему память — это всё для рабочих нагрузок ИИ
Память с высокой пропускной способностью — это не только о вместимости. Слово «пропускная способность» относится к скорости передачи данных между памятью и вычислительными ядрами чипа. При 22 ТБ/с текущая Vera Rubin уже работает со скоростями, превышающими традиционную серверную память на порядки.
Переход с стеков 12-Hi на стеки 8-Hi снижает как емкость, так и потенциально пропускную способность. Nvidia, по сообщениям, тестирует варианты, чтобы обеспечить сохранение пиковой производительности несмотря на снижение объема памяти, но физика меньшего количества стеков памяти накладывает реальные ограничения на то, что могут восстановить инженерные оптимизации.
Отчет TrendForce от 4 августа отметил, что Nvidia оценивает четыре различных конфигурации HBM для Rubin Ultra, причем отказ от 12-Hi HBM4E обусловлен ожидаемым усугублением дефицита DRAM и HBM до 2027 года. Проблемы с выходом продукции и производством у всех трех основных поставщиков HBM создали узкое место в распределении вайферов, которое Nvidia не может решить самостоятельно.
Скрытая стоимость выполнения большего объема работы с меньшими ресурсами
Если Rubin Ultra поставляется с меньшим объемом памяти на каждый GPU, предприятия, запускающие очень крупные модели ИИ, вероятно, будут нуждаться в большем количестве GPU для обработки тех же рабочих нагрузок. Модель, которая помещается на четыре GPU с большим объемом памяти, может потребовать шести или восьми GPU с меньшим объемом памяти, а дополнительное оборудование несет свои собственные расходы: повышенное энергопотребление, больший объем стойкового пространства, больше инфраструктуры межсоединений и более высокие затраты на лицензирование.
Также есть нюанс в картине доходов Nvidia. HBM4E — более высокопроизводительная память, первоначально запланированная для Rubin Ultra — обеспечивает более высокие маржи по всей цепочке поставок. Сдвиг в сторону более низкотехнологичных конфигураций HBM влияет на спрос на самые прибыльные продукты памяти, что, в свою очередь, влияет на то, как SK Hynix, Samsung и Micron приоритизируют свои производственные планы.
Предложение HBM уже достаточно ограничено, поэтому решения производителей памяти о распределении мощностей имеют реальное геополитическое и конкурентное значение. Nvidia является доминирующим покупателем, но конкурирует за мощности вайферов с AMD, Google и растущим списком собственных проектов AI-чипов от гипермасштабируемых платформ, таких как Amazon, Microsoft и Meta.
Что это означает для рынка ИИ-чипов
Передовые HBM требуют чрезвычайно точного стекирования кристаллов DRAM, а показатели выхода годных изделий для конфигураций 12-Hi ниже, чем для более простых стеков 8-Hi, что создает производственные узкие места, которые невозможно быстро устранить.
В то же время поставщики памяти сталкиваются со своими собственными стратегическими расчетами. Ограниченное предложение HBM до 2027 года поддерживает высокие цены и сильный спрос, но вынужденная покупка клиентами большего количества GPU для компенсации сокращения объема памяти создает давление, направленное на устранение разрыва в предложении. Компания, которая первой освоит производство с более высоким выходом продукции с использованием стекирования 12-Hi или 16-Hi, получит значительное кредитное плечо в следующем раунде переговоров по дизайну GPU.