Акции Microsoft выросли более чем на 3% во внебиржевой торговле в среду после того, как компания отчиталась о более высоких, чем ожидалось, квартальных доходах и ускорении роста в своем облачном бизнесе Azure.
Акции выросли до 4% после публикации результатов, поскольку инвесторы приветствовали признаки того, что масштабные вложения Microsoft в инфраструктуру искусственного интеллекта приводят к более быстрому росту облачных услуг.
Microsoft сгенерировала 90 миллиардов долларов выручки в течение четвертого квартала финансового года, что на 18% больше, чем 76,4 миллиарда долларов годом ранее. Результат превысил ожидания Уолл-стрит в размере примерно 87,7 миллиарда долларов.
Операционный доход вырос на 18% до 40,6 млрд долларов, а чистая прибыль увеличилась на 31% до 35,8 млрд долларов.
Разбавленная прибыль составила 4,81 доллара на акцию по отчетным данным. Исключая влияние инвестиций Microsoft в OpenAI, прибыль составила 4,74 доллара на акцию, что превысило ожидания аналитиков в 4,24 доллара.
Квартал также включал прирост в размере 3,2 млрд долларов от инвестиций Microsoft в Anthropic, а также более низкие, чем ожидалось, расходы, связанные с его добровольной программой ухода на пенсию. Эти преимущества частично компенсировались расходами на увольнение и потерями от обесценения, связанными с Xbox.
Доход от Azure и других облачных сервисов вырос на 43%, превысив ожидаемый аналитиками рост примерно на 40% и ускорившись по сравнению с 40% в предыдущем квартале.
Генеральный директор Microsoft Сатья Наделла заявил, что выручка от Azure впервые превысила 100 миллиардов долларов в течение финансового года. Microsoft 365 Copilot также достиг более чем 30 миллионов платных мест, что выше 20 миллионов в предыдущем квартале и превышает ожидания аналитиков в около 26,9 миллиона.
Доход от Microsoft Cloud вырос на 27% до 59,3 млрд долларов, а обязательства компании по оставшейся производительности в коммерческом сегменте выросли на 84% до 678 млрд долларов.
Запасы увеличились до 627 миллиардов долларов за предыдущий квартал. Microsoft сообщила, что последовательный рост произошел из-за обязательств со стороны компаний, не являющихся ведущими разработчиками американских моделей ИИ, что указывает на расширение спроса за пределы небольшой группы крупных клиентов.
Квартальные капитальные расходы Microsoft более чем удвоились до 35,8 млрд долларов США с 17,1 млрд долларов США годом ранее, поскольку компания расширяла инфраструктуру, поддерживающую Azure и её продукты ИИ. Годовые расходы на недвижимость и оборудование достигли 115,9 млрд долларов США, по сравнению с 64,6 млрд долларов США.
Доход подразделения Microsoft Intelligent Cloud вырос на 32% до 39,3 млрд долларов благодаря спросу на Azure и росту использования сервисов ИИ.
Доход от продуктовой производительности и бизнес-процессов вырос на 14% до 37,8 млрд долларов. Доход от облачных услуг Microsoft 365 для коммерческих клиентов увеличился на 14%, доход от облачных услуг Microsoft 365 для потребителей вырос на 24%, а доход от LinkedIn увеличился на 12%.
Доходы от персональных компьютеров снизились на 4% до 12,9 млрд долларов. Доходы от Windows OEM и устройств упали на 7%, а доходы от контента и услуг Xbox снизились на 10%.
Доход от поисковой рекламы за вычетом затрат на привлечение трафика вырос на 10%.
Microsoft продолжала активно инвестировать в инфраструктуру, необходимую для поддержки своих облачных и ИИ-бизнесов.
Прирост основных средств и оборудования составил 35,8 млрд долларов за квартал, что более чем вдвое превышает 17,1 млрд долларов, зафиксированных годом ранее. Общие капитальные затраты, включая активы, приобретенные по финансовой аренде, достигли примерно 41 млрд долларов, согласно Reuters.
Расходы увеличились более чем на 70% по сравнению с предыдущим годом, но оказались ниже ожиданий рынка в размере примерно 42,4 млрд долларов.
Сочетание более низких, чем ожидалось, расходов и более быстрого роста Azure помогло снять опасения, что инвестиции Microsoft в инфраструктуру ИИ растут быстрее, чем доходы, генерируемые этими активами.
За полный финансовый год Microsoft отчиталась о выручке в размере 331,8 млрд долларов США, что на 18% больше. Операционная прибыль выросла на 21% до 155,2 млрд долларов США, а чистая прибыль увеличилась на 31% до 133,7 млрд долларов США.
Компания вернула акционерам 10,2 млрд долларов через дивиденды и выкуп акций за квартал.
Microsoft представит свои прогнозы на новый финансовый год во время конференц-звонка по результатам отчетного периода, включая дополнительные детали о ожидаемом росте облачных услуг, марже и расходах на инфраструктуру ИИ.