Накамото рассматривает приобретение за 107 млн долларов США исключительно за акции BTC Inc и UTXO

Nakamoto, компания-хранилище Bitcoin (CRYPTO: BTC), ранее известная как KindlyMD, подписала окончательные соглашения о приобретении BTC Inc и UTXO Management GP, продвигая свой план по созданию операционной компании, нативной для Bitcoin. Этот шаг объединяет медиа, мероприятия и распределение капитала под одной публичной структурой, поскольку компания отказывается от своего прежнего фокуса на здравоохранении. Соглашение подчеркивает более широкую инициативу по формализации бизнеса, ориентированного на Bitcoin, в рамках публичной структуры, объединяя медиа-активы, консультационные услуги и управление активами под одной крышей.

• Сделка на акциях оценивается примерно в 107,3 миллиона долларов США, рассчитанная по фиксированной цене 1,12 доллара за акцию в рамках рамок опционов на покупку Накамото в сочетании с закрытием в пятницу около 0,2951 доллара.
• Акционеры BTC Inc и UTXO Management GP получат 363 589 816 акций обыкновенных акций Nakamoto на полной разведенной основе, что приведет к разбавлению существующих держателей из-за различия в цене с текущим уровнем торговли.
• Сделка использует соглашение о маркетинговых услугах, которое предоставило Накамото право на приобретение BTC Inc, которая сама владела опционом на покупку UTXO, связывая три организации через расчеты в акциях.
• Баланс Накамото в настоящее время включает 5 398 BTC, что ставит его выше нескольких других публичных держателей биткоин-казны и соответствует его расширенной стратегии казны, разрабатываемой уже давно.
• Сделка следует за более широким сдвигом в сторону bitcoin-казначейства, основанном на идее, что медиа, консультационные и управленческие услуги могут быть объединены под публичной компанией, посвященной bitcoin, даже несмотря на то, что весь рынок сталкивается с волатильностью и спадами.

Упомянутые тикеры: $BTC, $NAKA

Настроение: нейтральное

Влияние на цену: негативное. Акция снизилась после объявления из-за опасений размытия позиций инвесторов.

Контекст рынка: Сделка происходит на фоне этапа тестирования стратегий корпоративных казначейств в криптовалютных рынках. Цена биткоина за последние кварталы претерпела резкие колебания, при этом актив отступил от предыдущих пиков и проверил интерес инвесторов к корпоративным инициативам, связанным с биткоином. Общая рыночная среда подчеркнула напряженность между амбициозными бизнес-планами, основанными на активах, и необходимостью обеспечения измеримой, краткосрочной отдачи для акционеров.

Предлагаемая покупка выступает в качестве стратегической центрипетальной силы для амбиций Накамото по созданию нативной экосистемы на базе bitcoin. Объединив BTC Inc, известную благодаря Bitcoin Magazine и The Bitcoin Conference, с UTXO Management GP, которая предоставляет консультационные услуги и связи с капиталом, ориентированным на bitcoin, Накамото стремится оптимизировать процессы принятия решений и распределения капитала вокруг bitcoin. Такая консолидация может сократить путь от медиа-освещения и лидерства мнений к реальным инвестициям и вложению капитала в пространство bitcoin.

С точки зрения портфеля, 5 398 bitcoin на балансе Nakamoto ставит компанию в число крупнейших публично раскрытых bitcoin-казначейств. Эта цифра часто упоминается отслеживающими рынок источниками, такими как BitcoinTreasuries.NET, которые каталогизируют корпоративные holdings bitcoin и связанные с ними раскрытия. Сочетание медиа-влияния, брендинга конференций и возможностей управления активами под одной крышей позиционирует Nakamoto как ключевого игрока, влияющего как на общественное восприятие, так и на практические инвестиционные потоки вокруг bitcoin. Этот шаг следует более широкой отраслевой тенденции, при которой компании стремятся объединить коммуникации, отношения с инвесторами и управление казначейством в рамках одной корпоративной структуры для максимизации эффективности и видимости.

Фон сделки также примечателен: Nakamoto переименовалась из KindlyMD после столкновения с трудностями в своем бизнесе в сфере здравоохранения, включая слабую динамику цены акций, что спровоцировало стратегическую перестройку в сторону bitcoin. Этот поворот — от услуг в области здравоохранения к стратегии хранения bitcoin и медиа — иллюстрирует, как рынки капитала поощряют четкое соответствие между экспозицией активов и управлением, а также последовательный долгосрочный план распределения капитала в классе активов, который остается высокоцикличным и чувствительным к макроэкономическим сдвигам.

На фоне криптовалютного спада, когда цена биткоина снизилась с пиков, зафиксированных в предыдущем цикле, инвесторы внимательно следят за тем, как модели, ориентированные на казначейство, могут поддерживать рост и обеспечивать денежный поток в условиях публичного рынка. Как сообщили Cointelegraph и другие издания, адаптация казначейством и создание публичных инструментов, сосредоточенных на биткоине, испытывали давление в периоды спада, что делает текущую сделку критическим тестовым случаем для жизнеспособности диверсифицированной, ориентированной на биткоин публичной платформы.

Сопутствующие материалы подчеркивают взаимодействие между медиа, событиями и инвестиционными инструментами, связанными с bitcoin, как потенциальный ускоритель массового принятия, несмотря на то, что отрасль сталкивается с волатильностью и растущим регуляторным надзором. Текущая сделка, предполагающая оплату исключительно акциями и фиксированную ценовую структуру, подчеркивает готовность отдавать приоритет стратегическому соответствию и созданию долгосрочной стоимости, а не краткосрочному совпадению цен на акции.

• Регуляторные одобрения и условия завершения приобретения BTC Inc и UTXO Management GP, включая любые необходимые голосования акционеров.
• Завершение выпуска акций: сроки, регистрация акций и любые последующие корректировки полной разведенной стоимости акций.
• Производительность BTC Inc и активов UTXO, находящихся во владении Накамото, особенно как медиа-активы BTC Inc (Bitcoin Magazine) и операции по проведению конференций масштабируются в рамках публичной структуры.
• Мониторинг стратегии казначейства Накамото по мере появления новых корпоративных денежных потоков с консолидированной платформы и наблюдение за тем, последуют ли дополнительные приобретения или партнерства.

• Nakamoto Holdings объявляет о заключении окончательных соглашений о приобретении BTC Inc и UTXO Management GP, включая детали сделки на акциях и структуру опционов на покупку.
• Соглашение о маркетинговых услугах (MSA), лежащее в основе структуры опционного вызова и приобретения, включая право на приобретение BTC Inc и его последствия для оценки сделки.
• Раскрытые holdings bitcoin Накамото (5 398 BTC) и публичный статус компании на Nasdaq по тикеру NAKA, как отражено в отраслевых трекерах и заявках компании.
• Роль Bitcoin Inc в качестве материнской компании для Bitcoin Magazine и организатора Bitcoin Conference, а также консультативные отношения UTXO с 210k Capital.
• BitcoinTreasuries.NET и публично доступные страницы рыночных данных, отображающие позицию Накамото относительно других публичных держателей bitcoin-казначейств и тенденции рыночной капитализации компании.

Последний поворот Накамото представляет собой скоординированные усилия по превращению нишевой стратегии казначейства в масштабируемую публично торгуемую платформу. Приобретя BTC Inc, которая управляет Bitcoin Magazine и The Bitcoin Conference, а также UTXO Management GP, предоставляющую консультационные услуги, ориентированные на bitcoin, компания позиционирует себя как единый центр для медиа, мероприятий, стратегии и управления активами, связанными с bitcoin. Вознаграждение в виде акций, фиксированное на уровне 1,12 доллара за акцию, является значительным по сравнению с текущей ценой торговли, что подчеркивает готовность принять существенное разбавление для ускорения консолидации этих активов под одной корпоративной крышей. Объединенная компания будет иметь диверсифицированный поток доходов, охватывающий медиа-ресурсы, доходы от мероприятий и консультационные и управленческие услуги, связанные с bitcoin, все это зависит от производительности экосистемы bitcoin. Размер вознаграждения — 363 589 816 акций на полной основе разбавления — отражает как амбиции сделки, так и сложность, присущую обмену акциями между различными структурами, привязанным к волатильному классу активов.

С точки зрения управления, сделка основана на подходе «акции за активы», который согласовывает стимулы с долгосрочной стратегией роста Накамото. То, что акции Накамото торгуются на Nasdaq под тикером NAKA с рыночной капитализацией в несколько сотен миллионов долларов, создает давление на обеспечение ощутимой выгоды для инвесторов, выходящей за рамки простой консолидации. Первоначальная реакция рынка казалась негативной, что подтверждается падением цены акций Накамото после объявления — типичная реакция, когда на рынок поступает крупный объем новых акций. Однако стратегическая логика остается неизменной: публичная структура, способная координировать медиараспространение Bitcoin, деятельность по привлечению капитала и стратегии управления казначейством на уровне кошельков, может раскрыть синергии, которые трудно достичь через отдельные сущности.

Исторически активы Накамото в биткойнах были краеугольным камнем его нарратива. С 5 398 BTC на балансе компания опережает нескольких конкурентов в сфере публичных казначейств, превращаясь в эталон для других, оценивающих возможность масштабирования подобных подходов. Интеграция медиа-империи BTC Inc и консультационного охвата UTXO может углубить ликвидность активов, связанных с биткойном, и ускорить распределение капитала на проекты, связанные с биткойном, потенциально сглаживая путь для новых привлечений капитала или стратегических партнерств.

По мере реализации этого процесса наблюдатели будут следить за тем, как объединенная структура управляет управлением, распределением казначейства и реализацией краткосрочных доходов или денежных потоков, которые подтвердят бизнес-модель. Структура сделки исключительно на акциях предполагает прогноз роста, основанного на капитале, а не на немедленных денежных средствах — выбор, который подчеркивает уверенность в создании долгосрочной стоимости, но также требует более внимательного анализа эффектов разведения и постоянной дисциплины в управлении капиталом.

В итоге, приобретение представляет собой осознанную ставку на масштабность экосистемы bitcoin — влияние СМИ, вовлеченность через конференции, а также консультационные и управленческие услуги по управлению активами, объединенные на одной публичной платформе. Если реализация будет продуманной, новое предприятие может стать шаблоном для масштабирования бизнесов, ориентированных на bitcoin, на публичных рынках при сохранении согласованности с основной сетью и динамикой сообщества этого актива. Ближайшие кварталы покажут, превратятся ли ожидаемые синергии в устойчивую стоимость для акционеров, поскольку рыночные циклы bitcoin продолжают формировать корпоративную стратегию в этой развивающейся отрасли.

Эта статья была первоначально опубликована как Nakamoto Eyes $107M All-Stock Buy: BTC Inc, UTXO на Crypto Breaking News — вашем надежном источнике новостей о криптовалюте, новостей о bitcoin и обновлений блокчейна.