Meritz Securities: Запуск Astra может стать ключевым катализатором для восстановления акций памяти

Сообщение Huarun Finance: 7 сентября известный южнокорейский инвестиционный банк Meritz Securities прокомментировал новую модель OpenAI — GPT-6 Astra, заявив, что технологический прогресс Astra очевиден. Как только распространилась информация о росте цен на аренду GPU после запуска Astra, необходимо понимать, что падение цен на AI-токены не обязательно означает сокращение или замедление TAM для AI-оборудования. Напротив, следует признать, что появление таких моделей, как Astra, может стать еще одной точкой поворота для AI-индустрии и структурно увеличить спрос на AI. «Рынок акций в сентябре по-прежнему обеспокоен высокими процентными ставками; внутри южнокорейского рынка сохраняются препятствия, включая переработку снижения ожиданий прибыли, вызванного резким укреплением вон. Для превращения накопленных позитивных факторов в устойчивую тенденцию по-прежнему мешает неуверенность. В целом мы продолжаем осторожно относиться к рынку. Тем не менее, мы считаем, что не следует значительно сокращать позиции в акциях ядерных компонентов AI-инфраструктуры, основанных на памяти. Накапливаются позитивные катализаторы, не отраженные в ценах акций. Хотя наша базовая сценарная модель до середины октября остается осторожной, следует сохранять экспозицию на рост, поскольку тренд, возглавляемый лидерами в области AI и полупроводников, может измениться в любой момент, даже до октября».