Нефтяные зарплаты стимулируют ожидания повышения ставок ФРС, иена переходит на логику повышения ставок

Согласно сообщению Huoxing Caijing, 5 сентября, на этой неделе основные направления мирового рынка были связаны с ожиданиями политики ФРС, укреплением иены, геополитическими конфликтами и продажами на мировом рынке облигаций. В августе США добавили 162 000 новых рабочих мест, что значительно превысило прогноз в 56 000, что побудило рынок снова предположить повышение ставки ФРС в сентябре; вероятность повышения ставки ФРС в сентябре снова поднялась выше 60%. В то же время Трамп продолжает открыто давить на ФРС с требованием снижения ставок, что еще больше подчеркивает разногласия между «ястребами» и «голубями» внутри ФРС. Иена стала еще одной ключевой темой этой недели. Курс доллара к иене приблизился к уровню 160, а затем быстро снизился до около 155. Рынок первоначально предполагал, что японское правительство может вновь вмешаться на валютном рынке, однако пока нет достаточных доказательств. Напротив, ожидания повышения ставки Банком Японии значительно усилились: Укада Кано заявил, что на заседании в сентябре будет обсуждаться вопрос о повышении ставки, и рынок постепенно переходит от «транзакций в связи с вмешательством» к «транзакциям, связанным с повышением ставки». Конфликт между США и Ираном на этой неделе еще более обострился: США нанесли новый удар по Ирану, а Иран последовательно атаковал американские цели в Иордании, Бахрейне, Эрбиле (Ирак), Кувейте и ОАЭ; риск прекращения поставок через Ормузский пролив снова был учтен в ценах. WTI нефть временно превысила 90 долларов, а Brent — 95 долларов. Продажи на мировом рынке облигаций продолжили распространяться: доходность 10-летних японских государственных облигаций превысила 3%, достигнув максимума с 1996 года; доходности долгосрочных облигаций США, Великобритании и Европы также выросли, и капитал начал переоценивать глобальный уровень процентных ставок. В то же время из-за Эль-Ниньо, вызвавшего дефицит водных ресурсов, часть производства никеля и сопутствующего оборудования в крупнейшем никелевом индустриальном парке Индонезии может снизиться на 30–40%. В технологической сфере: в день выпуска GPT-6 Astra сервисы OpenAI, Anthropic и xAI временно отключились, что снова привлекло внимание к стабильности инфраструктуры ИИ. Tesla официально запустила услугу беспилотного такси Cybercab в Остине, что способствует дальнейшей коммерциализации роботакси. На американском фондовом рынке на этой неделе наблюдалась динамика «удар по процентным ставкам — восстановление на дне — повторное давление после сильных данных по занятости»: индекс S&P 500 вырос на 0,09%, индекс NASDAQ — на 0,4%, а индекс Доу-Джонса снизился на 0,27%. Золото на этой неделе упало на 0,52% и закрылось на уровне 4431 долларов за унцию; индекс доллара снизился на 0,53% и закрылся на уровне 99,16.