Большинство американцев выступают против криптовалют в рабочих пенсионных планах, несмотря на изменения в политике

Новое исследование подчеркивает общественное сопротивление криптовалюте в рамках корпоративных пенсионных планов — даже при изменении федеральной политики, открывающей двери для этого. Новое национальное исследование показывает, что большинство американцев не чувствуют себя комфортно с идеей использования криптовалюты в пенсионных планах, предлагаемых работодателями: 53% выступают против того, чтобы работодатели предлагали криптовалюту в качестве опции, а 77% считают такие инвестиции рискованными. Опрос, проведенный для Национального института по вопросам пенсионной безопасности, также выявил, что 46% респондентов считают криптовалюту в корпоративных планах «очень рискованной». Результаты — полученные в ходе опроса Greenwald Research среди 1 203 жителей США в возрасте 25 лет и старше, проведенного с 24 октября по 14 ноября 2025 года и взвешенного по возрасту, полу и доходу — появились на фоне растущей общественной тревоги по поводу общей системы пенсионного обеспечения. Основные выводы опроса: - 80% американцев считают, что США сталкиваются с пенсионным кризисом (по сравнению с 67% в 2020 году). - 61% обеспокоены достижением финансовой безопасности в пенсии. - 68% говорят, что подготовка к пенсии стала сложнее. - 77% утверждают, что долг мешает им накапливать достаточные средства. Эти взгляды на криптовалюту сочетаются с явными признаками недостаточной готовности к пенсии. Отдельное исследование института, опубликованное в феврале 2026 года и основанное на данных переписи населения США, показало, что медианный баланс пенсионных сбережений среди американских работников был ниже 1 000 долларов, а многие сотрудники до сих пор не имеют доступа к корпоративным планам. В исследовании отмечалось, что социальное обеспечение обеспечивает около 52% пенсионного дохода пожилых американцев, а на декабрь 2022 года лишь около 17% работников имели доступ к пенсионному плану с фиксированными выплатами. Сколько американцев владеют криптовалютой? Общественная осторожность в отношении криптовалюты не абсолютна: опрос Федеральной резервной системы в мае 2025 года показал, что примерно 10% взрослых американцев использовали или владели криптовалютой в тот год (по сравнению с 7% в 2024 году). Около 7% сообщили, что держат криптовалюту как инвестицию, при этом меньшее количество людей используют ее для платежей или переводов. Почему криптовалюта вызывает тревогу в пенсионных планах Наблюдатели и агентства предупреждают, что добавление цифровых активов в перечень пенсионных инвестиций может усилить риски для накопителей. Управление по счетам правительства США описало криптовалюту как уникально волатильную и отметило, что надежные методы прогнозирования будущей доходности ограничены — это особенно актуально, когда пенсионные планы перекладывают принятие инвестиционных решений и рыночные риски на сотрудников, как это происходит с аккаунтами 401(k). Изменения в политике: от «крайней осторожности» к открытому процессу рассмотрения Федеральная политика стремится предоставить доверенным лицам пенсионных планов больше свободы при рассмотрении альтернативных активов — включая криптовалюту — несмотря на общественную скептическую позицию. - Май 2025 года: Министерство труда отменило предыдущие рекомендации, требовавшие от доверенных лиц пенсионных планов проявлять «крайнюю осторожность» перед добавлением криптовалюты. Чиновники заявили, что прежние рекомендации отклонялись от типичного нейтрального, основанного на принципах подхода министерства. - 7 августа 2025 года: Президент Дональд Трамп подписал исполнительный указ по альтернативным активам, охватывающий инвестиционные инструменты цифровых активов и другие нетрадиционные вложения (частный капитал, частный кредит, недвижимость). - Середина августа 2025 года: Через пять дней после указа Министерство труда отозвало заявление 2021 года, которое рекомендовало доверенным лицам не рассматривать частный капитал и подобные альтернативы. - Март 2026 года: Министерство труда предложило новое правило, описывающее, как доверенные лица могут оценивать альтернативные активы для корпоративных планов. В предложении предусмотрены регуляторные «зоны безопасности», призванные снизить риск судебных разбирательств для доверенных лиц, следующих установленным стандартам оценки. Правило охватит более 90 миллионов пенсионных накопителей и потребует от доверенных лиц оценить производительность, комиссии, ликвидность, оценку стоимости, условия выкупа и способность участников понимать инвестицию. В рамках предлагаемой системы работодатели не обязаны добавлять криптовалюту или другие альтернативы. Однако работодатели, которые решат их включить, должны задокументировать объективный обзор и доказать, что эти варианты соответствуют требованиям закона об обеспечении доходов сотрудников в пенсии (ERISA) в части осмотрительности. Политическое сопротивление и продолжающаяся разработка правил Предложение Министерства труда от марта 2026 года вызвало политическое противодействие. В июне 2026 года сенаторы Берни Сандерс и Элизабет Уоррен и конгрессмен Бобби Скотт попросили министерство отозвать правило, утверждая, что криптовалюта может подвергнуть работников риску ценовой волатильности, мошенничества и более слабой защите по сравнению с публичными ценными бумагами. Законодатели также выразили обеспокоенность по поводу того, могут ли доверенные лица надежно оценивать определенные цифровые активы с учетом эволюции применения законов о ценных бумагах. Текущее положение дел Предлагаемое правило Министерства труда остается в процессе федерального нормотворчества и может быть пересмотрено, окончательно принято или отозвано после публичных комментариев. Тем временем новое исследование ясно показывает, что законодателям и управляющим пенсионными планами приходится решать сложную дилемму: многие американцы не имеют достаточных пенсионных сбережений и испытывают финансовое давление, однако большинство настроены скептически по поводу внедрения высоковолатильных активов, таких как криптовалюта, в ограниченные долгосрочные инструменты накопления, на которые они полагаются. Для доверенных лиц пенсионных планов послание двойственное: любое решение о добавлении криптовалюты привлечет интенсивный контроль за комиссиями, оценкой стоимости, ликвидностью и соответствием потребностям накопителей — и независимо от изменений федеральной политики общественное доверие к криптовалюте как к пенсионной инвестиции остается низким.