Акции Micron Technology (MU) выросли до рекордного максимума 26 мая, поднявшись на 22,89% во время торгов и закрывшись на уровне 19,29% — $895,88 за акцию. Рост повысил рыночную капитализацию компании выше $1 триллиона впервые, поставив её в один ряд с гигантами Уолл-стрит, такими как Eli Lilly и Berkshire Hathaway.
По итогам ночной торговли акции продолжили рост до $920,62 после того, как инвесторы усилили бычьи позиции по лидеру рынка чипов памяти ИИ.
Взрывной рост последовал за двумя основными катализаторами: запуском нового производственного объекта Micron на $2 млрд во Вирджинии и значительным повышением целевой цены UBS на Уолл-стрит.
Спрос на память ИИ поднимает Micron
Рост Micron отражает растущую уверенность инвесторов в бума инфраструктуры искусственного интеллекта, который продолжает стимулировать беспрецедентный спрос на чипы высокопроизводительной памяти.
ИИ-системы требуют огромных объемов сверхбыстрой памяти для обработки и обучения масштабных моделей. Этот спрос вызвал дефицит предложения в полупроводниковой отрасли, особенно для передовых продуктов DRAM.
Micron теперь находится прямо в центре этой тенденции.
Новый объект компании в Манассасе, Вирджиния, официально перешел на полномасштабную работу на этой неделе. Производственная площадка 1-alpha DRAM обслуживает такие отрасли, как автомобильная, аэрокосмическая, оборонная, сетевая, промышленная и медицинская техника.
Расширение является частью более широкой инвестиционной стратегии Micron на сумму 200 миллиардов долларов, направленной на укрепление полупроводниковых производственных и исследовательских возможностей в США.
Председатель и генеральный директор Санджай Мехротра заявил, что этот объект является важным шагом в расширении производства передовых запоминающих устройств на территории США при поддержке клиентов, зависящих от продуктов с длительным циклом жизни.
UBS также вызвала волну потрясений на Уолл-стрит
Энтузиазм инвесторов резко возрос после того, как UBS повысил целевую цену на акции Micron до $1 625 с $535, что стало одним из самых агрессивных повышений аналитических прогнозов в полупроводниковом секторе в этом году.
Новая цель предполагает потенциальный рост примерно на 80% от текущих уровней.
Почему UBS стал таким бычьим? Аналитик Тимоти Аркури считает, что дефицит памяти, вероятно, сохранится по крайней мере до второго квартала 2028 года.
Этот прогноз важен, поскольку длительные дефициты дают Micron более сильную ценовую власть по долгосрочным контрактам с клиентами. UBS ожидает, что эти соглашения снизят историческую волатильность прибыли компании и обеспечат значительно более высокие маржи прибыли.
Аркури также прогнозирует, что Micron сможет генерировать более $100 прибыли на акцию в год в период с 2027 по 2029 год, если текущие отраслевые условия сохранятся.
Бычий сигнал немедленно подстегнул рост акций полупроводников и помог поднять более чем на 4% более широкий ETF полупроводников в ходе сессии во вторник.
Финансовая динамика Micron продолжает укрепляться
Последний финансовый рост Micron уже отражает цикл памяти, обусловленный ИИ. В квартале, закончившемся 26 февраля, компания сообщила о выручке в 24 млрд долларов, что почти в три раза превышает показатели год к году.
Чистая прибыль после корректировок выросла почти в восемь раз до 14 млрд долларов благодаря росту цен на память и сильному спросу на ИИ, что повысило рентабельность.
В то же время рост акций Micron значительно превзошел показатели широкого рынка. Акции выросли более чем на 214% с начала года, в то время как S&P 500 вырос менее чем на 10% за тот же период.
За последний год акции Micron выросли более чем на 861%.
Ралли полупроводников набирает дополнительный импульс
Широкий полупроводниковый сектор продолжает получать выгоду от оптимизма инвесторов, связанного с расходами на инфраструктуру ИИ. Nvidia, AMD и другие производители чипов уже стимулировали значительную часть ралли на Уолл-стрит в этом году, но последний рост Micron показывает, что компании, производящие память, теперь также привлекают растущее внимание инвесторов.
Может ли ралли продолжиться отсюда? Это, вероятно, зависит от того, сохранится ли спрос на ИИ на достаточном уровне, чтобы поддерживать высокие цены на чипы и продолжающуюся нехватку предложения.