ChainThink сообщение, 7 августа, согласно отчету о технологическом секторе Азии от Morgan Stanley от 6 августа, банк сохраняет рейтинг «привлекательность» для технологического сектора Южной Кореи и не меняет целевые цены на Samsung Electronics и SK Hynix.
Согласно отчету, целевая цена SK Hynix составляет 2,6 млн вон, что соответствует примерно 74% потенциального роста; целевая цена обычных акций Samsung Electronics — 381 000 вон, что соответствует примерно 65% потенциального роста; Samsung остается топовым выбором банка.
Морган Стэнли считает, что очередной резкий коррекционный спад в отрасли памяти, похоже, завершился, и фокус рынка сместится с простого стремления к росту цен на выкуп акций, долгосрочные соглашения и возврат капитала.
Строка также отмечает, что рост цен на DRAM может замедлиться начиная с четвертого квартала; после восстановления запасов и поступления новых поставок на рынок будет сложнее продолжать значительно превышать ожидания по прибыли. В отчете также говорится, что спрос на ИИ остается высоким, и крупные облачные провайдеры в целом сообщают о нехватке вычислительных мощностей;
Его облачный трекер капитальных расходов повысил ожидаемый темп роста на 2027 год с 14% до 29%.
Долгосрочные соглашения о поставках считаются ключевыми для переоценки стоимости акций памяти, при этом Samsung планирует включить 60%-70% своих производственных мощностей в долгосрочные контракты, а SK Hynix уже завершила переговоры с примерно 10 клиентами.