Nvidia только что сообщила чиповой индустрии, что она намерена охватить всё. Компания прогнозирует $200 млрд общий адресуемый рынок для ЦП, сегмент, в котором она никогда всерьёз не конкурировала, и генеральный директор Дженнсен Хуан подтвердил, что этот прогноз включает ожидаемый спрос из Китая.
Эта последняя часть особенно интересна на фоне продолжающихся экспортных ограничений правительства США на передовые чипы ИИ для Китая. Nvidia по сути говорит: мы видим геополитические встречные ветры, но всё ещё учитываем этот доход в наших прогнозах.
Игра Vera: создана специально для агентного ИИ
В центре этой инициативы — Vera, новый процессор Nvidia, представленный в марте 2026 года. Компания описывает его как «первый в мире процессор, созданный специально для агентного ИИ».
Nvidia прогнозирует почти 20 миллиардов долларов дохода от отдельных процессоров CPU в текущем финансовом году. Это не долгосрочная цель. Это деньги, которые компания ожидает получить уже сейчас.
Первые поставки Vera уже были отправлены некоторым из крупнейших игроков в области ИИ: Anthropic, OpenAI и Oracle.
Фон доходов: 81,6 млрд долларов и продолжает расти
Nvidia сообщила о выручке в размере 81,6 млрд долларов за квартал, что на 85% больше, чем годом ранее. Продажи в сегменте центров обработки данных составили 75,2 млрд долларов из этой суммы.
Nvidia ожидает, что выручка за второй квартал достигнет 91 млрд долларов. Это прогноз не включает доходы от вычислительных центров в Китае.
Прогноз TAM для ЦП на 200 млрд долларов США, однако, включает Китай. Хуан подтвердил это 23 мая 2026 года, четко разделив краткосрочные прогнозы выручки компании и ее долгосрочную оценку размера рынка для возможностей ЦП.
Почему это важно для конкурентной среды
На протяжении последних нескольких десятилетий рынок CPU был двухсторонней борьбой между Intel и AMD. Nvidia доминировала на рынке GPU и была довольна тем, что другие компании занимаются обработкой общего назначения.
Движение Nvidia в сторону процессоров — это не диверсификация в традиционном смысле, а стратегия вертикальной интеграции. Компания уже контролирует уровень GPU в инфраструктуре ИИ. Добавив специализированный CPU, она может предложить полный стек ИИ: GPU для обучения и вывода, а теперь и CPU для координации ИИ-агентов, работающих на основе этих моделей.
Китайский аспект добавляет слой сложности. Включение китайского спроса в прогноз TAM на $200 млрд при одновременном исключении Китая из краткосрочных прогнозов доходов говорит о том, что Nvidia рассчитывает на то, что экспортные ограничения в конечном итоге будут сняты, или что она сможет разработать продукты, соответствующие требованиям, которые всё ещё будут обслуживать этот рынок.