Когда рынки становятся сложными, как это произошло с криптовалютой в конце января, инвестиционным компаниям нужна вся возможная помощь, чтобы быстро принимать правильные решения. Неудивительно, что многие обращаются к ИИ, самому яркому новому оружию в арсенале, чтобы анализировать и предлагать способы минимизации потерь и даже получения прибыли.
Более 96% руководителей группы торговых компаний, которые вместе управляют около 14 триллионов долларов активов, заявили, что искусственный интеллект уже играет важную роль в ключевых инвестиционных процессах, согласно недавно проведенные исследования по словам Никель Digital Asset Management. Но этого недостаточно, человеческая рука все еще нужна, сказал Анатолий Крахилов, основной партнер и генеральный директор компании.
Искусственный интеллект меняет количественную торговлю так же, как он меняет почти каждую другую отрасль и человеческую деятельность. Помимо крупных языковых моделей (LLM), которые, кажется, проникли во многие аспекты повседневной жизни, существуют также подходы машинного обучения и прогнозирующего ИИ, которые анализируют исторические данные, чтобы спрогнозировать, что будет дальше. Однако они слабы в выявлении неправильной информации, которая может привести к ошибочным выводам и плохому принятию решений.
«Это очень жесткий рынок. Искусственный интеллект вас не спасет; это не спаситель», — сказал Крахилов в интервью.
Несмотря на спад цен на криптовалюту, охвативший рынок в конце прошлого месяца, Лондонская компания Nickel, которая управляет многоуправляющим платформой, распределяющей средства более чем на 80 команд, остается позитивной по поводу года. «Возможно, это достижение само по себе», - сказал Крачилов.
Пересечение криптоторговли и ИИ становится наиболее продвинутым в таких областях, как управление рисками. В то время как ИИ все еще может испытывать трудности с превосходством над сверхскоростными ботами-снайперами, нацеленными на самые низколиквидные криптовалюты, например, точка счастья это то, где настроение и модели, основанные на данных, могут научиться управлять рисками.
Каждый менеджер, привлеченный к работе с никелем, действует в четко определенной системе рисков, включающей лимиты максимального падения в периоды повышенной волатильности. Иногда требуется вмешательство человека и "старомодный" подход, объяснил Крачилов, вместо того, чтобы полагаться на автоматизацию, основанную на данных и машинном обучении.
«Если рынок впадает в кризис, как это случалось несколько раз в недавнем прошлом, иногда приходится проявлять дисциплину и останавливать тех управляющих, которые нарушают [предел максимального падения], независимо от того, основана ли их стратегия на ИИ или нет», - сказал Крачилов. «В конечном итоге, существует жесткий лимит на то, насколько боли мы можем позволить в портфеле».
Вопросы о том, насколько должно быть значимым участие человека в торговых стратегиях, основанных на искусственном интеллекте, или о том, каким образом может быть активирована ручная перезагрузка, были слишком техническими и сложными для относительно общего обзора менеджеров, который проводил Никель, сказал Крэчилов.
Он заявил, что Nickel осуществляет «военную операцию», где обширный поток данных собирает более 100 миллионов данных из основной книги каждые 24 часа. «Хотя эта часть очень хорошо информирована, она все еще требует участия человека. И мы все еще ведем переговоры с менеджерами, даже в полночь», - сказал Крэчилов.
По словам Крачилова, естественная эволюция к полной автоматизации все еще должна учитывать возможность ошибочных или неполных данных, поступающих, например, с криптобирж.
Например, человек понял бы, что данные, указывающие на то, что определенное положение упало на 100%, вероятно, были результатом того, что что-то было неправильно с потоком данных, - сказал он. Но автоматизированная система ИИ могла бы механически наложить ограничение, когда это не требовалось.
«Вам нужен человеческий контроль. Вся криптосистема все еще очень хрупкая. Некоторые из бирж могут выйти из строя на 15 минут, или увидеть неправильные данные, или создать участки плохих данных, которые могут случайно заставить систему закрыть некоторых менеджеров без особой причины», - сказал Крачилов.
«Это действительно сводится к философии управления рисками компании, которая заключается в том, чтобы исключить одиночную точку отказа на любом этапе процесса», - сказал руководитель по связям с инвесторами Nickel Чарльз Эдис.
«Если бы существовал один автономный агент, который отслеживает весь портфель, и, допустим, с ним что-то случится, риски могут быть потенциально катастрофическими», - сказал он. «Вся суть в том, что у нас сегодня очень хорошо диверсифицированный фонд, распределенный между более чем 80 управляющими, на сотнях, если не тысячах подсчетов на биржах, и устранение этой единой точки отказа очень важно для нас».