Microsoft пересматривает стратегию в области ИИ на фоне трудностей с Copilot и конкуренции моделей

Редакционная заметка: Microsoft была одной из первых крупных компаний, сделавших ставку на OpenAI в волне генеративного ИИ. Благодаря инвестициям в OpenAI и эксклюзивному партнерству в области облачных услуг Microsoft一度被视为AI时代最确定的赢家：Azure获得模型红利，Office、Bing、GitHub和企业软件线全面接入Copilot，纳德拉也像当年带领微软转向云计算一样，被期待再次完成一次平台级迁移。

Но через два года преимущество Microsoft начало осложняться. OpenAI перестал быть просто поставщиком технологий для Microsoft и стал прямым конкурентом за корпоративных клиентов; модели Claude, Gemini и другие быстро догоняли, ослабляя ощущение лидерства, обусловленного эксклюзивностью GPT; появление AI Agent дополнительно подорвало долгосрочную SaaS-модель бизнеса Microsoft. Откат акций, низкая степень проникновения платных подписок на Copilot, а также то, что GitHub Copilot был обойден Cursor и Claude Code, заставили Microsoft пересмотреть свою стратегию в области ИИ.

Самое важное в этой статье — не то, сможет ли Microsoft догнать OpenAI, Anthropic или Google в возможностях моделей, а то, что Microsoft пытается переопределить свою позицию: она больше не ставит все на одну модель, а переходит к стратегии «независимой от модели» корпоративной платформы ИИ. Другими словами, Microsoft хочет стать фундаментальным уровнем, соединяющим модели, данные, безопасность, рабочие процессы, облачные вычисления и корпоративное программное обеспечение. Модели могут поступать от OpenAI, Anthropic или даже от собственной команды Superintelligence Microsoft в будущем, но то, что остается в экосистеме Microsoft, — это рабочая платформа корпоративных клиентов, их активы данных, среда разработки и рамки безопасности.

Это также контекст, в котором Наделла лично вовлечен в разработку продукта Copilot. Для Microsoft конкуренция в области ИИ уже не просто соревнование моделей между лабораториями, а системная борьба за скорость организации, форму продукта, отношения с клиентами и капитальные расходы. Claude Code и Claude Cowork демонстрируют, что AI-агенты могут изменить процессы разработки программного обеспечения и офисной работы; такие открытые проекты, как OpenClaw, показывают, что «постоянно доступный» ИИ-ассистент переходит от концепции к реальности. Задача Microsoft — интегрировать эти более агрессивные нативные ИИ-опыты в безопасные, соответствующие нормативным требованиям и управляемые рамки, приемлемые для корпоративных клиентов.

Однако цена этого пути не мала. Чтобы догнать передовые модели и поддерживать продукты на основе агентов, Microsoft выводит конкуренцию в сфере ИИ на уровень инфраструктурных вложений «гигаваттного» масштаба: больше центров обработки данных, крупнейшие кластеры чипов, более высокие капитальные расходы. В 2026 году Microsoft ожидает, что капитальные расходы могут достигнуть примерно 190 миллиардов долларов. Другими словами, Microsoft эпохи ИИ должна одновременно действовать как стартап, быстро тестируя гипотезы, и как гигант облачных вычислений, постоянно вкладывая значительные средства в активы.

Главная проблема, с которой сталкивается Microsoft, — не в том, сможет ли она остаться единственным победителем эпохи ИИ, а в том, сумеет ли она сохранить ключевой вход в корпоративное программное обеспечение в условиях быстрой коммодитизации моделей и постоянного давления агентов на бизнес-модели программного обеспечения. Для Наделлы это может быть не просто обычной корректировкой продукта, а скорее вторым предпринимательским стартом Microsoft в процессе перехода на платформу ИИ.

Следует отметить, что:

Середина января 2026 года, Редмонд, штат Вашингтон. Погода холодная, пасмурная и мрачная — идеальное утро, чтобы нажать кнопку «ещё пять минут» на будильнике. Но в здании 92 огромного кампуса Microsoft команда инженеров уже прибыла на работу.

Они ведут тяжелую борьбу и уже отстают.

Эта команда разрабатывает новый продукт на основе ИИ. Он больше похож на личного ассистента, который может помочь пользователям бронировать авиабилеты, отвечать на письма и даже находить надежных сантехников в районе. Члены команды прекрасно осознают, что другие технологические компании также разрабатывают подобные продукты. В этот момент на место прибыл генеральный директор Microsoft Сатья Наделла. Он хотел показать им кое-что.

Наделла открыл ноутбук и запустил приложение. Это была система для управления и контроля нескольких AI-агентов, которую он назвал «Chain of Debate». Во время демонстрации Наделла объяснял инженерам. Члены команды обменялись выразительными взглядами, как опытные баскетболисты, внезапно осознавшие, что новый игрок отлично играет.

Потому что это приложение не было сделано за него Наделой, а написано им самим с помощью инструмента ИИ «vibe coding».

«Это задало тон тому, насколько активно вся команда должна была продвигать работу в дальнейшем», — вспоминает вице-президент Microsoft, отвечающий за дизайн Copilot, Джейкоб Андрео. Тогда Наделла находился в том же помещении, почти стоя за спинами инженеров и сам открывая компьютер, чтобы присоединиться к работе.

Увидев, насколько вдохновлен CEO созданием нового продукта своими руками, команда тоже вдохновилась. К концу февраля этот спринт завершился, и Microsoft представила Copilot Tasks — инструмент персонального ИИ-ассистента, способного взаимодействовать с компьютером. Прототип, созданный Наделлой ранее, стал эталонной моделью для функции под названием «model council» и других компонентов Copilot.

Но то, что Наделла так часто погружается в команды по продуктам ИИ и даже самостоятельно создает прототипы, само по себе говорит о текущем положении дел в Microsoft. Ведь это технологический гигант с рыночной капитализацией в 3 триллиона долларов, а не стартап, где генеральный директор часто участвует в спринтах и пишет код вместе с разработчиками.

Озабоченность Наделлы стратегией Microsoft в области ИИ уже достаточно очевидна. В октябре прошлого года он объявил, что отойдет от части своих коммерческих обязанностей, чтобы уделить больше внимания исследованиям в области ИИ, инновациям в продуктах и строительству центров обработки данных для ИИ.

Эти опасения не лишены оснований. Ранее акции Microsoft пережили трудный период. После достижения исторического максимума в октябре прошлого года в течение следующих пяти месяцев цена акций Microsoft упала примерно на 34%. В то же время доходы от облачной платформы Microsoft Azure и связанных с ИИ услуг за последний год выросли более чем в два раза.

Microsoft также стала одним из типичных жертв так называемого «SaaSpocalypse» (массовой продажи SaaS-активов). Появление AI-программных агентов вызвало массовую продажу акций программного обеспечения. Многие инвесторы начали считать, что такие продукты означают, что компании в будущем больше не будут покупать AI-продукты у таких поставщиков программного обеспечения по модели SaaS, как Microsoft, и даже могут перестать покупать готовое программное обеспечение.

С октября 2025 года по 27 марта 2026 года акции Microsoft упали на 34%. Продажи продукта Copilot для предприятий также идут медленнее, чем ожидала компания. Среди 450 миллионов пользователей офисного пакета Microsoft 365 менее 4,5% платят за функции Copilot. В то же время использование потребительского чат-бота Copilot значительно отстает от ChatGPT, Gemini и Claude. Ранее лидировавший AI-ассистент для программирования GitHub Copilot был превзойден стартапами Cursor и Claude Code от Anthropic.

Два года назад Microsoft казалась одним из первых победителей эпохи ИИ. Благодаря прозорливой ставке Наделлы на OpenAI, Microsoft получила эксклюзивный доступ к моделям этой быстро растущей стартап-компании и могла интегрировать эти модели в свою продуктовую экосистему. Если компании хотели использовать технологии OpenAI, единственным доступным облачным провайдером был Microsoft Azure. Microsoft даже считала, что OpenAI предоставила ей наиболее перспективную возможность за много лет бросить вызов Google Search.

В то время Наделла возглавлял Microsoft уже десять лет. Он руководил переходом Microsoft с настольного программного обеспечения на облачную платформу и сейчас, похоже, способен повторить этот успех в эпоху ИИ.

Но изменения в ИИ происходят слишком быстро. Два года — это уже достаточный срок для формирования длительного цикла. Далее — история о том, как Microsoft упустила раннее лидерство в ИИ и как она пытается вернуть инициативу.

Microsoft изначально смог занять ведущие позиции в гонке ИИ благодаря сотрудничеству с OpenAI; но именно это сотрудничество частично поставило его в трудное положение.

Майкрософт очень рано заметил эту молодую сан-франциско-скую компанию и в 2019 году впервые инвестировал 1 миллиард долларов, впоследствии увеличив общую обязательную инвестицию в OpenAI до 13 миллиардов долларов. Майкрософт использовал технологии OpenAI для запуска серии продуктов ИИ под брендом Copilot в потребительских и корпоративных программных линейках.

Однако после запуска ChatGPT в конце 2022 года стремительный рост OpenAI и быстро расширяющиеся амбиции быстро создали напряжение в отношениях между сторонами. Компании столкнулись в нескольких вопросах: в области вычислительных ресурсов OpenAI всегда требовала больше; в области интеллектуальной собственности Microsoft считала, что OpenAI недостаточно своевременно выполняла обязательства по контракту и не делилась инновациями; в области клиентских отношений OpenAI начала напрямую продавать свои ИИ-модели тем же корпоративным клиентам, которым Microsoft также продавала Copilot; а когда OpenAI стремилась к реструктуризации, стороны разошлись во мнениях по поводу того, какой доли в новой прибыльной компании должна была получить Microsoft.

Наделла понимал, что ставить стратегию Microsoft в области ИИ на еще не полностью подтвержденную стартап-компанию — это само по себе рискованно. В ноябре 2023 года этот риск стал очевидным: некоммерческий совет директоров, контролирующий коммерческий бизнес OpenAI, уволил генерального директора Сама Олтмана по причине «неспособности постоянно сохранять открытость», и уведомил Наделлу лишь за несколько минут до публичного объявления решения.

Наделла вынужден был быстро успокоить инвесторов, подчеркнув, что Microsoft по-прежнему имеет доступ к технологиям OpenAI; в то же время он сотрудничал с Оттманом, оказывая давление на совет директоров с целью отменить решение. Наделла объявил, что Microsoft готов нанять Оттмана и любых сотрудников OpenAI, которые захотят последовать за ним в Microsoft. Возможность массового ухода сотрудников в конечном итоге вынудила совет директоров пойти на уступки и восстановить Оттмана на его должности.

Внутри OpenAI этот пятидневный кризис позже получил название «the blip». Однако, по словам людей, знакомых с мыслями Наделы, это событие глубоко потрясло его. Ему нужно было найти хедж-стратегию для ставки Microsoft на ИИ.

Когда Наделла присоединился к спринту команды инженеров по ИИ компании, это задало тон тому, насколько активно команда будет продвигаться вперед.

— Джейкоб Андрео, исполнительный вице-президент Microsoft Copilot

Б-план Microsoft — это Мустафа Сулейман.

Сулейман — сооснователь Google DeepMind, позже ушел из компании и основал собственную AI-стартап-компанию Inflection. В марте 2024 года Microsoft наняла Сулеймана и команду Inflection за сделку в 650 миллионов долларов США и получила лицензию на их технологии. После этого Сулейман был назначен генеральным директором нового AI-подразделения Microsoft, известного как MAI. Это подразделение отвечает за две задачи: разработка передовых моделей для внутреннего использования Microsoft в качестве хеджирования рисков, связанных с OpenAI, и расширение базы пользователей чат-бота Microsoft Copilot.

Однако этот шаг проходил не без трудностей. Соглашение между Microsoft и OpenAI запрещало Microsoft обучать модели, превышающие определенный масштаб. Сулейман рассказал Fortune: «В то время мы могли обучать только собственные оригинальные модели Microsoft, и только до масштаба SLM — небольших языковых моделей».

Первая общедоступная тестовая версия универсальной языковой модели MAI, названная MAI-1 preview, была выпущена в августе 2025 года, но заняла низкие позиции в различных рейтингах производительности и в итоге не была масштабно запущена.

MAI также не смогла превратить чат-бота Copilot в хитовый продукт для конечных пользователей. Согласно сообщениям СМИ, через год после того, как Сулейман занял должность, количество пользователей Copilot застыло на уровне около 20 миллионов активных пользователей в неделю, в то время как аудитория ChatGPT стремительно росла и в конечном итоге достигла 900 миллионов. В 2025 году Microsoft провела значительное обновление Copilot, пытаясь сделать его более похожим на персонального ассистента, способного выполнять задачи, но это обновление не смогло возобновить рост. Что касается новой версии Bing с функциями ИИ, она почти не повлияла на долю Google на рынке поисковых систем.

Meanwhile, Plan A is also starting to run into trouble.

В 2023 году модели GPT от OpenAI значительно опережали другие в отрасли. Но к началу 2025 года Claude от Anthropic регулярно занимал первые места в рейтингах ИИ, и многие компании предпочитали использовать его для выполнения сложных задач. Google Gemini также стал все более конкурентоспособным в визуальных задачах. В то же время продукт Microsoft Copilot по-прежнему полностью основан на GPT. Двигатель, который ранее поддерживал стратегию Microsoft в области ИИ, начал превращаться в тяжелое бремя.

Генеральный директор Microsoft для бизнеса Джадсон Альтхофф признал, что компания действительно допустила несколько ошибок. Во-первых, присвоение одинакового названия Copilot как потребительским, так и корпоративным продуктам само по себе вызывает путаницу. Альтхофф, обладающий частным пилотским удостоверением, шутливо заметил: «Хуже, чем отсутствие второго пилота, — это наличие более чем одного второго пилота».

Майкрософт также поощряла продавцов одновременно продвигать бесплатную версию и премиальную версию M365 Copilot для предприятий, но только премиальная версия действительно приносит ценность для корпоративных клиентов. «Мы сделали это неправильно», — сказал он.

Microsoft также активно стремится угнаться за развитием технологий ИИ. Ключевой переломный момент произошел в 2025 году, когда Anthropic выпустила Claude Code. Разработчики просто описывали, что они хотят, а система самостоятельно писала полноценные программы. Это уже не «помощник за рулем», а «автопилот». За шесть месяцев она полностью изменила подход к разработке программного обеспечения.

Затем в январе этого года Anthropic выпустила Claude Cowork — агента, способного использовать программное обеспечение, включая такие инструменты Microsoft, как Excel и PowerPoint, и самостоятельно выполнять задачи.

Claude Cowork представляет серьезный вызов для M365 Copilot и AI-агентов, которых Microsoft постоянно продвигает среди клиентов. Фактически, он угрожает не только Microsoft, но и большинству корпоративного программного обеспечения. Именно это понимание спровоцировало массовую продажу акций программного обеспечения, известную как «SaaSpocalypse». В итоге рыночная капитализация технологических акций сократилась более чем на 2 триллиона долларов США, включая однодневное падение капитализации Microsoft на 357 миллиардов долларов.

К осени 2025 года Наделла осознал, что Microsoft должна перезапустить свою стратегию в области ИИ. С тех пор действия компании отражают сложный баланс: с одной стороны, она должна быстро инновировать, как стартап в области ИИ; с другой — продолжать надежно обслуживать инвесторов и корпоративных клиентов, как традиционная, стабильная Microsoft.

Наделла передал многим коммерческим и повседневным операционным обязанностям опытному менеджеру Microsoft Альтхоффу, чтобы самому сосредоточиться на разработке продуктов ИИ. Альтхофф сказал, что он отвечает за «Горизонт ноль» и «Горизонт один», а Наделла — за «Горизонт два» и «Горизонт три». В то же время Наделла начал разрушать внутренние барьеры, чтобы сделать Microsoft быстрее, плосче и более гибким.

В марте этого года Наделла объединил команды Copilot для потребителей и корпоративных клиентов. Сулейман больше не отвечает за потребительские ИИ-продукты, а возглавляет переименованный проект по разработке моделей: команду Superintelligence. Сулейман отметил, что это название отражает амбиции команды и помогает привлекать ведущих исследователей.

Джейкоб Андреу присоединился к Microsoft в 2025 году, ранее работал в Snap и венчурной компании Greylock. Сейчас он отвечает за опыт Copilot как для потребителей, так и для предприятий и напрямую подотчетен Наделле. В команду руководства Copilot вместе с Сулейманом и Андреу входят три старших вице-президента Microsoft: Чарльз Ламанна, отвечающий за Copilot, AI-агенты и платформу; Райан Рослански, отвечающий за Microsoft Office и LinkedIn; Перри Кларк, главный технический директор приложений.

Ламанна сказал: «Мы хотим, чтобы он стал фоновой системой, мозгом, одновременно управляющим потребительскими и рабочими сценариями». Наделла лично участвует в еженедельных стендап-встречах команды Copilot и входит в постоянно действующий канал Teams, посвященный обсуждению прогресса разработки Copilot.

Microsoft сталкивается с тонким балансом: ему нужно инновировать достаточно быстро, чтобы угнаться за такими конкурентами в области ИИ, как Anthropic и Google, но при этом продолжать оставаться надежным партнером для крупных корпоративных клиентов.

Андреу отметил, что два новых продукта подтверждают, что объединённая команда Copilot работает в соответствии с замыслом Наделлы: один из них — Copilot Tasks для потребителей, продукт, над прототипом которого Наделла лично работал в январе этого года; другой — Copilot Cowork для корпоративных клиентов.

Он сказал: «Эти два продукта в основном достигли передового уровня опыта: один ориентирован на потребителей, а другой — на корпоративных клиентов. И оба были созданы нашей командой всего за несколько недель путем интеграции ресурсов и быстрой разработки».

Microsoft также согласилась с долгосрочным планом реорганизации OpenAI, при этом ограничения по условиям значительно ослаблены. Этот программный гигант получил 27% акций OpenAI. Если OpenAI, как обычно предполагается, выйдет на биржу, это откроет для Microsoft потенциальный рост стоимости. Однако эксклюзивные положения старого соглашения были отменены: OpenAI теперь может сотрудничать с другими облачными провайдерами, а Microsoft может использовать модели других AI-компаний.

Сулейман отметил, что новый протокол наконец позволяет Microsoft создавать более масштабные и мощные передовые ИИ-модели и в конечном итоге достигать автономности. Однако он добавил, что Microsoft потребуется еще два-три года, чтобы догнать ведущие ИИ-лаборатории.

Перестроенные партнерские отношения позволили Microsoft также сотрудничать с основным конкурентом OpenAI — Anthropic. В ноябре прошлого года Microsoft обязалась инвестировать в Anthropic до 5 миллиардов долларов США и начала предлагать их модели на платформе Azure. Возможность использования Claude для запуска Copilot пользуется популярностью среди корпоративных клиентов и помогла Microsoft создать Copilot Cowork.

«Нужно признать, что OpenAI и Anthropic помогают нам двигаться быстрее.» — Джудсон Альтхофф, генеральный директор по бизнесу Microsoft

Но Microsoft не просто заменила зависимость от одной убыточной AI-стартап-компании на зависимость от другой убыточной AI-стартап-компании. Инвестиции в Anthropic отражают другую оценку Microsoft относительно направления развития отрасли: AI-модели будут все больше коммодитизироваться. По крайней мере, на корпоративном рынке настоящая ценность будет сосредоточена не только в «мозге» AI, а сместится к инструментам, данным, безопасности, облачным вычислениям и системам рабочих процессов, которые окружают этот «мозг».

Это именно то место, где Майкрософт считает, что может победить.

Он уже обладает множеством ключевых активов: программными инструментами, системами безопасности, хранилищами данных и возможностями облачных вычислений. Microsoft также создала серию продуктов под брендом IQ, помогающих компаниям создавать настраиваемые рабочие процессы, объединять свои данные и строить, развертывать и мониторить агентов, выполняющих эти рабочие процессы, на основе любых моделей ИИ от любых поставщиков.

Альтхофф заявил: «Мы не считаем, что компании будут менять свои платформы для обработки информации, среды разработки и среды безопасности при каждом выпуске новой модели».

Этот стратегический поворот также принес новую бизнес-модель.

Раньше Microsoft обычно взимала плату за лицензию на пользователя, например, 30 долларов США за пользователя в месяц за Copilot. Клиенты предпочитали эту модель, так как было проще планировать бюджет. Однако если AI-агенты в этих продуктах используют модели, которыми Microsoft не владеет, Microsoft должна платить поставщикам ИИ за соответствующие расходы токенов.

Поэтому Microsoft перешла на гибридную модель ценообразования: базовая часть по-прежнему оплачивается по лицензиям на пользователя и включает ограниченный лимит токенов; за превышение лимита взимается плата за токены. Это сделано для того, чтобы избежать снижения маржи из-за стратегии «независимости от модели».

В целях контроля расходов Microsoft также начала сокращать штат. В апреле этого года Microsoft объявила о запуске первой в истории компании программы добровольного увольнения с компенсацией, ориентированной в первую очередь на сотрудников с наибольшим стажем работы. Компания сообщила, что примерно 7% ее сотрудников в США, то есть около 8750 человек, соответствуют критериям этой программы, и ожидаемые расходы составят 900 миллионов долларов.

Существуют признаки того, что скорректированная корпоративная стратегия Microsoft дает результаты. По состоянию на конец марта выручка от Azure выросла на 40% в годовом исчислении, а годовой объем продаж всей ИИ-бизнес-линейки Microsoft достиг 37 миллиардов долларов США, что на 123% больше, чем в прошлом году. В настоящее время 20 миллионов пользователей M365 платят за Copilot, причем четверть из них присоединились в первые четыре месяца 2026 года. Альтхофф отметил, что темпы внедрения ускоряются.

Аналитик UBS Карл Кейрстид заявил, что все больше клиентов Microsoft сообщают ему, что начинают замечать ценность Copilot. Однако общее количество пользователей все еще оставляет желать лучшего. Он сказал: «Я считаю, что они еще не достигли уровня проникновения, который бы устроил Уолл-стрит».

Стратегия Microsoft «независимая от модели» также может иметь один недостаток: что, если эти широко известные стартапы в области ИИ также начнут создавать корпоративные инструменты и системы подключения, подобные тем, что предлагает Microsoft?

Это уже не гипотеза. В феврале этого года OpenAI запустила платформу Frontier для предприятий, предлагающую множество функций, которые Microsoft внедряет в свои новые инструменты. Anthropic также движется в этом направлении, запустив сервис Claude Managed Agents.

Аргумент Майкрософт заключается в том, что десятилетия отношений с корпоративными клиентами, репутация в области надежности и безопасности, а также глубокая интеграция с существующими программными системами клиентов дадут ему преимущество. Альтхофф сказал, что приветствует конкуренцию: «Нужно признать, что OpenAI и Anthropic помогают нам бежать быстрее», — сказал он.

Однако некоторые сомневаются, может ли такая крупная компания, как Microsoft, действительно соперничать с гибкостью стартапов, созданных с нуля для ИИ. Кейрстид из UBS сказал: «Microsoft, а также, честно говоря, все программные компании, сталкиваются с ситуацией, с которой не встречались более десяти лет: новыми, крайне инновационными конкурентами. Ожидать, что такие крупные устоявшиеся компании, как Microsoft, смогут так же быстро перестроиться, как OpenAI и Anthropic, — возможно, слишком многое требовать».

Аналитик Bank of America Тал Лиани стоит на стороне «команды Наделлы». Он считает, что компании, занимающиеся ИИ, вряд ли смогут создать полный набор продуктов, которые предлагает Microsoft. Это означает, что Microsoft не обязательно должна выиграть гонку ИИ — ей достаточно не проиграть эту гонку.

Он сказал: «Оно未必是最好的, но只要足够好, 再通过捆绑销售提供很高的价值, 这其实就是微软的价值所在。»

Однако даже просто «не проиграть» стоит недешево.

Как и другие крупнейшие облачные провайдеры, Microsoft вкладывает огромные средства в центры обработки данных и специализированные чипы. В финансовом году 2025 года капитальные затраты Microsoft достигли 88,2 млрд долларов США, что примерно соответствует расходам таких конкурентов, как Google Cloud и Amazon AWS. Однако в hindsight это все еще оказалось слишком консервативно: резкий рост спроса поставил Microsoft перед дефицитом вычислительных мощностей и помешал ей подтвердить запланированный доход от ИИ в виде реальных доходов с нужной скоростью.

«Я думала, что мы догоним», — признала главный финансовый директор Эми Худ на конференц-звонке по итогам прошлого октября, «но мы этого не сделали».

Сейчас Microsoft усиливает свои инвестиции. Компания ожидает, что капитальные расходы в 2026 году могут достичь примерно 190 миллиардов долларов США — более чем в три раза больше, чем расходы в 2024 году. Раньше Уолл-стрит испытывала обеспокоенность из-за таких масштабных расходов, но сейчас, похоже, готова терпеть подобные крупные вложения. Однако, если настроения инвесторов изменятся, Microsoft окажется более уязвимой к рискам, чем когда-либо прежде.

В ноябре 2025 года независимый разработчик Питер Штейнбергер выпустил OpenClaw — бесплатную и открытую систему, которая превращает любую ИИ-модель в долгосрочно автономно работающего и постоянно онлайн-агента: он может разрабатывать программное обеспечение, выступать в роли виртуального административного ассистента или даже управлять запасами онлайн-магазина.

OpenClaw пользуется большой популярностью среди разработчиков и передовых пользователей ИИ. Сообщается, что Наделла также является одним из них.

Несмотря на популярность OpenClaw, у него есть очевидная проблема: чтобы действительно работать, он требует доступа к системе, данным, платежной информации и паролям, что делает его чрезвычайно рискованным. В то же время он потребляет токены с поразительной скоростью.

Наделла заявил на технологической конференции в Сан-Франциско в марте этого года: «Я не могу запустить OpenClaw в Microsoft. У меня нет на это полномочий, потому что это будет воспринято как выпуск вируса Microsoft. Но в то же время это действительно выдающееся инновационное решение».

Наделла уже поручил объединенной команде Copilot создать версию OpenClaw для Microsoft: сочетающую в себе забаву и удобство потребительских продуктов с безопасностью и возможностями управления, требуемыми корпоративными клиентами. Андроу рассматривает это как испытание для новой организации: «Вот что мы здесь называем победой».

Ламанна считает, что это может стать ключевым фактором, запустившим рост Copilot. Он сказал: «Самый сложный вопрос всегда был: как помочь людям изменить способ работы?»

Если постоянно работающий ИИ-ассистент действительно возможен, он сделает такое изменение более легким. Это также означает, что базовая единица ИИ сместится с «модели» на «всегда активного агента». Это именно тот смена парадигмы, которая проверит, сможет ли стратегия Microsoft по «связанной организации» сохранить свою актуальность при изменении основной формы. Ламанна заявил, что корпоративная версия Microsoft OpenClaw уже не за горами.

На неделе 30 марта Сулейман собрал новую команду Superintelligence в Майами для трехдневного офлайн-мероприятия. Команда насчитывала около 500 человек со всего мира. Цель встречи заключалась в разработке дорожной карты для реализации тренировок ИИ мощностью в «гигаватт». Такой масштаб тренировок позволит Microsoft напрямую конкурировать с OpenAI, Anthropic, Google DeepMind, Meta и xAI.

Сулейман заявил, что крайне важно, чтобы Microsoft достигла самообеспеченности к 2030 году. Microsoft потеряет доступ к технологиям OpenAI в 2032 году.

Вся команда собралась в огромном банкетном зале, чтобы послушать тематические выступления Сулеймана и Наделы, а также принять участие в сессии «Задайте мне любой вопрос». По воспоминаниям Сулеймана, Надела описал этот момент как «пересоздание компании» Microsoft в ответ на сдвиг в сторону платформы ИИ.

Это значимое высказывание.

После ключевого выступления конференция разделилась на различные рабочие потоки. Каждая команда собралась вокруг 40 досок, расставленных по периметру банкетного зала, чтобы провести мозговой штурм и спланировать следующие восьминедельные спринты. Наделла не ушел, а остался.

В течение следующих трех часов он ходил между столами, общался с исследователями, давал рекомендации и делился идеями.

Если это действительно «перезапуск», то Наделла играет роль генерального директора стартапа. Он не принимает ни одно из преимуществ как должное. Он знает, что Microsoft может потерять всё, но также имеет всё, что можно завоевать.