Крупные инвестбанки Уолл-стрит рекомендуют выделять 1–5% портфеля на bitcoin

Несколько крупных институтов Уолл-стрит теперь рекомендуют клиентам включить умеренную долю bitcoin в диверсифицированные портфели.

Согласно отчету River, такие компании, как Fidelity Investments, Bank of America и Morgan Stanley, рекомендуют умеренное участие в криптовалюте. Большинство предложенных долей находятся в диапазоне от 1% до 5% от общей стоимости портфеля, что отражает осторожное, но осознанное принятие цифровых активов.

• Крупные компании, включая Fidelity, Bank of America и Morgan Stanley, официально рекомендуют небольшие выделения bitcoin в портфели клиентов.
• Предлагаемые доли обычно варьируются от 1% до 5%, что отражает осторожное, но сознательное принятие криптовалюты.
• Институциональные инвесторы все чаще рассматривают биткоин как инструмент диверсификации портфеля, а не просто как спекулятивный актив.

River сообщает, что Fidelity официально рекомендует своим клиентам по управлению богатством выделять от 2% до 5% своих портфелей на криптовалюту, включая Bitcoin. Bank of America рекомендует немного более низкий диапазон — от 1% до 4%, в то время как Morgan Stanley предлагает выделять до 4%.

Другие управляющие активами придерживаются более консервативного подхода. BlackRock рекомендует ограничить экспозицию в пределах от 1% до 2%. В то же время WisdomTree и JPMorgan Chase советуют выделять до 1%.

В совокупности эти рекомендации отмечают важную эволюцию в институциональном мышлении. Биткоин все чаще рассматривается как инструмент диверсификации портфеля, а не исключительно как спекулятивный актив. Сохраняя выделенные объемы относительно небольшими, институциональные инвесторы стремятся зафиксировать потенциальную долгосрочную прибыль, сохраняя при этом разумное управление рисками.

Эти вызовы по распределению происходят на фоне сложного периода для рынка криптовалют. Bitcoin достиг рекордного уровня в 126 080 долларов в октябре прошлого года, но с тех пор снизился на 47%. На момент подготовки отчета актив торговался по цене 67 441 долларов, согласно данным CoinGecko.

Несмотря на резкую коррекцию, комментарии институциональных участников указывают на сохранение долгосрочной уверенности. Несколько крупных компаний продолжают публиковать оптимистичные прогнозы, подкрепляя мнение о том, что краткосрочная волатильность не подорвала стратегическую значимость bitcoin.

В 2025 году генеральный директор BlackRock Ларри Финк спрогнозировал, что bitcoin в конечном итоге может достичь 700 000 долларов за монету, ссылаясь на растущую обеспокоенность по поводу обесценивания валюты и глобальной финансовой нестабильности. Он утверждал, что bitcoin может служить защитой от структурных слабостей в традиционных денежных системах.

Fidelity описала еще более амбициозный сценарий. В сентябре 2021 года компания спрогнозировала, что bitcoin может достичь 1 миллиарда долларов за монету к 2038 году. На тот момент Юриен Тиммер, директор по глобальной макроэкономике Fidelity, поддержал этот прогноз, используя модели оценки на основе соотношения запаса к потоку и спроса.

Аналитики JPMorgan также опубликовали долгосрочные прогнозы, согласно которым bitcoin в конечном итоге может вырасти до 266 000 долларов. Их анализ сосредоточен на потенциале bitcoin конкурировать с золотом как средством сохранения стоимости.

Аналитики JPMorgan отмечают, что золото показало лучшую доходность, чем bitcoin, начиная с прошлого октября, даже несмотря на то, что волатильность золота также увеличилась. Эта комбинация улучшила относительную привлекательность bitcoin с учетом волатильности.

Они отметили, что коэффициент волатильности bitcoin к золоту снизился до примерно 1,5 — рекордно низкого уровня. Это изменение указывает на то, что bitcoin может становиться более конкурентоспособным по сравнению с золотом с точки зрения риска и доходности.

Чтобы достичь $266 000, рыночная капитализация bitcoin должна была бы равняться примерно $8 трлн частных инвестиций в золото, исключая резервы центральных банков. JPMorgan подчеркнула, что такая цель нереалистична для текущего года. Однако компания отметила, что это иллюстрирует потенциал роста, если настроения на рынке улучшатся и bitcoin вновь станет популярным активом для хеджирования.

В целом, несмотря на сохраняющееся ценовое давление, крупные финансовые институты, похоже, интегрируют bitcoin в основную стратегию портфеля. Их рекомендации подчеркивают ограниченное воздействие, дисциплинированное распределение и долгосрочную позицию, а не краткосрочную спекуляцию.