Аналитик Seaport Research Partners Джей Голдберг оценивает, что только 30 гигаватт из 55 гигаватт мощности центров обработки данных ИИ, объявленных на 2027 год, будут реализованы, сообщила Barron’s в пятницу. Прогноз предполагает потенциальный дефицит на 45% в следующем году, что угрожает будущему спросу на чипы Nvidia. Голдберг сохраняет рейтинг «Продавать» для Nvidia и целевую цену в 180 долларов, что примерно на 15% ниже цены закрытия в четверг. Голдберг выделяет нехватку электриков, газовых турбин и подключений к электросетям как основные барьеры.
Microsoft недавно вышла из проекта центра обработки данных Nscale, поддерживаемого Nvidia, в Англии, поскольку ожидаемое подключение к электросети было отложено на 2030-е годы. Планировалось, что объект вместит более 23 000 GPU Nvidia. Amazon столкнулся с аналогичными трудностями, оставив некоторые серверы Nvidia на складах до тех пор, пока центры обработки данных не получат достаточное количество электроэнергии для их работы.
Nvidia также предоставляет финансирование некоторым потенциальным покупателям чипов. Голдберг утверждает, что инвестиции, кредиты и гарантии по кредитам фактически снижают цену чипов Nvidia, поддерживая продажи без официального снижения цен. Голдберг считает, что Nvidia предпочитает иметь 200 меньших клиентов, зависящих от Nvidia, вместо зависимости от трех крупных технологических гигантов. Меньшие облачные провайдеры, включая CoreWeave и Nebius Group, нуждаются в значительном финансировании для продолжения закупок чипов Nvidia. Финансовые трудности у этих провайдеров могут ослабить продажи Nvidia и создать давление на её маржу.
На 26 июля у Nvidia было обязательств на поставку и мощности на сумму 279 млрд долларов США — более чем вдвое больше, чем 119 млрд долларов США, зафиксированных кварталом ранее. Nvidia также раскрыла обязательства на 36 млрд долларов США в сфере облачных услуг для провайдеров, покупающих оборудование Nvidia. В последнем квартальном отчете Nvidia предупредила, что нехватка инфраструктуры может отложить закупки чипов и снизить выручку. Некоторые обязательства по поставкам могут быть изменены или аннулированы.
Однако исследовательская фирма SemiAnalysis выявила более 24 гигаватт мощности, находящейся на продвинутой стадии строительства на 40 объектах. Исследователи SemiAnalysis написали в понедельник, что крупнейшие объекты строятся, и многие остаются в графике. Задержка в строительстве не означает автоматического срыва сделки для Nvidia. Чипы можно перенаправить клиентам, у которых есть доступ к электроэнергии. Голдберг ожидает, что Nvidia достигнет рекордных продаж до начала 2027 года, но считает, что риски будут расти в течение последующего года.
Вероятности на Polymarket, что Nvidia завершит 2026 год как самая дорогая компания в мире, снизились с более чем 80% в начале этого месяца до 56% в пятницу утром. Вероятность для Apple выросла до 41% в этом срезе. Акции Nvidia закрылись в четверг на уровне $212,21, что на 4,4% ниже.
Nvidia сталкивается с дефицитом в 45% в планах мощности центров обработки данных на 2027 год
BenzingaПоделиться
Сводка
Ценности инвестирования в криптовалюту: трейдеры отслеживают ключевой риск, поскольку аналитик Seaport Research Джей Голдберг оценивает, что только 30 гигаватт из запланированных 55 гигаватт мощности центров обработки данных для ИИ к 2027 году будут построены, что составляет дефицит в 45%. Прогресс замедляется из-за нехватки электриков, газовых турбин и подключений к электросети. Microsoft недавно отменила проект центра обработки данных в Англии из-за задержек в сети, а Amazon сталкивается с аналогичными узкими местами. Nvidia сообщила о обязательствах по поставкам на сумму 279 миллиардов долларов по состоянию на 26 июля, что выше 119 миллиардов долларов кварталом ранее. Анализ технических показателей для криптовалюты подчеркивает, что, хотя 24 гигаватта уже находятся в стадии строительства, спрос на чипы Nvidia может ослабнуть после начала 2027 года по мере усиления препятствий.
Источник:Показать оригинал
Отказ от ответственности: Информация на этой странице может быть получена от третьих лиц и не обязательно отражает взгляды или мнения KuCoin. Данный контент предоставляется исключительно в общих информационных целях, без каких-либо заверений или гарантий, а также не может быть истолкован как финансовый или инвестиционный совет. KuCoin не несет ответственности за ошибки или упущения, а также за любые результаты, полученные в результате использования этой информации.
Инвестиции в цифровые активы могут быть рискованными. Пожалуйста, тщательно оценивайте риски, связанные с продуктом, и свою устойчивость к риску, исходя из собственных финансовых обстоятельств. Для получения более подробной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Уведомлением о риске.