На протяжении десятилетий, когда вы думали о мексиканском экспорте в США, вы думали об автомобилях. Эта эпоха только что закончилась.
Экспорт инфраструктуры ИИ из Мексики достиг рекордных 105,8 млрд долларов США с января по май 2026 года, что соответствует росту на 84,5% по сравнению с предыдущим годом и впервые превысило легендарные объемы автомобильных поставок страны. Заводы по сборке серверов, сетевого оборудования и другой аппаратной инфраструктуры центров обработки данных теперь являются сердцем экспортной экономики Мексики.
Игра на ближайшее размещение, которая действительно сработала
Глобальные контрактные производители, включая Foxconn, Flex, Jabil и Sanmina, уже наладили производство в Мексике, собирая аппаратное обеспечение ИИ для операторов гипермасштабных центров обработки данных в США. Иностранные прямые инвестиции в производственный сектор Мексики достигли 40,9 млрд долларов США за первые три квартала 2025 года, увеличившись на 15% по сравнению с предыдущим годом, поскольку компании стремились наладить производство ближе к своим крупнейшим клиентам.
Соглашение между США, Мексикой и Канадой (USMCA) заложило основу для этого сдвига. Но именно сочетание перебоев, вызванных пандемией, роста тарифов на китайские импортные товары и взрывного спроса на вычислительные мощности для ИИ превратило медленную миграцию в массовый отток.
AWS самостоятельно обязалась инвестировать более $5 млрд в свой новый регион Мексика (Центральный), причем центры обработки данных в Керетаро должны заработать примерно в 2025 году.
Числа в контексте
Чтобы понять масштаб $105,8 млрд за пять месяцев, это годовой темп роста свыше $250 млрд. Общий объем экспорта товаров из Мексики в США в последние годы составлял около $400 млрд в год. Аппаратное обеспечение ИИ находится на пути стать самостоятельной основной составляющей двусторонних торговых отношений.
Данные по прямым иностранным инвестициям говорят о том же самом. При объеме инвестиций в производство в размере 40,9 млрд долларов за всего девять месяцев темп роста на 15% в годовом выражении указывает на то, что тенденция продолжает ускоряться, а не стабилизируется.
Что должны отслеживать инвесторы
Самыми непосредственными выгодоприобретателями являются сами контрактные производители. Foxconn, Flex, Jabil и Sanmina имеют публично торгуемые акции, и их мексиканские операции становятся все более значимыми для их структуры выручки.
Фактор риска, за которым стоит следить, — это мощность инфраструктуры Мексики. Ограничения по электропитанию и водоснабжению остаются реальными препятствиями для расширения центров обработки данных.