Амбиции Китая в области самообеспечения полупроводниками получили новый импульс. Naura Technology Group, крупнейший отечественный производитель оборудования для полупроводниковой промышленности страны, заявляет о достижении прорыва, который может существенно помочь ChangXin Memory Technologies (CXMT) в производстве 3D DRAM-чипов — категории передовой памяти, производство которой до сих пор оставалось затруднительным без доступа к западным инструментам.
CXMT, сейчас четвертый по величине производитель DRAM в мире с долей примерно 7,7% на глобальном рынке, продолжает набирать обороты, несмотря на оперирование под тенью американских экспортных ограничений, блокирующих доступ к передовым оборудованию, такому как EUV-литографические машины.
Что предлагает Naura
Naura не раскрыла публично детальные сведения о конкретных процессах, показателях производительности или сроках производства, связанных с объявленным прорывом. Известно, что работа компании направлена на обеспечение производства 3D DRAM и поддержку стекирования высокополосной памяти (HBM), что критически важно для вычислительных задач следующего поколения, таких как обучение и вывод ИИ.
Для CXMT возможность приобретения этого оборудования внутри страны, а не импорта от таких компаний, как Applied Materials, Lam Research или ASML, полностью меняет расчеты. США ввели санкции, которые делают все более трудным для китайских производителей чипов приобретение самых передовых зарубежных инструментов, создавая узкое место, ограничивающее скорость масштабирования таких компаний, как CXMT.
Быстрый рост CXMT
CXMT управляет несколькими производственными мощностями по изготовлению DRAM с диаметром 12 дюймов, совокупная мощность которых недавно составила около 300 000 вафель в месяц, и компания планирует удвоить этот показатель. Она достигла показателей выхода годной продукции выше 90% для некоторых продуктов DDR5, что выводит её в конкурентную зону с устоявшимися гигантами памяти, такими как Samsung, SK Hynix и Micron.
Модули CXMT DDR5 продемонстрировали конкурентоспособную производительность на платформах AMD. IPO компании в 2026 году на Шанхайской фондовой бирже принесло примерно 57,9 млрд юаней, средства от которого были направлены на расширение линий производства DRAM-вэфелей и модернизацию производственных процессов.
CXMT также нацелена на массовое производство HBM3 к концу 2026 года. Память с высокой пропускной способностью — это топливо, которое питает ускорители ИИ, такие как Nvidia H100 и их преемники. В настоящее время SK Hynix доминирует на рынке HBM.
Фон санкций
США с 2022 года постепенно ужесточали экспортный контроль над полупроводниковой технологией в Китай, ограничивая как готовые чипы, так и оборудование, используемое для их производства. Китайские компании, которые могли бы еще десятилетие с удовольствием покупать американское или голландское оборудование, теперь испытывают огромное давление, чтобы разработать собственные решения. Naura находится в центре этих усилий.
Что это означает для рынка памяти
Глобальный рынок DRAM доминируют три игрока: Samsung, SK Hynix и Micron. Доля CXMT в 7,7% уже делает её значимым четвертым конкурентом, и любое ускорение в развитии его технологий 3D DRAM или HBM усилит ценовое давление по всей отрасли.
Для Micron, у которой сложные отношения с китайским рынком после частичного запрета на участие в государственных закупках, появление более сильного отечественного конкурента — нежелательное развитие событий.
Цель CXMT по HBM3 на конец 2026 года амбициозна, но не невозможна с учетом ее траектории. Ключевым фактором станет возможность оборудования Naura обеспечить точность, необходимую для этих передовых процессов.