5 июня южнокорейский фондовый рынок столкнулся с «черной пятницей»: индекс KOSPI закрылся с падением на 5,54%. 8 июня после открытия торгов просадка в течение дня достигла более 8%, что вызвало срабатывание механизма остановки торгов; акции Samsung и SK Hynix упали почти на 10%.

На фоне паники на рынке визит Хуань Рэньсюня драматически сыграл роль «спасения рынка».

Ранее, в воскресенье, 7 июня, по корейскому местному времени, Хуан Ренъюнь провел «ужин» с председателем группы SK Чхве Тэвоном, генеральным директором SK Hynix Го Лучжэнем и другими.

После обеда Хуан Ренсюнь подтвердил журналистам на месте: новый процессор Vera от NVIDIA будет использовать DRAM от SK Hynix; обе стороны готовятся к «крупномасштабному сотрудничеству» во второй половине этого года и в следующем году; относительно текущего дефицита чипов памяти он считает, что он продлится несколько лет.

Затем NVIDIA и SK Hynix официально объявили о многолетнем технологическом соглашении, охватывающем расширение ИИ-суперкомпьютеров на робототехнику, цифровые двойники и полупроводниковое производство.

Хуан Рэньсюнь прямо на пресс-конференции заявил: «Если вы акционер компании, занимающейся ИИ, вам будет приятно узнать, что текущие цены очень низкие».

01 Блокировка памяти SK Hynix

Vera — это первый независимый CPU, разработанный NVIDIA специально для центров обработки данных, его конкурентами являются линейка процессоров Intel Xeon, чипы AMD EPYC и собственные проекты крупных облачных провайдеров, такие как Amazon Graviton.

На этом новом поле боя NVIDIA с самого начала привязала поставки памяти к SK Hynix.

7 июня NVIDIA и SK Hynix официально объявили о создании многолетнего технологического партнерства для совместной разработки следующего поколения памяти, соответствующей дорожной карте инфраструктуры NVIDIA AI.

Согласно информации, сотрудничество охватывает целый ряд продуктов как для локального, так и для облачного использования, включая суперкомпьютер Vera Rubin AI от NVIDIA, Vera CPU, ПК с RTX Spark и роботизированную вычислительную платформу Jetson Thor.

Соглашение направлено на обеспечение поставок передовых запоминающих устройств, чтобы компенсировать длительные циклы разработки, сложные производственные процессы и высокие капитальные затраты, связанные с такими продуктами, и поддержать непрерывное строительство глобальных AI-фабрик.

Анонс также перечислил, что SK Hynix расширится на несколько новых рынков, которые NVIDIA открывает, включая инфраструктуру ИИ, персональный ИИ и физический ИИ.

02 ИИ способствует производству чипов

Помимо поставок памяти, SK Hynix начала применять технологии NVIDIA в собственных процессах проектирования и производства чипов.

Подобные сотрудничества ранее уже были реализованы на TSMC, наиболее ярким примером является «вычислительная литография».

Согласно объявлению, SK Hynix использует библиотеки NVIDIA CUDA-X и ИИ для ускорения полупроводниковой симуляции, включая такие этапы, как технологический компьютерный дизайн (TCAD) и вычислительная литография.

Стороны также продвигают расширение этих инструментов на экосистему электронного проектирования и моделирования полупроводников (EDA), создавая основу для трехстороннего сотрудничества между производителями чипов, NVIDIA и поставщиками программного обеспечения EDA.

Это означает, что сотрудничество между сторонами уже вышло за рамки использования SK Hynix, и теперь они разрабатывают модель, которую можно внедрить во всей полупроводниковой отрасли.

На производственном этапе SK Hynix разрабатывает функции цифрового двойника заводов с целью достижения полностью автономной эксплуатации фабрик. Основой для этой работы служит платформа NVIDIA Omniverse. С помощью библиотек Omniverse и процессов OpenUSD SK Hynix создает 3D-сценарии заводов для визуализации, моделирования и оптимизации сложных сред полупроводникового производства.

На уровне эксплуатации завода эти функции цифровых двойников могут быть интегрированы с движком оптимизации решений cuOpt и платформой Metropolis от NVIDIA для управления автономными мобильными роботами и другими активами на полупроводниковом заводе.

Анонс также сообщает, что обе компании исследуют возможность интеграции цифровых двойников с существующими традиционными программными решениями и рабочими процессами на основе ИИ, чтобы системы ИИ могли делать выводы на основе данных заводов по производству полупроводников, автоматически выполнять задачи и улучшать производственные решения.

03 Подготовка за полгода до начала

В октябре 2025 года NVIDIA и SK Hynix объявили о крупном сотрудничестве в области инфраструктуры.

В то время группа SK строила AI-фабрику с более чем 50 000 GPU NVIDIA, первый этап которой планируется завершить до конца 2027 года. После завершения она станет одной из крупнейших AI-фабрик в Южной Корее.

Завод работает по модели «GPU как услуга» и открыт для дочерних компаний группы SK, а также внешних организаций с целью ускорения цифровой трансформации и промышленных инноваций в Корее.

SK Telecom также участвует в конкретной реализации.

Как облачный партнер NVIDIA, SK Telecom планирует построить промышленный AI-облако в Азии с использованием серверных GPU NVIDIA RTX PRO 6000 Blackwell, начальный объем развертывания превышает 2000 GPU, специально предназначенных для выполнения рабочих нагрузок Omniverse, чтобы обеспечить вычислительные ресурсы для полупроводникового производства SK Hynix, цифровых двойников заводов и внутренних AI-агентов.

Во время своего визита в Корею Хуан Жэньсюнь также сообщил, что ведет переговоры с телекоммуникационными компаниями, поскольку будущие ИИ будут использовать телекоммуникационные сети. Это согласуется с направлением сотрудничества SK Telecom.

04 Три компании разделили заказы HBM4

Несмотря на то, что NVIDIA заключила многолетнее техническое соглашение с SK Hynix, NVIDIA не сосредотачивает все свои ресурсы на одном поставщике HBM4.

При прибытии в Сеул Хуан Жэньсюнь четко заявил журналистам: «Все три поставщика прошли сертификацию. Все три поставщика уже начали производство и активно конкурируют за поддержку Vera Rubin».

Эти три поставщика соответствуют Samsung Electronics, SK Hynix и Micron Technology.

На ключевом выступлении на выставке Computex Хуан Ренсюнь подтвердил, что Vera Rubin полностью запущена в производство и будет поставлена в третьем квартале этого года. Эта система построена на базе процессора NVIDIA Vera и графического кластера Rubin, каждый серверный стеллаж оснащен памятью HBM4 объемом в терабайты.

С учетом реального прогресса HBM4, SK Hynix остается на лидирующей позиции.

В сентябре прошлого года Reuters сообщал, что SK Hynix уже завершила внутреннюю сертификацию чипов HBM4 и создала производственную систему для клиентов, с целью подготовки к серийному производству 12-слойных продуктов HBM4 во второй половине 2025 года. Старший аналитик Meritz Securities Ким Сунву тогда предсказал, что благодаря раннему снабжению ключевых клиентов и соответствующему первоначальному преимуществу, доля SK Hynix на рынке HBM в 2026 году останется на уровне более шестидесяти процентов.

05 Дефицит чипов продлится несколько лет

Развертывание трех игроков на рынке HBM4 не означает, что давление на предложение уже снято.

После ужина в воскресенье вечером Хуан Ренсюнь сделал менее оптимистичный прогноз. Он заявил местным СМИ, что дефицит чипов памяти не скоро закончится: «Вся цепочка поставок от вайфера до упаковки и фотоники на кремнии — всё находится в дефиците из-за чрезвычайно высокого спроса. Такая ситуация продлится несколько лет».

Контекст этого заявления — почти неисчерпаемый спрос на передовые технологии памяти для строительства глобальных AI-фабрик.

То, что Хуан Ренсюнь называет дефицитом, — это не нехватка какого-то одного компонента, а напряженность в поставках практически на каждом этапе цепочки создания продукции. NVIDIA запускает Vera Rubin, продвигает фабрики ИИ и выходит на рынки персонального ИИ и физического ИИ — каждое из этих действий увеличивает спрос на память. Именно поэтому он говорит, что все три поставщика HBM4 соревнуются, чтобы поддержать Vera Rubin.

Никто не хочет отстать в ситуации, когда спрос превышает предложение.

Во время этой поездки в Южную Корею SK Group был приоритетом, но не единственным пунктом в расписании Хуань Ренъюня. При прибытии он сообщил, что запланировал встречи с Hyundai Motor, LG, SK, Samsung и Naver. Он также отметил, что NVIDIA активно нанимает персонал для нового исследовательского центра в Южной Корее. Эти шаги свидетельствуют о том, что NVIDIA систематически укрепляет связи со всей южнокорейской технологической отраслью: SK Group — важная часть этого процесса, но не единственная.