MACOM Technology Solutions отчиталась о выручке за второй квартал 2026 финансового года в размере 289 млн долларов, что на 22% больше, чем годом ранее, и это почти полностью обусловлено одним фактором: центры обработки данных не могут получить достаточно оптических компонентов компании.
Акция достигла рекордных максимумов примерно в середине мая 2026 года, с годовой прибылью, составившей от 160% до 194%.
Числа за этим ростом
Компания пересмотрела прогноз роста сегмента центров обработки данных за весь год до уровня выше 60%. Предыдущий прогноз составлял 35–40%.
Центры обработки данных теперь составляют примерно 30% общего дохода MACOM.
Коэффициент покрытия заказов достиг 1,51. За каждый доллар отправленной продукции MACOM получила новые заказы на 1,51 доллара. Значение выше 1,0 означает, что спрос опережает предложение.
Годовой объем продаж MACOM в секторе обороны превышает 420 миллионов долларов, а компания сохраняет диверсифицированную экспозицию на рынках телекоммуникаций и промышленности.
Почему полупроводники — это настоящая торговля ИИ
Ассортимент продукции MACOM включает оптические трансиверы 800G и 1,6 Т, драйверы PAM4 и линейные съемные оптические модули, которые являются основой для соединения кластеров GPU внутри гипермасштабных центров обработки данных.
Компания также запустила равнители, готовые к PCIe 7.0, позиционируя себя для следующего поколения стандартов передачи данных. На OFC 2026 — ведущей отраслевой конференции по оптическим сетям — MACOM продемонстрировала свои решения для AI-соединений.
Что это означает для инфраструктуры, связанной с криптовалютами
По мере того как рабочие нагрузки ИИ все чаще разделяют пространство центров обработки данных с торговыми движками криптовалют и нодами валидации блокчейна, растущие инвестиции в инфраструктуру поднимают все суда. Токены, ориентированные на ИИ, децентрализованные вычислительные сети, такие как Render и Akash, а также ончейн-агенты ИИ требуют огромной вычислительной инфраструктуры.
Коэффициент покрытия заказов 1,51 обеспечивает некоторый запас прочности против внезапного замедления, поскольку этот backlog представляет собой месяцы гарантированного дохода.
Диверсификация по секторам обороны, телекоммуникаций и промышленности обеспечивает опору, которой не имеют чистые игроки на рынке полупроводников ИИ. Эти 420 миллионов долларов в оборонном сегменте не исчезнут из-за изменения настроений в расходах на технологии.