Автор:Мишель Атайде
Предупреждение: Это отчет, который приведет вас в чувство
Вы когда-нибудь тоже испытывали такое ощущение?
«4 часа слишком медленно, я хочу торговать на короткие 5 минут, 1% капитализации в день, и через год я стану самым богатым человеком в мире».
«Спотовый заработок слишком медленный, я использую 3-х кратный, 5-ти кратный леверидж, если направление верное, заработанные деньги будут в несколько раз больше, чем у других».
Чтобы проверить эти "фантазии о быстром обогащении", мы не только провели бэктест за 4 часа, но и вытащили на "разборку" 15 минут (15m), 30 минут (30m), 1 час (1H);
Мы не только изучили спот, но и смоделировали реальные последствия для позиций с уровнем левериджа 200% (2x), 300% (3x), 500% (5x) в условиях экстремальных рыночных условий.
Выводы чрезвычайно жестоки:Если не использовать кредитное плечо, то за эти 5 лет, потратив время впустую, 90% людей не смогут даже превзойти "глупое накопление монет".
Базовые данные: «Порог успешности», который вы должны превзойти
Прежде чем оценивать любую стратегию, нам сначала нужно взглянуть на доходность "ленивого подхода". На основе спотовых данных за последние 5 лет:
BTC чистый фьючерс:+48,86%
ETH Cash: +53,00%
(Примечание: Это означает, что если вы купили приложение и удалили его 5 лет назад, то сейчас у вас будет около 50% прибыли. Это "минимальный порог", который должна превзойти стратегия.)
Сводка данных по стратегии MACD
Я протестировал за последние 5 лет, как MACD работает на BTC/ETH с разными циклами и разным уровнем маржинальности:
| Метка диаграммы (Chart Label) | Китайское значение |
| Тестирование стратегии | Анализ хеджирования стратегии |
| Матрица возврата (%) | Тепловая карта доходности (чем краснее цвет, тем больше убытки, чем зеленее цвет, тем больше прибыль) |
| Итоговый капитал ($) | Итоговые средства (начальный капитал 10 000 U) |
| Временной интервал (TF) | Временной интервал (15 м, 30 м, 1 ч, 4 ч) |
| Леверидж (Lev) | Коэффициенты левериджа (x0.5, x1.0, x2.0, x3.0, x5.0) |
| Начальное значение: 10к | Начальный капитал (исходная пунктирная линия, красная) |
Верхний левый & Верхний правый (тепловая карта - доходность):
Опасная зона (красный/темно-оранжевый): Фокусироваться на 15 минут и 30 минут Такой короткий цикл. В особенности, добавив высокую левериджность (x3,0, x5,0), средства фактически становятся нулевыми (-99%, -100%).
Золотая зона (темно-зеленый): Фокусироваться на 4 часа Цикл.Эфириум В 4-часовом периоде результаты особенно впечатляют, почти все квадраты зеленые.
В левом нижнем и правом нижнем углах (гистограмма - итоговые средства):
Красная пунктирная линия (10k): Это линия безубыточности. Столбцы ниже красной линии означают убытки, а выше — прибыль.
BTC против ETH: Обратите внимание в правый нижний угол 4-часовой бар ETHКогда вы используете x2.0 или x3.0 При использовании рычага столбец средств чрезвычайно высок, намного превосходя показатель BTC, что подтверждает, что в трендовом движении волатильность ETH приносит более высокую прибыль.
1. Горький урок: 90% короткосрочных операций совершаются с "отрицательной оптимизацией"
Данные раскрыли жесткий факт: на средних и небольших циклах (15 м, 30 м, 1 ч) стратегия MACD не только не приносит избыточной доходности (альфу), но и значительно отстает от "глупого" хранения монет из-за чрезмерной торговли и износа.
1. «Бесполезная суета» BTC с таймфрейма в 1 час
Производительность стратегии: BTC 1 ч x1.0 доходность +6%.
Базовая производительность: доходность хранения BTC в наличных +48,86%.
Глубокий анализ:
Если вы будете торговать в течение 1 часа, то, потратив 5 лет на наблюдение за графиком, сделав несколько тысяч сделок по сигналам MACD, заплатив бирже огромные комиссии, вы заработаете 6%. А если ничего не делать, вы заработаете 49%.
Вывод: применение стратегии MACD на 1-часовом цикле фактически разрушает ценность. Все ваши действия выглядят очень решительно, но при взгляде на доходность вы видите, как она меняется с положительной на отрицательную (относительно альтернативных издержек).
2. Полный крах краткосрочных позиций (15 м / 30 м)
Все стратегии: Полная убыточность или банкротство.
Сравнительный эталонПо сравнению с +50% прибыли от хранения монет, краткосратегия - это -100% разрушительный удар.
Анализ причин смерти:
ШумКолебания в масштабе 15 минут в основном бесполезны и представляют собой случайное блуждание.
Износ ставкиКомиссии и проскальзывание при частом открытии позиций, как термиты, постепенно истощают депозит.
Разрушение ментального состоянияЧастые стоп-лоссы приводят к искажению операций.
Второе. Единственное превосходство: избыточная доходность за 4-часовой цикл
Только если цикл будет увеличен 4 часаТолько тогда стратегия MACD показала способность превзойти «набор монет». Это и есть единственное значение количественной торговли.
1. BTC 4h: Драматическая победа
MACD x1.0 (спот): Прибыль около +96%.
База накопления монет:+48,86%.
Логика победы:
MACD на 4-часовом таймфрейме успешно помог BTC избежать основной волны падения в глубоком медвежьем рынке (например, крупного падения в 2022 году). Хотя в бычьем рынке было немного меньше заработка на голове и хвосте рыбы, преимущества хранения позиции без риска привели к тому, что в конечном итоге он обошел смертельное удержание.
2. ETH 4h: полное доминирование
MACD x1.0 (спот): Прибыль около +205%.
База накопления монет:+53,00%.
MACD x3.0 (Оптимальный левередж): Прибыль +552%.
Логика победы:
У ETH очень сильная тенденциозность. Холдера, несмотря на рост, полностью пережили снижение на 80%. Стратегия MACD в медвежьем рынке без позиций сохранила прибыль и в следующем бычьем цикле получила прибыль со сложным процентом. Увеличенный в 4 раза доход (205% против 53%) доказывает огромную ценность тайминга на ETH.
Третья часть. Истинное значение рычага: увеличение "вероятности выигрыша" или усиление "азартности"?
Используя эталонные данные, мы можем переопределить роль рычага.
1. x2,0 - x3,0: Секрет золотой зоны
BTC 4h x3.0 (+207%) против BTC хранение (+48,86%):
С использованием маржинального плеча в 3 раза, стратегия увеличила доходность в 4 раза. Это здоровый коэффициент увеличения, что указывает на то, что стратегия захватывает реальные тенденции, а плечо играет роль "прибавления импульса".
ETH 4ч x3.0 (+552%) против ETH хранение (+53.00%):
Доходность увеличилась в 10 раз! Это пиковая производительность количественной торговли - на активах с высокой волатильностью, в сочетании с разумным использованием рычага и правильным циклом, была достигнута доходность, обеспечивающая социальный скачок.
2. x5.0: Перевернутая доходность
ETH 4ч x5,0 (+167%):
Внимание! Хотя он превзошел хранение монет (+53 %), он намного уступил стратегии с низким плечом (+552 %).
ПредупрежКогда вы увеличиваете плечо до 5-ти кратного, вы фактически работаете на биржу (высокие комиссии за маржу) и отдаете деньги рынку (высокие потери от волатильности). Вы несете риск ликвидации и обнуления позиции, но получаете лишь скромную прибыль.
4. Ваш отчет о "Матрице смерти" (The Death Matrix)
Чтобы вы окончательно разочаровались, мы перечислили конечные исходы при различных конфигурациях.
| Объект | Цикл | Рычаг | Состояние | Итоговая доходность | Оценка финала |
| BTC | 15 минут | x5.0 | 💥 Маржинальный вызов | -100% | Обречён на поражение. Это чистый азарт, и комиссия поглотит тебя. |
| BTC | 15 минут | 1.0 | -73% | Хроническое самоубийство. Лучше положить в банк. | |
| BTC | 1 час | 1.0 | +6% | Зря потратил время. Купил биткойны, а потом потерял 49%, зря потратил пять лет своей молодости. | |
| BTC | 4 часа | 1.0 | ✅ | +96% | Отлично. Успешно обошёл в два раза накопление монет, сохранив устойчивость. |
| BTC | 4 часа | 3.0 | ✅ | +207% | Выдающиеся результаты. Максимизация прибыли, контроль рисков. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Эфириум | 15 минут | x5.0 | 💥 Маржинальный вызов | -100% | Обречён на смерть. Жертва шумовой торговли. |
| Эфириум | 1 час | 1.0 | ✅ | +172% | Нормально. ETH сильно волатилен, можно немного заработать на коротких сделках, но утомительно. |
| Эфириум | 4 часа | 1.0 | ✅ | +205% | Отлично. В 4 раза больше, чем доход от хранения монет, и не нужно работать допоздна. |
| Эфириум | 4 часа | 3.0 | ✅ | +552% | Царь. Это диапазон святого Грааля количественной торговли. |
| Эфириум | 4 часа | x5.0 | ✅ | +167% | Пустая трата времени. Риск резко увеличивается, а доход падает (комиссия за обслуживание + износ). |
5. Конечное руководство по принятию решений: что вы должны делать?
На основе Аккумуляция монет (+50%) Этот порог прохождения, мы даем окончательные стратегические рекомендации:
Если вы не хотите возиться / у вас нет времени / плохое настроение:
Стратегия: простое хранение монет (Buy & Hold) или MACD 4h x1.0 (спот).
Ожидается: ~50% - 100% доход.
Цена: Нужно терпеть убытки по активам, но это в десять тысяч раз лучше, чем терять деньги из-за хаотичных действий.
Если вы хотите обогнать индекс (BTC):
СтратегияMACD 4 ч (x1,5 - x2,0)
Ожидается~150% - 200% прибыли.
Ключевой: Строго соблюдайте стоп-лосс, используйте только 4-часовой таймфрейм, никогда не используйте 15 минут.
Если вы стремитесь к избыточной доходности (ETH):
СтратегияMACD 4h (x2,0 - x3,0)
Ожидаетсядоходность ~400% - 550%.
КлючевойЭто лучшая зона для десерта. Используйте высокую волатильность ETH + умеренный рычаг.Всегда помните, что не стоит превышать 3 раза.
Если вы азартный игрок / спекулянт:
СтратегияMACD 15 м/1 ч + x5.0 или выше
Ожидается:-100 % (обнуление).
ПредупрежДанные подтверждают, что это не способно конкурировать с хранением монет, и даже хуже, чем просто пожертвовать деньги.
Основной вывод
«Поскольку доходность хранения монет на спотовом рынке в течение 5 лет составляет около 50%, это, наоборот, подтверждает ценность отличных количественных стратегий».
Однако, эта стоимость ограничена 4-часовым уровнем.
Во всех циклах, продолжительностью менее часа, все твои усилия будут контрпродуктивны, и было бы лучше просто ничего не делать.
Только находясь на золотом пересечении 4H + 3x, вы действительно можете посмеяться над теми, кто "держит позиции".
(Данные в этой статье основаны на историческом тестировании, не представляют будущую доходность. Рынок имеет риски, рычаг необходимо использовать осторожно.)