Компания, которой не существовало два года назад, сейчас пытается привлечь 3,5 млрд долларов до выхода на публичный рынок с оценкой, которая может достичь 30 млрд долларов. Nscale, поставщик облачной инфраструктуры на базе ИИ из Лондона, основанная в 2024 году, ведет продвинутые переговоры о пре-IPO финансировании, которое подготовит почву для одного из самых амбициозных технологических листингов за последнее время.
Согласно сообщениям, пакет привлечения средств включает до 1,5 млрд долларов США в виде конвертируемых облигаций, возглавляемых хедж-фондом Third Point, а также примерно 2 млрд долларов США инвестиций от Nvidia. Goldman Sachs оказывает консультационную поддержку в этом процессе. Если IPO пройдет по плану, оно может привлечь дополнительные 3 млрд долларов США и состояться уже в сентябре 2026 года.
Запас доходов, удвоившийся за месяц
Задел договорной выручки компании вырос до примерно 103 миллиардов долларов, почти удвоившись по сравнению с примерно 51 миллиардом долларов всего месяц назад.
Катализатором этого роста стало шестилетнее соглашение на 45 миллиардов долларов с Anthropic на предоставление мощностей на объекте Nscale в Западной Вирджинии. Эта единственная сделка составляет почти половину всего увеличения заказов.
Nscale также заключила контракты с Microsoft и OpenAI, согласно сообщениям, что еще больше укрепляет ее позицию в качестве ведущего поставщика для компаний, чья вся бизнес-модель зависит от доступа к огромным вычислительным мощностям.
Структура финансирования
Конвертируемые векселя, возглавляемые Third Point, размещаются с двузначной скидкой по сравнению с предстоящей ценой IPO, при этом корректировки конверсии ограничены оценкой в 30 миллиардов долларов.
Последняя частная оценка Nscale составляла 14,6 млрд долларов США и была установлена во время раунда серии C на сумму 2 млрд долларов США, завершенного в марте 2026 года. Если IPO будет оценено на уровне или близко к конвертируемому капу в 30 млрд долларов США, это будет означать примерно двукратный рост по сравнению с серией C за несколько месяцев.
От нуля до IPO за два года
Джош Пейн основал Nscale в 2024 году, сосредоточившись на вертикально интегрированной инфраструктуре ИИ, что означает, что компания контролирует весь стек — от строительства центров обработки данных до развертывания GPU и облачных сервисов.
Список инвесторов компании включает Nvidia, Dell, Nokia, Point72, Citadel и норвежский конгломерат Aker. В состав совета директоров входят Шерил Сандберг, бывший главный операционный директор Meta, и Ник Клегг, бывший заместитель премьер-министра Великобритании, также занимавший пост президента по глобальным вопросам в Meta.
Goldman Sachs и JPMorgan участвовали в подготовке к IPO с февраля 2026 года, что свидетельствует о том, что листинг готовился месяцами, а не стал внезапным решением.