KuCoin представила KCUSD — продукт с доходностью, который позволит подходящим пользователям получать ежедневную доходность по остаткам стейблкоинов, пока биржа работает над расширением использования этого актива в своей торговой экосистеме.
При запуске пользователи смогут подписаться, используя USDT, USDC или USDG, с минимальной подпиской в 1 единицу соответствующего стейблкоина. KCUSD будет иметь динамическую базовую APR до 4%, а новые qualifying средства могут быть eligible для рекламной ставки до 6% в течение начального периода запуска.
В отличие от продуктов, требующих от пользователей периодически получать или реинвестировать свою прибыль, KCUSD ежедневно зачисляет доходы непосредственно на балансы пользователей. Эти доходы затем включаются в баланс, используемый для последующих расчетов доходности, обеспечивая автоматическое ежедневное начисление сложных процентов. KuCoin не будет взимать подписную плату, и пользователи смогут осуществлять выкуп в том же активе.
Продукт доступен для подходящих розничных клиентов, а также для пользователей с высоким уровнем дохода и институциональных клиентов.
KCUSD — это попытка KuCoin решить более широкую проблему использования ликвидности стейблкоинов на криптобиржах. Участники рынка часто держат стейблкоины в готовности для покрытия требований к марже или для использования капитала при появлении торговых возможностей. Это обеспечивает ликвидность, но оставляет эти остатки без дохода. Перевод средств в другое место для получения дохода, тем не менее, может снизить их немедленную доступность для торговли.
KuCoin изначально решает одну сторону этого компромисса, предлагая доход просто за хранение KCUSD. Компания планирует добавить функциональность маржи на более позднем этапе, потенциально расширив роль этого актива с продукта Earn до капитала, который также можно использовать в торговых операциях.
«Рынки цифровых активов входят в новую фазу, в которой инфраструктура будет оцениваться не только по доступу и ликвидности, которые она предоставляет, но и по эффективности, с которой капитал может быть направлен через финансовую систему, работающую круглосуточно», — сказал БС Вон, генеральный директор KuCoin. «Наша долгосрочная позиция заключается в том, что доходность, ликвидность и риск-полезность не должны оставаться в отдельных изолированных системах. KCUSD начинается с помощи пользователям в использовании неиспользуемых остатков и разработан для дальнейшего расширения до более широких торговых возможностей. Это отражает наше видение более эффективной архитектуры рынка, которая предоставляет институциональным и частным пользователям большую гибкость в участии в глобальных цифровых рынках».
Запланированная интеграция маржи является частью долгосрочной стратегии KuCoin для KCUSD. Вместо ограничения продукта генерацией дохода, биржа ожидает, что в конечном итоге он соединит несколько функций на своей платформе, включая ликвидность, залог, торговлю и управление рисками.
Такой подход отражает смену подхода к использованию стейблкоинов на рынках цифровых активов. Хотя традиционно они использовались в основном как средства расчета, ликвидности и резервов, такие продукты, как KCUSD, разрабатываются с целью сделать эти остатки прибыльными, сохраняя при этом потенциал более широкого финансового применения.
Для KuCoin запуск начинается с ежедневной доходности, с дополнительными функциями торговли и залога, запланированными по мере развития продукта.