MrBeast приобретает цифровой банк Step, намеревается охватить финансовые услуги для поколения Z

Текст: Каори

Редактировать | Sleepy.txt

В феврале 2026 года господин Бизнес официально приобрел цифрового юниор-банка-уника Step. С помощью этой сделки он получил в прямом смысле полную финансовую основу, включающую счета, выпуск карт и создание кредитной истории.

В прошлом октябре мистер Бивис только что подал заявку на товарный знак «MrBeast Financial», охватывающий такие сферы деятельности, как операции с децентрализованными биржами, обработка платежей в криптовалюте, управление инвестициями и другие направления. А месяц назад финансовая компания BitMine, владеющая 4,3 млн эфиров с целью контролировать 5% от общего предложения эфира, вложила в бизнес мистера Бивиса 200 млн долларов США.

27-летний интернет-блогер, который сам себя закапывает в YouTube и строит пирамиды в пустыне, за менее чем четыре месяца получил чек от ведущего стратега Уолл-стрит, получил банковскую лицензию и получил 7 миллионов подростковых пользователей.

В последние годы, например, мистер Бестсейл продавал шоколад, Temu продавал одежду, Ли Дэн продавал закуски, Ли Цзяцзи продавал помаду. Коммерческая логика этих интернет-знаменитостей все еще оставалась на начальном этапе монетизации трафика, а именно на этапе продажи товаров. А теперь мистер Бестсейл уже совершил скачок от розничной продажи потребительских товаров к инфраструктуре финансового сектора.

Создайте потребительский продукт, подключите к нему движок доставки Mr. Beast, и он станет самым прибыльным направлением в целой компании. Модель Feastables Chocolate уже проверена, а покупка Step означает, что он хочет перенести тот же сценарий на финансовые услуги.

В случае же финансовых услуг потолок дохода от одного клиента в 10 раз выше, чем у шоколадных батончиков.

Чтобы понять коммерческую логику этой сделки, нужно сначала ясно увидеть трудности, с которыми столкнулся Step в последние годы.

Основная целевая аудитория этой компании — подростки в возрасте от 13 до 18 лет, которые по закону не могут открыть кредитную карту, не могут вкладывать деньги в высокорисковые инвестиции, и даже не имеют официального заработка. Слишком сложно зарабатывать деньги на них, доход в основном зависит от процентов по накоплениям карманных денег, которые дают родители, или от случайных покупок и комиссии за них.

Хотя у Step набралось 7 миллионов пользователей, бизнес все равно приносил убытки. Соблюдение норм, контроль рисков, служба поддержки, техническое обслуживание, каждая из этих статей требовала постоянных вложений, а от подростковых пользователей толку было слишком мало.

Этот высокорастущий, низкоприбыльный формат имел смысл в период безумия на рынке капитала в 2021 году, но к 2025 году рынок уже не купил эту историю. Венчурные фонды начали сжимать кошельки, а привлечение инвестиций для Step становилось все более трудным.

Еще более смертельным ударом стало регулирование. Банк-партнер Step, Evolve Bank & Trust, в конце второй половины 2024 года часто сталкивался с приказами ФРС о приостановке деятельности. Банк был вынужден вносить изменения из-за проблем с противодействием отмыванию денег, обеспечением безопасности данных и другими вопросами, что напрямую привело к тому, что Step не смог запустить запланированные продукты для подростков, инвестиционные и другие прибыльные линии бизнеса.

Все законные пути расширения новых источников прибыли были перерезаны, руководство Step столкнулось с двумя альтернативами: либо значительно уменьшить штат, сократить бизнес, дожидаясь улучшения рынка, держась за жизнь, либо найти покупателя и продать за хорошую цену, пока еще есть рычаги. Они выбрали второе.

Предложение от Monsieur Beast не было щедрым, и по оценкам специалистов, это была сделка по заниженной цене. Но для инвесторов Step это, возможно, уже лучший способ выхода.

Тот же 7 миллионов пользователей, те же банковские лицензии и техническая архитектура, почему в руках джентльмена-зверя, этот актив может превратиться из обременения, которое тратит деньги, в высокодоходную денежно-печатающую машину?

Ответ очень прост, стоимость привлечения клиентов.

Себестоимость привлечения клиентов для традиционных розничных банковских приложений обычно составляет от 100 до 300 долларов США на пользователя. Звездные компании, такие как SoFi и Chime, тратят миллиарды долларов США в год на маркетинг, чтобы поддерживать рост пользователей.

Сколько стоит Beast, чтобы снять видео? В соответствии с внутренними данными Beast Industries, стоимость производства одного видео для YouTube составляет от 500 000 до 2 миллионов долларов. Но это видео может принести от 100 до 300 миллионов просмотров. Если 1% из них зарегистрируются в Step, это будет от 1 до 3 миллионов новых пользователей. Таким образом, стоимость привлечения одного пользователя будет менее 1 доллара.

Еще важнее, что этот способ привлечения клиентов почти не требует дополнительных предельных издержек. Мистер Бичуэл и так должен был создавать контент, и так должен был публиковать видео. Просто вставка рекламы Step в видео — это просто дополнительный шаг. Когда твой маркетинговый канал имеет в сумме 6 миллиардов подписчиков на таких платформах, как YouTube, TikTok, Instagram, стоимость привлечения клиентов может быть почти нулевой.

Такое преимущество по стоимости невозможно скопировать никакой традиционной финтех-компании.

Месье Животное не был первым блогером, который попытался перейти из сферы контент-создания к продаже товаров. У этих создателей контента примерно одинаковая коммерческая логика: использовать эффект знаменитости для первого заказа, превращая фанатов в потребителей.

Но у этой модели есть смертельная слабость: она зависит от постоянного увеличения трафика и не обладает способностью к повторным покупкам. Возможно, один фанат купит ваш товар один раз, потому что он вам нравится, но сложно будет продолжать покупать его снова и снова. Ценность жизненного цикла пользователя очень мала, а потолок бизнес-модели низок.

Месье Животное пошел совершенно другим путем.

В 2022 году он запустил собственный бренд шоколада под названием Feastables, стратегия продвижения которого полностью перевернула традиционную логику пищевой промышленности.

Мистер Бич не потратил ни цента на традиционную рекламу, вся маркетинговая деятельность проходила через его контент. Он придумывает различные испытания в видео, в которых Фиестаблс используются как призы или атрибуты. Его подписчики - это не просто потребители, а участники контента.

Несмотря на то, что доход Beast先生每年的内容创作能带来数亿美元的媒体收入，但内容制作的高投入导致媒体业务在2024年亏损近8000万美元，急需高毛利产品线进行补贴。而Feastables在2024年的收入达到2.5亿美元，利润超过2000万，首次在营收和盈利能力上都超越了野兽先生的YouTube广告分成和Prime Video节目，成为Beast Industries利润率最高的业务线。

Это доказывает одну вещь: когда у вас есть достаточная мощность распространения, вы можете подключить любой продукт к этому двигателю, а затем ждать, пока он взлетит.

Так обстоит дело с шоколадом, так обстоит дело с батончиками, так обстоит дело с бургерами. Так как же с банковскими картами?

Покупка Step, по сути, означает перенос сценария Feastables на финансовые услуги. Разница в том, что на этот раз не нужно создавать с нуля цепочку поставок, бренд и каналы. 7 миллионов готовых пользователей, полный банковский сертификат, зрелая техническая архитектура, все инфраструктуры уже на месте. Всему, что осталось сделать господину дикарю, это просто подключить свой двигатель распространения.

Кроме того, потолок стоимости клиента в финансовых услугах в 10 раз выше, чем у шоколада. Активный пользователь Step может вносить депозиты, тратить, инвестировать, брать кредиты. По мере взросления его финансовые потребности становятся все более сложными, а вклад в доход платформы – все больше. Это действительно актив с долгосрочной стоимостью.

Но только высокая эффективность привлечения клиентов и способность к распределению недостаточны, в финансовой отрасли уже слишком много зрелых игроков, таких как SoFi, Chime, Cash App. Эти компании обладают полным набором лицензий и продуктовой линейкой, накопили десятки миллионов пользователей. На чем же основывается уверенность джентльмена-дикаря в том, что он сможет отобрать будущее у них?

2025 год станет переломным, для цифровых банков будет непросто, привлечение клиентов станет сложнее, рост замедлится.

Как и другие новые банки в сфере финтеха, у SoFi основные барьеры — рефинансирование студенческих кредитов и комплексные финансовые услуги. Типичный портрет пользователя — это молодые специалисты в возрасте от 25 до 35 лет, недавно окончившие университет или проработавшие несколько лет, которые имеют студенческие кредиты и нуждаются в рефинансировании под более низкий процент. Вокруг этой основной потребности SoFi построила целый ряд финансовых услуг, включая депозиты, инвестиции, страхование и консультации по финансовому планированию.

Эта модель оказалась очень успешной за последние десять лет, но на самом деле она всё ещё слишком поздняя. Когда молодой человек поступает в университет и начинает брать кредиты, его финансовые привычки уже в основном сформированы. У него, возможно, уже есть первая банковская карта, он уже привык к определённому платежному приложению, уже установил доверие к определённому бренду.

А 88% пользователей Step — это первые в жизни банковские счета. Их возраст сосредоточен в диапазоне от 13 до 18 лет, они еще не сформировали никаких финансовых привычек, не придерживались лояльности к каким-либо брендам. Кто первым займет этот промежуток, тот и получит будущее.

Это означает, что компания Beast завершила блокировку кредитов в SoFi за 5 лет до поступления потенциальных клиентов в колледж. К тому времени, когда эти дети достигнут 18 лет, они уже привыкнут тратить, копить и платить счета через Step. Их первая зарплата будет зачислена на Step, их первый платеж по рассрочке будет осуществлен через Step, и их первые инвестиции начнутся с Step.

К тому времени, чтобы отобрать этих пользователей у SoFi, потребуется гораздо большее, чем сейчас.

Более того, ценности, предлагаемые обеими сторонами, совершенно различны. SoFi предлагает профессиональные финансовые инструменты, консультации у сертифицированных специалистов по финансовому планированию, систематические лекции по инвестициям и финансовым вопросам, а также оптимизированные процентные ставки по кредитам.

Это привлекательно для зрелых финансовых потребителей, но слишком скучно для 15-летнего подростка.

Mr. Beast предлагает социальную валюту. Step дает 10% кэшбэк, единственный путь участия в видео-вызове Mr. Beast, и даже возможность увидеть самого Mr. Beast в будущем. Для поколения Z привлекательность участия и чувства принадлежности намного превосходит увеличение процентной ставки на 0,5%.

Поэтому здесь речь идет не о том, чтобы отобрать существующих пользователей у SoFi, а о том, что в тот момент, когда SoFi нуждается в платном охвате, джентльмен-вариант Бизнес-леди заблаговременно блокирует растущую аудиторию бесплатно.

Кроме того, сами правила игры меняются.

20 января 2026 года министерство финансов США выпустило политическую программу под названием «Счета Трампа». В этом документе предлагается автоматически открывать для каждого ребенка, рожденного в США, инвестиционный счет, поддерживаемый правительством, с начальным взносом определенной суммы, чтобы поощрять семьи к непрерывному сбережению, и эта сумма станет первым капиталом ребенка, когда он вырастет.

Символическое значение этой политики превышает ее практическое значение. Ее настоящее влияние заключается в том, что первые инвестиции и первые счета каждого ребенка превращаются в национальную историю и институциональный дизайн.

Уолл-стрит сразу же почуяла перемену ветра. На стратегическом совещании в конце января 2026 года JPMorgan Chase прямо заявила, что намерена значительно увеличить инвестиции в финансовые услуги для подростков. Bank of America объявил о намерении расширить национальную программу сбережений для подростков. Даже традиционно консервативный Wells Fargo начал изучать возможность сотрудничества со школами и запуска курсов финансовой грамотности.

Это повысит стратегическую значимость подростковых счетов для всего сектора. Раньше банки думали, что у детей нет денег, и им было не до этого; теперь все осознают, что это борьба за фундамент будущего.

Это было огромное благоприятное событие для Step и Monsieur Beast. 7 миллионов подростковых пользователей, накопленных за последние годы, превратились из актива, который может быть полезен в будущем, в стратегически важный дефицитный ресурс уже сейчас.

Г-н Бестия наступил на основную сюжетную линию, согласно которой государство, банки и финтех переоценивают счета подростков. Иногда умение выбрать момент важнее усилий.

Но это лишь начало истории. Когда господин Бешеный зверь овладеет базовым трафиком и успешно перехватит будущих клиентов традиционных финансовых учреждений, будет ли он удовлетворён тем, что станет всего лишь переработчиком в мире фиатных денег?

Криптовалютное сообщество несколько ошеломлено объявлением BitMine о вливании 200 миллионов долларов в Beast.

Это не обычная венчурная компания, BitMine — ведущая в мире финансовая компания Ethereum, которая владеет более 4,3 млн ETH, что по рыночной цене того времени составляет более 10 млрд долларов США. Их цель очень ясна: контролировать 5% от общей массы Ethereum и стать наиболее влиятельным участником в этой экосистеме.

Том Ли сам является одним из самых известных сторонников Ethereum на Уолл-стрит. Он неоднократно говорил на публичных мероприятиях, что Ethereum станет базовым протоколом будущей финансовой инфраструктуры, как TCP/IP в эпоху интернета. Но он также отчетливо понимает, что Уолл-стрит понимает технологии, понимает потенциал смарт-контрактов, но не понимает, как достичь молодежи и следующего поколения цифрового образа жизни.

Месье Бête стал мостом, соединяющим эти два мира.

В инвестиционной логике BitMine, 7 миллионов подростковых пользователей Step представляют собой идеальную площадку для экспериментов. Эти дети не обременены устаревшими финансовыми мыслями старого мира, они любят новое. Теперь, когда мы посадим в них семена децентрализованных финансов, через десять-пятнадцать лет, когда они станут основной частью общества, станет естественным, что цифровые активы будут их стандартным оснащением.

Еще в октябре 2025 года Beast Industries тайно подал заявку на товарный знак «MrBeast Financial», в котором четко упоминались криптовалютные платежи, биржи и управление инвестициями.

Мистер Бестия не удовлетворен использованием фиатных денег в розничном банковском деле, он хочет превратить Step в ворота, соединяющие традиционные финансы и криптовалютные финансы.

В интервью о том вложении инвестиций генеральный директор Beast Industries Джефф Хаузенбولد заявил: «Мы ожидаем дальнейшего изучения возможностей сотрудничества с BitMine и внедрения DeFi в нашу новую платформу финансовых услуг».

Конечно, регулирование не так просто. SEC всегда пристально следит за криптовалютой, особенно когда речь идет о несовершеннолетних, это красная черта среди красных линий. Но команда мистера Бизон обнаружилась подготовленной, они пригласили бывшего сотрудника SEC в качестве консультанта, поддерживали связь с регулирующими органами, продвигались шаг за шагом.

С учётом относительно дружелюбного отношения администрации Трампа к криптовалютам, политика «Счёты Трампа» не поддерживает цифровые активы, но и не закрывает дверь. Некоторые люди считают, что знакомство молодёжи с криптовалютой и изучение управления рисками может оказаться хорошей идеей.

Волстри-стрит понимает линии K, оценку стоимости, управление портфелем активов, но они не понимают детей, живущих сейчас.

Они не понимают, почему тринадцатилетний ребенок открывает счет, чтобы принять участие в видео-вызове; не понимают, почему ребенок больше доверяет ютуб-блогеру, чем банку с сотней лет на счету.

Но мистер Бич понимал. Он знал, что поколение Z не хочет холодных аккаунтов, они хотят веселья, крутых штуковин и тем для разговоров с друзьями.

Это сила смены поколений, когда правила игры меняются, короли старого мира часто не успевают отреагировать, и уже выбывают из игры по правилам нового мира.

Февраль 2026 года, компания Beast приобретает Step, возможно, это только начало этой финансовой революции. Взглянув на это через десять лет, мы, возможно, обнаружим, что это был именно тот поворотный момент.

Нажмите, чтобы узнать о вакансиях в BlockBeats

Добро пожаловать в официальное сообщество Lvdong BlockBeats:

Telegram-канал с рассылкой:https://t.me/theblockbeats

Telegram-чат:https://t.me/BlockBeats_App

Официальный аккаунт Twitter:https://twitter.com/BlockBeatsAsia