Аналитики Morningstar считают, что акции Nvidia сильно недооценены

Ключевые выводы

• Акции Nvidia за последние недели сформировали нисходящий канал.
• Аналитики Morningstar считают, что компания сильно недооценена.
• Показатели оценки свидетельствуют о том, что компания торгуется по выгодной цене.

Цена акций Nvidia завершила месяц на важном уровне $200. Инвесторы проанализировали недавние результаты крупных технологических компаний. NVDA выросла более чем на 5% с самого низкого уровня этого месяца. Анализаторы Morningstar считают, что компания сильно недооценена.

В недавнем отчете аналитики Morningstar заявили, что NVDA является сильно недооцененной акцией. Они отметили, что у нее есть потенциал для дальнейшего роста. Это заявление прозвучало на фоне того, что акция показала слабые результаты по сравнению с широким финансовым рынком. Она остается на 15,2% ниже своего максимального уровня в этом году.

Morningstar считает, что справедливая стоимость компании составляет 280 долларов, что значительно выше текущего уровня. Обосновывая этот прогноз, аналитики указали на её долю рынка в отрасли GPU. Они также подчеркнули роль программного обеспечения CUDA в этой сфере. CUDA — это программный пакет, который позволяет компаниям адаптировать обычные GPU для использования в индустрии центров обработки данных.

Аналитики также отметили, что компании, особенно гипермасштабирующие, не сокращают свои расходы. Google планирует потратить более $205 миллиардов на капитальные расходы. В отличие от этого, другие крупные компании, такие как Microsoft, Meta Platforms и Amazon, заявили, что они планируют потратить миллиарды долларов.

Morningstar — не единственная компания с оптимистичным прогнозом для компании. Аналитики KeyCorp считают, что справедливая стоимость акций составляет 330 долларов. С другой стороны, China Renaissance установила цель в 319 долларов. Needham, DA Davidson и Tigress установили цели в 270, 330 и 425 долларов соответственно.

Расчет дисконтированного денежного потока (DCF) от Simply Wall St показывает, что справедливая стоимость компании составляет 236 долларов. Это выше текущих 200 долларов.

Другие мультипликаторы оценки показывают, что компания торгуется по привлекательной цене. Ее прогнозируемый мультипликатор цена/прибыль на основе неприведенных показателей составляет 22, что немного ниже медианы по сектору технологий — 23. На основе GAAP ее прогнозируемый коэффициент P/E равен 21, а прогнозируемый коэффициент PEG составляет всего 0,050.

В идеале, у Nvidia должен быть более высокий показатель оценки, чем у других компаний, из-за её результатов. Последний отчёт о прибылях показывает, что выручка выросла более чем на 80% в первом квартале, а маржа прибыли составляет около 60%.

Аналитики Уолл-стрит прогнозируют, что прибыль компании будет продолжать расти. Средняя оценка показывает, что выручка за второй квартал выросла на 96,4% до 91,8 млрд долларов.

На протяжении года ожидается, что его годовой доход вырастет на 82% до 393 миллиардов долларов. Затем его доход возрастет до 560 миллиардов долларов в следующем году. Однако ранее компания демонстрировала лучшие результаты, чем ожидалось. Это означает, что ее реальный показатель в 2027 году превысит 600 миллиардов долларов.

Тем не менее Nvidia сталкивается с некоторыми серьезными вызовами. Конкуренция в индустрии GPU продолжает расти, поскольку компании, такие как Microsoft, Google и OpenAI, разрабатывают собственные ИИ-чипы. Возникают опасения, что компания занимается круговыми инвестициями.

Ежедневный график показывает, что цена акций NVDA за последние несколько месяцев сформировала нисходящий канал. Этот канал является частью формирования бычьего флага — распространённого сигнала продолжения тренда.

Акция также закрепилась на 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Это признак того, что долгосрочный восходящий тренд сохраняется. Акция Nvidia, скорее всего, совершит бычий пробой, потенциально до годового максимума в $236.

Этот сценарий подтвердится, если цена переместится выше верхней границы нисходящего канала. С другой стороны, падение ниже нижней границы канала аннулирует бычий прогноз.

Пост Nvidia Stock Forecast as Top Analyst Says Firm is Highly Undervalued появился первым на The Market Periodical.