Meta, Microsoft и Qualcomm представят отчет о прибыли за второй квартал на фоне волатильности рынка ИИ

ME AI Сообщение: Сегодня вечером на американских рынках наступит ключевой период отчетности по ИИ. Microsoft, Meta и Qualcomm представят свои результаты после закрытия торгов в среду по восточному времени США — именно в тот же день, когда ФРС проводит заседание по процентным ставкам, и на фоне недавнего резкого падения настроений в секторе ИИ-оборудования. В последние дни акции компаний, занимающихся хранением данных, чипами и оборудованием для полупроводников, продолжали испытывать давление: инвесторы все больше беспокоятся о рентабельности капиталовложений в ИИ, перегреве оценок и конкуренции со стороны китайских цепочек поставок. Фокус рынка сместился с вопроса «Насколько сильный спрос на ИИ?» на вопрос «Смогут ли эти инвестиции действительно превратиться в выручку и денежные потоки?» Microsoft — главный индикатор сегодняшнего вечера. Улицы Уолл-стрит прогнозируют выручку Microsoft за этот квартал около 87,6 млрд долларов и прибыль на акцию около 4,24 доллара. Инвесторы будут особенно внимательно следить за темпами роста Azure, прогрессом коммерциализации Copilot и тем, раскроет ли компания ориентиры по капитальным расходам на финансовый год 2027. Ранее рынок ожидал, что капитальные расходы Microsoft в FY2026 достигнут 145 млрд долларов — значительно выше 88 млрд долларов в предыдущем финансовом году. Давление на Meta сосредоточено на «прожорливости ИИ». Ожидается, что выручка Meta во втором квартале составит около 60,2 млрд долларов, а прибыль на акцию — около 7,19 доллара. Ранее компания указала ориентир по капитальным расходам на 2026 год в диапазоне от 125 до 145 млрд долларов. После того как Alphabet повысила прогноз по капитальным расходам на ИИ, ее акции упали; если Meta сегодня вечером снова повысит свои ориентиры, это может снова вызвать опасения по поводу свободного денежного потока. Qualcomm же представляет другую линию в торговле ИИ-чипами. Улицы Уолл-стрит прогнозируют скорректированную прибыль на акцию в размере 2,24 доллара и выручку около 9,7 млрд долларов. Инвесторы будут следить за прогрессом бизнеса Qualcomm в сфере ИИ для центров обработки данных, целью в 5 млрд долларов выручки от центров обработки данных в FY2027 и тем, восстановится ли спрос на Android-устройства в Китае. Мнения аналитиков сходятся: ключевое значение сегодняшней отчетности — не только в том, превысят ли результаты ожидания, но и в том, смогут ли технологические гиганты доказать, что инвестиции в ИИ уже приносят ощутимую отдачу. Если Microsoft и Meta представят сильные показатели облачных услуг, конверсии рекламы или прогресс в коммерциализации ИИ — сектор ИИ получит передышку. Если же капитальные расходы продолжат расти, а давление на свободный денежный поток усилится — средства, недавно выведенные из акций ИИ-оборудования, могут снова направиться к лидерам интернет-рынка Гонконга, активам с высокой дивидендной доходностью и акциям с низкой оценкой. (Источник: BlockBeats)