SPAC, поддерживаемый Kraken, завершил размещение акций на Nasdaq на сумму 345 млн долларов

Кракен- поддерживаемая компания KRAKacquisition Corp завершила увеличенное первоначальное публичное размещение на сумму 345 миллионов долларов, разместив свои единицы специального цели приобретения на Nasdaq преследовать будущие слияния или поглощения.

Согласно пятнице объявление, SPAC продал 34,5 млн единиц по 10 долларов каждая, включая полное исполнение опциона на дополнительную подачу со стороны андеррайтера. Каждая единица включает одну обыкновенную акцию класса A и одну четверть обособленного опциона на покупку по цене 11,50 долларов за акцию. Единицы начали торги на Nasdaq Глобальный рынок под кодом KRAQU в среду.

KRAKacquisition была создана как SPAC — публично торгуемый инструмент, который привлекает капитал через IPO для последующего объединения или приобретения в будущем. Открытые раскрытия компании отмечают, что она не определила цель для объединения бизнеса или вела переговоры с потенциальными кандидатами на приобретение; тем не менее, ее первоначальная подача в SEC заявила, что компания сосредоточит усилия на «компаниях в экосистеме цифровых активов».

Образование компании и финансирование Кракен — включая стратегических инвесторов, таких как Tribe Capital и Natural Capital — указывают на более широкую тенденцию в криптовалютном секторе к привлечению традиционных капиталовложений через структуры SPAC. Публичный интерес Kraken к размещению в США, похоже, развивается параллельно с возрождением IPO-деятельности, связанной с криптовалютой, несмотря на то, что рыночные условия остаются нестабильными. В ноябре Kraken сообщила о ранних подготовительных работах к возможному IPO, тайно подав черновик регистрационной декларации в Комиссию по ценным бумагам и биржам США.

Это решение, описанное в сопутствующем отчете, последовало за всплеск дискуссий о выходе на IPO в сфере криптовалют в 2025 году и в начале 2026 года, когда несколько компаний, занимающихся цифровыми активами, оценивали возможность выхода на публичные рынки. Журнал ведения записей, производитель аппаратных кошельков, упоминается как изучающий возможность проведения первоначального публичного размещения в США, которое может оценить компанию более чем в 4 млрд долларов, с продолжающимися, как сообщается, переговорами с крупными банками, включая Goldman Sachs, Jefferies и Barclays. Copper, криптокошелек, также упоминается как рассматривающий возможность выхода на IPO с банками, такими как Deutsche Bank, Goldman Sachs и Citigroup, в качестве потенциальных андеррайтеров, после недавней дебютной активности на NYSE у конкурента BitGo. Отдельно, платформа токенизации Securitize сообщила о значительном росте доходов, продвигаясь вперед с планом SPAC, поддержанным Cantor Fitzgerald, чтобы выйти на публичный рынок, подчеркивая более широкую тенденцию в отрасли к увеличению ликвидности через публичные рынки.

В этой среде расширенное предложение KRAKacquisition подчеркивает сохраняющийся интерес инвесторов к пустым чековым фондам, связанным с экосистемой криптовалют, даже несмотря на то, что более широкий рынок остается чувствительным к регулирующим разработкам и макроэкономическим колебаниям. Структура SPAC предлагает упрощенный путь к публичным рынкам для сопряженных с криптовалютой организаций, но также требует четких этапов и достоверной цели, которые инвесторы будут тщательно проверять по мере развития графика выхода из структуры SPAC.

Участие Kraken в сделке KRAKacquisition также соответствует более долгосрочным стратегическим целям компании. Биржа стремится к присутствию на рынке акций, расширяя свой ассортимент продуктов и предложения для институциональных клиентов. Конфиденциальное подача компании в ноябре 2025 года указала на подготовку к возможному первичному публичному размещению, что свидетельствует о растущем интересе к традиционному доступу к рынку среди уже сложившихся игроков крипторынка. Эволюция IPO-ландшафта для компаний, родившихся в сфере криптовалют, и компаний, связанных с криптовалютой, иллюстрирует как возможности, так и риски: доступ к более крупным фондам капитала сосуществует с повышенным вниманием со стороны регуляторов и инвесторов, которые ищут большую ясность в бизнес-моделях, управлении и прибыльности.

• KRAKacquisition Corp увеличил размер своего IPO до 345 миллионов долларов, продав 34,5 миллионов юнитов по 10 долларов каждый, включая полное использование опциона на дополнительную продажу.
• Каждая единица включает одну обыкновенную акцию класса A и одну четверть выкупаемого опциона, который можно реализовать по цене 11,50 доллара, что расширяет ликвидность для потенциальных стратегий выхода из структуры SPAC.
• SPAC начал торги на Nasdaq Global Market под кодом KRAQU, что свидетельствует о том, что Kraken продолжает продвижение к крипто-связанной системе публичного размещения.
• Публикация Globenewswire подтверждает завершение размещения и полное использование опции андеррайтера, что указывает на сильное позиционирование для пустого чека.
• Специалисты отмечают волну IPO в криптовалюте в 2025–2026 годах, с Журнал ведения записей, Медь и Securitize среди компаний, рассматривающих возможность или преследующих публичные размещения через традиционные биржи или структуры SPAC.

Упомянутые тикеры: $KRAQU

Сентимент: Нейтральный

Рыночный контекст: Крипто-ИПО/СПЭК-ландшафт остается на переходной стадии, уравновешивая возрожденный интерес инвесторов к публичным крипто-облигациям с повышенным регулированием и дисциплиной оценки, поскольку традиционные рынки пересчитывают риски и политические разработки.

Завершение расширенного предложения по приобретению KRAK подчеркивает, что крипто-ориентированные компании продолжают искать доступ к капиталу через SPAC и IPO, что указывает на более широкий интерес со стороны институциональных инвесторов к криптовалютному рынку в регулируемых системах. Хотя SPAC предлагает более быстрый путь к выходу на публичные рынки, чем традиционные IPO, успех таких инструментов зависит от способности превращать исследование и стратегические намерения в конкретные, выполнимые сделки. В сфере Кракена этот шаг усиливает потенциал криптовалютных экосистем для привлечения капитала традиционных финансовых рынков для финансирования технологических ставок, партнерств экосистем и синхронизации с традиционными финансовыми продуктами.

С точки зрения структуры рынка, текущая активность отражает как зрелость криптоиндустрии, так и необходимость более четких стандартов управления и финансового отчетности. Участники отрасли наблюдают, как эти списки управляют раскрытием информации, отношениями с инвесторами и сроками выхода из статуса SPAC, особенно учитывая растущую конкуренцию среди спонсоров SPAC и усиление регулирующими органами контроля за раскрытием информации и методами оценки в криптовалютной сфере.

• Вехи выхода из структуры SPAC: следите за объявлениями относительно целей, условий сделки и потенциальных регуляторных одобрений, связанных с преследованием KRAKacquisition криптоориентированного бизнеса.
• Календарь IPO Ledger в США и сведения о банковской консорциуме, как они раскрыты, включая любые обновленные цели оценки или рекомендации по ценообразованию.
• Разработки плана первоначального публичного размещения акций Copper и обязательства банка, особенно любые регуляторные или рыночные сигналы, которые уточняют сроки.
• Достижения Securitize в области SPAC, поддержанные Cantor, и раскрытие информации, ориентированной на доход, которые могут повлиять на настроения инвесторов в отношении платформ токенизации криптовалют.

• Globenewswire пресс-релиз: KRAKacquisition Corp объявляет о завершении расширенного первоначального публичного размещения акций на сумму 345 миллионов долларов и полном использовании опциона на дополнительную продажу акций
• Документ SEC, на который ссылается статья (ny20054630x5_s1.htm)
• Конфиденциальный проект заявки Kraken на регистрацию в SEC (сообщение о котором поступило от Cointelegraph)
• Данные о торгах и структуре единиц KRAQU (Yahoo Finance)
• Связанное IPO криптовалюты охвачены: обсуждения IPO Ledger и Copper; дебют BitGo на NYSE и раскрытие доходов Securitize (Cointelegraph статьи)

Участникам рынка следует отслеживать, как в ближайшие периоды будут справляться с акциями специальных целевых акционерных компаний (SPAC), ориентированных на криптовалюту, особенно учитывая появление или не появление целей для выхода из структуры SPAC. Включение KRAQU демонстрирует интерес к регулируемым путям доступа в экосистемы криптовалют, в то время как продолжающиеся обсуждения вокруг Ledger, Copper и Securitize показывают, что более широкое окно IPO для компаний, связанных с криптовалютой, остается активным, хотя и неравномерным. Если эти размещения начнут демонстрировать достоверные бизнес-модели, сильное управление и четкое соответствие мерам защиты инвесторов, они могут помочь сохранить ликвидность и уверенность инвесторов в амбициях сектора криптовалют на фондовом рынке.

Эта статья была изначально опубликована как SPAC, поддерживаемый Kraken, провел IPO на Nasdaq, собрав 345 млн долларов в Криптовалютные новости – ваш надежный источник новостей о криптовалюте, новостей о биткойне и обновлений блокчейна.